移動(dòng)支付網(wǎng) 作者 慕楚：數(shù)字人民幣正在更加清晰，同時(shí)也出現(xiàn)了新的疑惑。
近日，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《中國(guó)數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書》（以下簡(jiǎn)稱“《白皮書》”），回答了很多人們的問題，同時(shí)也帶來了更深的思考。
不過依舊很多人對(duì)數(shù)字人民幣與支付寶、
官方的表態(tài)
官方對(duì)數(shù)字人民幣是否會(huì)替代第三方支付，替代
2021年5月，中國(guó)人民銀行原行長(zhǎng)，同時(shí)也被稱為“數(shù)字人民幣之父”的周小川表態(tài)，中國(guó)人民銀行推動(dòng)的DC/EP和e-CNY是想取代現(xiàn)在第三方支付的角色，“是一種妄議”。并通俗的解釋道，大家都是在一條船上，當(dāng)然在一條船上的人有時(shí)候也會(huì)有不同意見，有時(shí)候也可能在有些問題上會(huì)有爭(zhēng)議，但畢竟是一條船上。并不是有些人說的好像是一種內(nèi)斗，誰會(huì)取代誰的說法。
2020年10月，在數(shù)字人民幣深圳試點(diǎn)開始后不久，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)穆長(zhǎng)春就解釋道，
2021年6月，穆長(zhǎng)春在一次會(huì)議中再次強(qiáng)調(diào)，數(shù)字人民幣和第三方支付是兩個(gè)維度的事情，兩者不是競(jìng)爭(zhēng)和取代的關(guān)系。數(shù)字人民幣是錢，是工具，錢包是載體，是基礎(chǔ)設(shè)施。數(shù)字人民幣錢包和其他錢包一樣，都是基礎(chǔ)設(shè)施，是載體。第三方支付作為載體、作為基礎(chǔ)設(shè)施功能沒有發(fā)生變化，依然可以作為數(shù)字人民幣的載體。
在《白皮書》中定義是，數(shù)字人民幣是中國(guó)人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與運(yùn)營(yíng)，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，支持銀行賬戶松耦合功能，與實(shí)物人民幣等價(jià)，具有價(jià)值特征和法償性。
而
而支付賬戶是指，根據(jù)自然人（含個(gè)體工商戶）真實(shí)意愿為其開立的，憑以發(fā)起支付指令、用于記錄預(yù)付交易資金余額、反映交易明細(xì)的電子簿記。
所以數(shù)字人民幣是錢，
但這依舊不能消除人們對(duì)二者的疑惑，也許從產(chǎn)業(yè)邏輯上，可以說的更加清楚。
第三方支付的由來
第三方支付在國(guó)內(nèi)的興起時(shí)間比較早，在1998年，北京市政府與中國(guó)人民銀行等部委發(fā)起首都電子商務(wù)工程，確定為網(wǎng)上交易與支付中介的示范平臺(tái)首都電子商城。當(dāng)時(shí)中國(guó)銀聯(lián)尚未成立，中國(guó)人民銀行的這次嘗試，解決的就是電商場(chǎng)景中的支付問題。
2003年，淘寶成立，電子商務(wù)的發(fā)展開始步入快車道。為了解決電商場(chǎng)景中的支付和信任問題，支付寶出現(xiàn)了。
支付寶對(duì)電商支付場(chǎng)景的前端和后端進(jìn)行了革新，一是推出快捷支付，大大提升了支付體驗(yàn)；二是推出了擔(dān)保支付，解決了入駐商家與用戶的信任問題。自此，支付寶開啟了第三方支付將近20年的輝煌。
2020年9月，已成為中國(guó)工程院院士的阿里巴巴CTO王堅(jiān)評(píng)價(jià)支付寶成就時(shí)說，支付寶對(duì)中國(guó)的貢獻(xiàn)不是有多少市場(chǎng)份額，而是在中國(guó)開創(chuàng)了一個(gè)時(shí)代，如果沒有支付寶，可能那個(gè)時(shí)代就不會(huì)到來。
當(dāng)然，支付寶也帶來了一些金融風(fēng)險(xiǎn)，功過自有后世評(píng)說。
快捷支付和擔(dān)保支付兩大革新中，擔(dān)保支付推動(dòng)了支付機(jī)構(gòu)備付金機(jī)制的確立，明確了支付產(chǎn)業(yè)邏輯。
公開信息顯示，所謂第三方支付擔(dān)保即買方將貨款付給買賣雙方之外的第三方，第三方收到款項(xiàng)后通知已收到買方貨款，并同時(shí)通知賣方發(fā)貨，賣方即可將貨物發(fā)運(yùn)給買方，買方通知第三方收到滿意的賣方貨物，第三方便將貨款付給賣方。
說白了，擔(dān)保支付解決的，就是買家害怕給賣家付款后，不發(fā)貨、出現(xiàn)質(zhì)量問題、攜款跑路等交易中的不信任問題。
