人民網(wǎng)北京11月4日電 （申佳平 孫陽(yáng)）“擴(kuò)大開(kāi)放有助于優(yōu)化資本市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)，有助于提高市場(chǎng)資源配置效率，有利于引導(dǎo)資本市場(chǎng)投資風(fēng)格的改變?！比珖?guó)政協(xié)常委、外事委員會(huì)主任、財(cái)政部原部長(zhǎng)樓繼偉在2日舉辦的中國(guó)財(cái)富管理50人論壇2019第屆年會(huì)上如是說(shuō)。
近年來(lái)，我國(guó)一系列資本市場(chǎng)開(kāi)放政策密集出臺(tái)，雙向開(kāi)放的廣度、深度持續(xù)升級(jí)，資本市場(chǎng)成為我國(guó)對(duì)外開(kāi)放的重點(diǎn)領(lǐng)域。論壇上多位政府官員、業(yè)內(nèi)專(zhuān)家紛紛表示，伴隨著近年來(lái)一系列金融體制機(jī)制改革和監(jiān)管措施相繼推出，我國(guó)資本市場(chǎng)面臨許多重大機(jī)遇和挑戰(zhàn)，回歸本源服務(wù)實(shí)體的方向也更加清晰。
以開(kāi)放促進(jìn)資本市場(chǎng)改革 切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)
“開(kāi)放促進(jìn)改革發(fā)展?！睒抢^偉表示，擴(kuò)大資本市場(chǎng)開(kāi)放，應(yīng)引入成熟市場(chǎng)的規(guī)則，包括監(jiān)管規(guī)則、成熟的行為規(guī)則和理念等，助推資本市場(chǎng)從散戶投機(jī)為主向機(jī)構(gòu)價(jià)值投資為主轉(zhuǎn)變，從市場(chǎng)充斥價(jià)格欺詐行為到在公平競(jìng)爭(zhēng)中價(jià)格發(fā)現(xiàn)的方式轉(zhuǎn)變，從而增強(qiáng)資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。
樓繼偉認(rèn)為，針對(duì)當(dāng)前我國(guó)資本市場(chǎng)存在的一些問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)加大開(kāi)放力度，吸引更多境外成熟投資者進(jìn)入境內(nèi)市場(chǎng)。同時(shí)，還要通過(guò)監(jiān)管、機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)開(kāi)放相結(jié)合，改變資本市場(chǎng)投資文化，完善資本市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，引導(dǎo)資本向效率更高、前景更好的企業(yè)聚集，提升企業(yè)直接融資比例，降低企業(yè)負(fù)債率，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。
全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任、原銀監(jiān)會(huì)主席尚福林也談到，用創(chuàng)新手段對(duì)金融要素進(jìn)行優(yōu)化組合，是牽引實(shí)體經(jīng)濟(jì)提高資源配置效率的重要抓手。但同時(shí)必須高度重視防范風(fēng)險(xiǎn)，特別是對(duì)那些打著創(chuàng)新旗號(hào)的非法集資、非法金融活動(dòng)、龐氏騙局類(lèi)金融詐騙行為要保持高度警惕。
尚福林提出，應(yīng)該建立起風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，防止‘一顆老鼠屎壞了一鍋湯’，更好發(fā)揮資本市場(chǎng)聚集資本、配置資源、促進(jìn)創(chuàng)新等功能。還要以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求的動(dòng)態(tài)變化，穩(wěn)步推出與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相協(xié)調(diào)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。
牢抓資管行業(yè)新機(jī)遇 助推經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展
資管新規(guī)發(fā)布一年半以來(lái)，我國(guó)監(jiān)管制度不斷完善，產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，監(jiān)管套利得到遏制，理財(cái)子公司的建設(shè)逐步提速。
中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李東榮在主旨演講中表示，當(dāng)前，財(cái)富管理行業(yè)仍面臨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型攻關(guān)、金融開(kāi)放深化、科技驅(qū)動(dòng)加速等外部環(huán)境的新變化，存量資產(chǎn)處置、增量業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)、新增機(jī)構(gòu)定位等一系列改革轉(zhuǎn)型的新挑戰(zhàn)。
