冀東水泥宣布每噸上調(diào)50元！
祁連山水泥宣布每噸上調(diào)30元！
海螺水泥宣布每噸上調(diào)30元！
在水泥漲價的帶動下，水泥板塊一路上揚(yáng)，上峰水泥和祁連山股價紛紛突破歷史高點(diǎn)，海螺水泥作為行業(yè)老大也不甘示弱，股價接近歷史高點(diǎn)，市值更是突破3000億元，位列滬深兩市第20名。
"瘋狂"的水泥
聽說過排隊買蘋果手機(jī)，排隊買AJ球鞋，排隊買水泥還是第一次聽說！
但是事實就是如此，進(jìn)入四月以來，全國水泥發(fā)貨率迅速提升，而一些公司發(fā)貨率更是超過了100%，出現(xiàn)了銷大于產(chǎn)的情況。
建筑公司紛紛囤積水泥，全國水泥熟料庫存迅速下跌，而多數(shù)企業(yè)庫存已經(jīng)降到6成以下。
市場更是出現(xiàn)，寧夏水泥賣到甘肅，甘肅水泥賣到陜西，陜西水泥賣到河南，河南水泥賣到山東，以及泛東北水泥賣到江浙滬的怪相。
但是隨著高速公路恢復(fù)收費(fèi)，各地水泥運(yùn)輸成本增加，水泥運(yùn)輸不便，"瘋狂"的水泥有望繼續(xù)延續(xù)。
一季度業(yè)績慘淡，券商卻力挺
一季度海螺水泥業(yè)績下滑19.21%，祁連山業(yè)績下滑2.53%，上峰水泥業(yè)績下滑6.33%，冀東水泥更是業(yè)績下滑723.83%，出現(xiàn)2.81億元的虧損。
但是一季度下滑的業(yè)績并沒有讓水泥股一蹶不振，相反，水泥股似乎成為基金的新寵兒。
福建水泥一季度5支基金扎堆買入。
海螺水泥北向資金雖然有所減持，但是基金增持，股價依然堅挺。
而養(yǎng)老保險和社?；?/strong>選擇新進(jìn)冀東水泥。
上峰水泥更是得到了社?；鸷?strong>北上資金雙向增持。
除此之外，工商銀行——富國滬深300增強(qiáng)證券投資基金在一季度成為上峰水泥第七大股東。
不僅如此，太平洋證券、中信證券、國泰君安證券、天風(fēng)證券、長城證券等紛紛發(fā)表研報，力挺水泥行業(yè)。
逆周期政策調(diào)節(jié)，需求不降反增
原來經(jīng)濟(jì)疲軟，政府調(diào)節(jié)全靠房地產(chǎn)和基建，但是，隨著我國經(jīng)濟(jì)不斷轉(zhuǎn)型，供給側(cè)改革的不斷深化，房地產(chǎn)和基建調(diào)節(jié)作用不斷弱化，而水泥無疑成為周期行業(yè)里最優(yōu)質(zhì)的標(biāo)的，與此同時，水泥需求未來也將表現(xiàn)出較強(qiáng)的穩(wěn)定性。
近期，國家穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長投資力度加碼，國家引導(dǎo)資金投入基建短板領(lǐng)域，相關(guān)項目建設(shè)有望加速，水泥需求可能呈現(xiàn)穩(wěn)中有漲的態(tài)勢。
從長期來看，經(jīng)過前幾年供給側(cè)改革，水泥產(chǎn)能相對穩(wěn)定，行業(yè)集約化程度高，成本低，利潤增長空間大。
水泥主要上市公司分析
海螺水泥：水泥界絕對的扛把子，市場份額全國第一，北上資金十大重倉公司之一，位列A股總市值第20位，集權(quán)重股、績優(yōu)股、白馬股、藍(lán)籌股于一身。
冀東水泥：背靠京津地區(qū)，市場廣闊，在華北和西北都有較高的市場占比，實力強(qiáng)勁。
上峰水泥：水泥里最會炒股的，炒股里最會賣水泥的。上峰水泥，背靠上峰集團(tuán)，實力強(qiáng)勁，凈資產(chǎn)收益率位列A股前三，近兩年股價漲幅甚至超過海螺水泥。
祁連山：雖然祁連山生產(chǎn)主要集中在甘肅，但是深耕甘青市場，在甘青藏地區(qū)具有絕對的優(yōu)勢，機(jī)構(gòu)投資者多，盈利能力強(qiáng)，實力強(qiáng)勁。
總結(jié)
本輪水泥熱很有可能只是水泥行業(yè)第二個春天的開端，隨著國家環(huán)保政策不斷趨于從嚴(yán)化，未來水泥公司將會進(jìn)一步集約化，頭部效益將會不斷增強(qiáng)，相關(guān)上市公司盈利能力有望進(jìn)一步改善。
本文由"藍(lán)砜研報社"分析師唐勝云撰寫，未經(jīng)允許，不得轉(zhuǎn)載，否則本人將追究相關(guān)法律責(zé)任。
