文/龍小林
我國(guó)的基金行業(yè)雖然發(fā)展不算很快，但基金的規(guī)?？傮w上是呈現(xiàn)不斷上漲趨勢(shì)的。根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，截至到今年3月份，我國(guó)公募基金的規(guī)模為16.64萬億，創(chuàng)歷史新高，相比2019年12月增加了1.87萬億。這就說明投資基金的人是越來越多了。
由于基金也分不同的種類，而且不同種類的基金收益和風(fēng)險(xiǎn)的差別會(huì)很大，所以在投之前有必要對(duì)每種基金深入了解一下。在各類基金中，股票基金和指數(shù)基金算是收益和風(fēng)險(xiǎn)都比較大的，那么如果是要做長(zhǎng)期投資，這兩類基金選哪種比較好呢？
指數(shù)基金其實(shí)是股票基金的一個(gè)分支，因?yàn)橹笖?shù)基金同樣也是投資股票市場(chǎng)的。如果要把指數(shù)基金與其他股票基金區(qū)別開來，可以把二者分為被動(dòng)型股票基金和主動(dòng)型股票基金，指數(shù)基金屬于被動(dòng)型基金。如果要做基金長(zhǎng)期投資的話，這兩種基金可按以下方式來選。
首先，看對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期。如果想要稍微穩(wěn)健一些，指數(shù)基金自然比股票基金更適合一些。指數(shù)基金的漲跌跟蹤的某個(gè)指數(shù)，而這個(gè)指數(shù)是由一批股票加權(quán)平均后形成的，所以買指數(shù)基金就相當(dāng)于把資金分散到了這一批股票上。
而其他股票基金雖然也會(huì)買很多只股票，但購(gòu)買股票的數(shù)量可能會(huì)比指數(shù)基金少，而且可能會(huì)集中購(gòu)買某只或某幾只股票上。一般基金購(gòu)買的股票數(shù)量越多，風(fēng)險(xiǎn)也就越分散，基金的價(jià)格也相對(duì)更穩(wěn)定。
不過相比指數(shù)基金，其他股票基金有更廣闊的成長(zhǎng)性。指數(shù)基金的上漲嚴(yán)重依賴于所跟蹤指數(shù)的上漲，可大家也看到了，我國(guó)A股的大盤指數(shù)十年如一日，過去很長(zhǎng)時(shí)間都屬于震蕩走勢(shì)，這就限制了指數(shù)基金的上漲高度。
而其他主動(dòng)型股票基金的成長(zhǎng)空間就主要看基金經(jīng)理的投資能力了，理論上是沒有上限的。所以想要有一只成長(zhǎng)空間大的基金，還是要從主動(dòng)型股票基金中選。
其次，看資金的投入方式。如果是資金一次性投入，然后一直長(zhǎng)期持有，選擇主動(dòng)型股票基金就更好一些。理由上方也提到了，因?yàn)楣善敝笖?shù)可能不會(huì)走出長(zhǎng)期上漲的走勢(shì)，長(zhǎng)期持有跟蹤該指數(shù)的指數(shù)基金可能就賺不到錢。而主動(dòng)型基金則有可能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期增值。
如果是以定投的方式投入資金，那指數(shù)基金就更有優(yōu)勢(shì)一些。因?yàn)橐粋€(gè)指數(shù)就算不會(huì)長(zhǎng)期上漲，也不太可能一直都下跌，最差的情況也就是在一個(gè)區(qū)間內(nèi)震蕩，有低谷就有高峰。而采用基金定投的方式可以在指數(shù)處在低谷時(shí)拉低基金的持有成本，等指數(shù)回到高峰時(shí)也就有錢可以賺了?？芍鲃?dòng)型股票基金出現(xiàn)低谷時(shí)，就未必還能回到高峰。所以如果采用定投的方式，買指數(shù)基金進(jìn)行長(zhǎng)期投資，可以讓賺錢變得更穩(wěn)一些。
審核：李閏
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