擔(dān)保支付，背后是資金流、信息流、物流的三流協(xié)調(diào)，不同時(shí)間點(diǎn)，不同的操作，這使得支付與結(jié)算不同步進(jìn)行。一筆電商交易，起于用戶的支付，終于資金的結(jié)算完成。其中的參與方包括，買賣雙方、電商平臺(tái)（信息流）、第三方支付平臺(tái)（資金流）、物流公司（物流）。
擔(dān)保支付，帶來了備付金機(jī)制，在支付2號(hào)令（《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》）發(fā)布之時(shí)，明確了備付金不屬于支付機(jī)構(gòu)，而屬于用戶。實(shí)際的操作中，支付機(jī)構(gòu)卻能夠獲得備付金利息。收單中的“T+1”“T+N”設(shè)定，支付賬戶的錢包業(yè)務(wù)，都能夠吸納備付金。這便是，支付非實(shí)時(shí)結(jié)算的結(jié)果。
而數(shù)字人民幣的“支付即結(jié)算”屬性，恐怕與電商支付場(chǎng)景格格不入，或者說顛覆了第三方支付的備付金機(jī)制。在《數(shù)字人民幣“支付即結(jié)算”的影響》一文中，筆者從結(jié)算概念、債權(quán)性質(zhì)的角度，解析了數(shù)字人民幣對(duì)第三方支付的影響。
而從擔(dān)保支付、備付金存在性的角度，數(shù)字人民幣的屬性會(huì)顛覆第三方支付的存在。但從市場(chǎng)角度來說，數(shù)字人民幣能簡(jiǎn)單的解決支付問題，但第三方支付解決的核心問題，其實(shí)更多是信任問題，一筆交易中，多方參與的協(xié)調(diào)問題。
從這個(gè)角度來看，交易的本質(zhì)是信任，第三方支付擁有解決信任問題的核心能力，市場(chǎng)需要第三方支付，這是數(shù)字人民幣難以替代的。
不可替代與新的時(shí)代
那么數(shù)字人民幣解決電商支付問題了嗎？
解決了，但沒完全解決。
2020年12月，蘇州開展數(shù)字人民幣試點(diǎn)，其中京東就為之提供了電商場(chǎng)景。但是筆者發(fā)現(xiàn)，京東所提供的不是傳統(tǒng)意義上的電商，而是只支持?jǐn)?shù)字人民幣紅包中簽用戶在直營(yíng)店內(nèi)購(gòu)買。也就是說，這是一個(gè)兩方交易，京東是賣家，而用戶是買家，是否有擔(dān)保是存疑的。
從移動(dòng)支付網(wǎng)此前統(tǒng)計(jì)的數(shù)字人民幣場(chǎng)景“首”名單中，大多是兩方交易，并不涉及每個(gè)行業(yè)背后的結(jié)算邏輯，完美體現(xiàn)“支付即結(jié)算”屬性。
那么數(shù)字人民幣是否會(huì)適用于商家入駐電商平臺(tái)的情況呢，買家、賣家、電商平臺(tái)三方關(guān)系下，是需要擔(dān)保支付的。
如果沒有擔(dān)保支付，買家數(shù)字人民幣直接支付給賣家，資金瞬間完成結(jié)算，法律、權(quán)責(zé)關(guān)系也完成變更，就有可能引發(fā)賣家攜款跑路、不兌現(xiàn)服務(wù)或商品的情況。
即使數(shù)字人民幣可以支持擔(dān)保支付，數(shù)字人民幣變成備付金又是怎樣的性質(zhì)？由于是立刻結(jié)算，這筆錢是屬于用戶，還是擔(dān)保平臺(tái)？數(shù)字人民幣沒有利息，擔(dān)保平臺(tái)該如何獲利？數(shù)字人民幣“0費(fèi)率”的屬性下，是否會(huì)摧毀原有的電商支付體系？這都值得深思。
《電商法》中就明確，國(guó)家鼓勵(lì)電子商務(wù)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者建立有利于電子商務(wù)發(fā)展和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的商品、服務(wù)質(zhì)量擔(dān)保機(jī)制。
通過第三方支付制定的備付金機(jī)制是資金擔(dān)保，最直接的擔(dān)保機(jī)制，也是目前電商行業(yè)普遍適用的擔(dān)保機(jī)制。那么數(shù)字人民幣是否會(huì)催生新的擔(dān)保機(jī)制呢？
這就是包括第三方支付在內(nèi)，各行各業(yè)的企業(yè)所需要思考的問題。數(shù)字人民幣可以解決支付問題，但以電商場(chǎng)景、擔(dān)保支付為代表，并不能單獨(dú)解決各行各業(yè)的產(chǎn)業(yè)邏輯問題。
值得一提的是，數(shù)字人民幣具有可編程性，也就是利用智能合約，約束一筆交易的范圍。從這個(gè)角度來看，如果交易雙方達(dá)成一致，通過智能合約來規(guī)定交易達(dá)成的條件，就可能創(chuàng)造出新的擔(dān)保機(jī)制，這是各行各業(yè)代表企業(yè)可以去拓展和開發(fā)的方向。
正應(yīng)了數(shù)字人民幣的官方解釋，這是錢，但怎么用這個(gè)錢，怎么定制，還是需要第三方，角色不可替代，但是服務(wù)的方式可能改變?；蛟S未來，第三方支付不是圍繞備付金機(jī)制展開，而是數(shù)字人民幣智能合約的服務(wù)提供者、方案定制者。角色不可替代，服務(wù)內(nèi)容在悄然改變。