“財(cái)富管理行業(yè)一端連接著人民日益增長(zhǎng)的財(cái)富管理需求，另一端連接著實(shí)體經(jīng)濟(jì)多元化的投融資需求，具有很強(qiáng)的資金撬動(dòng)效應(yīng)和資源配置作用。應(yīng)該以需求為導(dǎo)向，以客戶為中心，把自身的發(fā)展放到經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的全局中去統(tǒng)籌考量，并發(fā)揮貼近市場(chǎng)機(jī)制靈活、專(zhuān)業(yè)細(xì)分程度高等優(yōu)勢(shì)，科學(xué)地、合理地把握資產(chǎn)配置和資金投向。為經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)發(fā)展提供精準(zhǔn)的金融支持。”李東榮指出。
中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)王景武表示，銀行理財(cái)應(yīng)以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主線，按照新規(guī)的要求，降通道去嵌套，堅(jiān)決杜絕以監(jiān)管套利為目的的資金脫實(shí)向虛，體內(nèi)循環(huán)，切實(shí)提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和效益。
王景武還進(jìn)一步提出兩方面建議，在“革故”方面，按照資管新規(guī)的政策要求，不等、不靠，積極推進(jìn)存量資產(chǎn)的處置整改，要進(jìn)一步化解處置影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于一些流動(dòng)性較差，期限較長(zhǎng)的資產(chǎn)，也要從實(shí)際出發(fā)，積極與監(jiān)管部門(mén)溝通，研究探索可行有效的處置方式，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)妥的處置；在“鼎新”方面，要健全完善新產(chǎn)品發(fā)行環(huán)境，完善我國(guó)金融市場(chǎng)體系，引導(dǎo)投資者政策預(yù)期，為新產(chǎn)品發(fā)行匯聚更多的活水，擴(kuò)大長(zhǎng)期資金的供給。
豐富金融服務(wù)供給 精準(zhǔn)對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求
光大銀行執(zhí)行董事、副行長(zhǎng)盧鴻指出，我國(guó)居民的財(cái)富管理需求面臨投資渠道單一，投資工具偏小，投資范圍有限的短板。在融資端，特別是在大量的實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面和民營(yíng)企業(yè)方面，面臨融資渠道有限，融資結(jié)構(gòu)單一，融資效率低，融資成本偏高的問(wèn)題。
對(duì)此，盧鴻建議，理財(cái)子公司應(yīng)深度對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)投融資需求，運(yùn)用其更加貼近市場(chǎng)，體制機(jī)制靈活的優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展有效的風(fēng)險(xiǎn)分層，專(zhuān)業(yè)的產(chǎn)品組合和資產(chǎn)的配置，把資產(chǎn)端多元化的融資需求和財(cái)富端多層次的投資需求匹配起來(lái)。最終，實(shí)現(xiàn)財(cái)富端、融資端和金融機(jī)構(gòu)的三方共贏。
盧鴻還強(qiáng)調(diào)，理財(cái)子公司應(yīng)該深度依托金融科技?！爸悄芡额櫪么髷?shù)據(jù)的分析，量化金融模型和智能化的算法，結(jié)合投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素，為客戶提供多元化、智能化、個(gè)性化，量身定做的服務(wù)；智能營(yíng)銷(xiāo)利用深度學(xué)習(xí)相關(guān)的算法，對(duì)客戶的交易、消費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)瀏覽等行為，數(shù)據(jù)進(jìn)行模型的構(gòu)建，幫助資管機(jī)構(gòu)與渠道、人員、產(chǎn)品、客戶等環(huán)節(jié)相連通，覆蓋更多的用戶群體，提供千人千面，個(gè)性化、精準(zhǔn)化營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)；智能風(fēng)控有助于全面提升資產(chǎn)的挖掘和風(fēng)險(xiǎn)控制的效率和精準(zhǔn)度，變傳統(tǒng)的被動(dòng)式管理為主動(dòng)式管理，有效地降低信息的不對(duì)稱(chēng)，在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，高效滿足實(shí)體企業(yè)投融資需求?！北R鴻談到。
面對(duì)金融科技發(fā)展的趨勢(shì)，工銀理財(cái)總裁唐凌云也表示，“近年來(lái)，大型商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，在金融科技領(lǐng)域的投入逐年增多，已經(jīng)成為推動(dòng)金融科技與傳統(tǒng)行業(yè)相互融合的重要力量?！?/p>
唐凌云提出，“銀行理財(cái)公司一方面可以繼續(xù)利用母行，在金融科技領(lǐng)域已經(jīng)積累的優(yōu)勢(shì)和稟賦，立身自身業(yè)務(wù)發(fā)展；另一方面也可以針對(duì)自身發(fā)展的特點(diǎn)和業(yè)務(wù)需求，有針對(duì)性地提高對(duì)金融科技的有效利用，充分利用人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等新科技、新技術(shù)，提升和創(chuàng)新資管業(yè)務(wù)的服務(wù)模式和應(yīng)用場(chǎng)景，助力資管業(yè)務(wù)的新發(fā)展?！?/p>
