中國(guó)財(cái)政部11月5日在法國(guó)巴黎成功定價(jià)發(fā)行40億歐元主權(quán)債券。這是自2004年以來(lái)，中方第一次發(fā)行歐元主權(quán)債券，也是迄今為止中國(guó)單次發(fā)行的最大規(guī)模外幣主權(quán)債券。
財(cái)政部公告顯示，40億歐元的總盤子中，7年期債券為20億歐元，發(fā)行利率0.197%；12年期債券為10億歐元，發(fā)行利率0.618%；20年期債券為10億歐元，發(fā)行利率1.078%。對(duì)于這筆中國(guó)主權(quán)債券，國(guó)際投資者認(rèn)購(gòu)踴躍。數(shù)據(jù)顯示，總申購(gòu)金額超過(guò)200億歐元，是發(fā)行金額的5倍，其中，57%的資金來(lái)自歐洲，投資者類型豐富，地域分布廣泛。
這是中國(guó)政府15年以來(lái)第一次發(fā)行歐元主權(quán)債券，是迄今為止中國(guó)政府單次發(fā)行最大規(guī)模的外幣主權(quán)債券，也是第一筆在法國(guó)定價(jià)發(fā)行并上市的中國(guó)主權(quán)債券，向國(guó)際市場(chǎng)特別是歐洲投資者傳遞了中國(guó)全方位高水平開放的信息，對(duì)進(jìn)一步推動(dòng)中國(guó)更深入地融入國(guó)際金融市場(chǎng)具有重要而深遠(yuǎn)的意義。
值得一提的是，此次歐元主權(quán)債券的成功發(fā)行，標(biāo)志著中國(guó)政府在連續(xù)兩年發(fā)行美元主權(quán)債券的基礎(chǔ)上，重啟歐元融資通道，有利于豐富和完善中國(guó)境外主權(quán)債券收益率曲線，為中資發(fā)行體歐元融資提供具有市場(chǎng)參考意義的基準(zhǔn)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在中法建交55周年之際，在巴黎定價(jià)發(fā)行中國(guó)主權(quán)債券，反映出中國(guó)對(duì)歐洲金融市場(chǎng)的重視，將為中法雙方進(jìn)一步密切經(jīng)濟(jì)金融合作，打造更加堅(jiān)實(shí)、穩(wěn)固、富有活力的全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系提供助力，有助于進(jìn)一步深化中法乃至中歐的經(jīng)貿(mào)合作。
作為本次歐元主權(quán)債券發(fā)行的聯(lián)席主承銷商之一，德意志銀行中國(guó)境內(nèi)債券資本市場(chǎng)主管方中睿表示，該項(xiàng)目具有里程碑意義，為中資發(fā)行人設(shè)立了歐元市場(chǎng)上的定價(jià)標(biāo)桿。未來(lái)將有更多中資發(fā)行人進(jìn)入歐元市場(chǎng)，中歐兩大經(jīng)濟(jì)體的資本市場(chǎng)聯(lián)系將更加緊密。
東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青認(rèn)為，此次發(fā)行將為中資機(jī)構(gòu)歐元債融資提供定價(jià)基準(zhǔn)，有助于降低企業(yè)海外融資成本。此外，在發(fā)行美元債的基礎(chǔ)上重啟歐元債發(fā)行，有助于引導(dǎo)我國(guó)企業(yè)擴(kuò)大海外融資渠道，避免美元債“一家獨(dú)大”。當(dāng)前歐洲央行再度轉(zhuǎn)向貨幣寬松，也為中資企業(yè)提供了低成本歐元債融資機(jī)會(huì)。
一位歐元債投資人士表示，在歐元區(qū)整體負(fù)利率的情況下，尋求正收益?zhèn)容^困難，加之中國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)較高，此次中國(guó)財(cái)政部發(fā)行的歐元債成為一個(gè)很有吸引力的投資標(biāo)的。
