軟件外包是一門非常有意思的生意，就像“煤飛色舞”行情時(shí)候的鹽湖股份宣傳的“鹽湖里面啥都有”一樣，任何科技概念都能和他們扯上關(guān)系。只是200元的股價(jià)，真的和誠邁科技的真實(shí)業(yè)務(wù)匹配嗎？
如果說過去十年的熱點(diǎn)大王是“鹽湖里啥都有”的ST鹽湖，那么新時(shí)代的熱點(diǎn)大王，應(yīng)該會(huì)是像誠邁科技一樣什么軟硬件都能做的數(shù)字科技服務(wù)商。
1月17日，誠邁科技股價(jià)報(bào)收205.5元/股，跌幅為5.1%，其連續(xù)漲了9個(gè)交易日的股價(jià)終于有些熄火了。然而過去一年，受益于國產(chǎn)替代的大趨勢，這家做軟件外包的“賣鏟人”，股價(jià)上漲超過10倍。
瘋狂的背后也有說不盡的故事。
2019年，A股市場最強(qiáng)的主線之一無疑是“華為”。而貼上華為概念的誠邁科技被一眾機(jī)構(gòu)、游資熱炒致使公司股價(jià)的一路飆升。然而有意思的是，不知道藏在后面的知名私募IDG會(huì)不會(huì)后悔自己減持的太早？
//
熱點(diǎn)造妖氣
//
作為一家馳名10年的全國性軟硬件開發(fā)外包服務(wù)商，誠邁科技具備“妖股”需要的素質(zhì)，即容易蹭熱點(diǎn)。
與中國大多數(shù)軟件外包公司一樣，誠邁科技也崛起于安卓開源授權(quán)平臺(tái)模式的問世。不過，實(shí)控人王繼平的背景卻不同于如汪洋大海的安卓外包公司，北大數(shù)學(xué)系畢業(yè)，硅谷工程師讓誠邁科技的起點(diǎn)頗高，因特爾，MTK，Broadcom都是他們的早期客戶，HTC，高通，摩托羅拉則是中期客戶。到了后期，誠邁還為阿里巴巴和華為等國內(nèi)一線科技巨頭提供過勞務(wù)輸出。除了橫向上形成一線軟件外包服務(wù)商之余，王繼平還縱向進(jìn)入過星目手機(jī)的項(xiàng)目，不過最后公司停在了A輪融資上。
去年，在國產(chǎn)替代概念一度因中美摩擦驟起時(shí)，2019年9月30日，誠邁科技發(fā)布公告稱，擬以全資子公司武漢誠邁科技有限公司100%股權(quán)作價(jià)人民幣2.25億元出資，武漢深之度各股東方合計(jì)以武漢深之度100%股權(quán)評估出資，共同于北京注冊設(shè)立一家新企業(yè)，從事軟件研發(fā)。而武漢深之度開發(fā)的深度Linux，號(hào)稱“中國微軟”。
當(dāng)然，對誠邁科技而言，經(jīng)過大風(fēng)大浪的股民還是希望看到更加給力的名字，比如華為。單在自主可控的大趨勢下，因?yàn)殡p方早年產(chǎn)生過合作，誠邁科技順利搭上華為概念、操作系統(tǒng)等熱門科技題材，再加其市值小的特點(diǎn)，完美的成為了眾多游資追逐的對象。于是誠邁科技股價(jià)在去年國慶假期后開盤便漲停。連續(xù)上演了7個(gè)漲停，股價(jià)從35.15元/股漲到68.51元/股。
能成為市場競相熱捧的妖股，各大頂級游資怎么能缺席呢？作手新一、歡樂海岸、炒股養(yǎng)家等知名游資都有參與誠邁科技的角逐中來。2019年10月18日，作手新一入場3370萬、歡樂海岸入場1673萬同時(shí)也賣出1561萬。
面對公司股價(jià)一路飆漲，誠邁科技發(fā)布了澄清公告。11月4日，誠邁科技再次發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告，“公司沒有直接參與華為鴻蒙系統(tǒng)的建設(shè)及核心技術(shù)研發(fā)，也沒有提供操作系統(tǒng)供華為公司相關(guān)產(chǎn)品使用?！?/p>
然而有意思的是2019年11月4日誠邁科技的股價(jià)當(dāng)天依舊漲停。之后公司股價(jià)進(jìn)入一段的調(diào)整期。讓人意想不到的是，2020年1月9日，其股價(jià)再次被爆炒，直到1月17日，7個(gè)交易日其股價(jià)出現(xiàn)4次漲停，從1月9日的135.6元/股漲至最高的227.8元/股。
如果從2019年1月31日最低價(jià)18.39元/股算起，不到1年時(shí)間里，誠邁科技就成為“10倍股”，這也是A股自2019年初以來名副其實(shí)的漲幅王。
//
IDG資本早已離場
//
當(dāng)然，能被游資相中成妖股的股票，要不在限售期，要不就是資本巨鱷已然離場，誠邁科技便是后者。
2010年12月份，IDG資本以1000萬美金投資誠邁科技 A 輪融資。6年之后，誠邁科技完成上市。根據(jù)其披露的招股書，誠邁科技上市后IDG通過旗下Scentshill Capital I, Limited與Scentshill Capital II, Limited分別持有17.34%、1.42%的股權(quán)。
來源：招股書
在誠邁科技上市的第一年后，公司的2017年年報(bào)還未公布，股東IDG就開始籌劃減持。2018年2月份，誠邁科技發(fā)布公告，公司兩大股東Scentshill Capital I, Limited與Scentshill Capital II, Limited因自身資金需求擬減持上市公司股票。
然而巧的是，誠邁科技在2018年4月因集“市值小、科技獨(dú)角獸”等火爆的概念于一身，各大游資對其爆炒，公司股價(jià)連續(xù)經(jīng)歷了8連板，股價(jià)從25.5元/股漲至54.8元/股，漲幅達(dá)114.9%。
根據(jù)公司披露的2019年第三季度的流通股股東情況，IDG在第三季度末合計(jì)持有約1100萬股。所以正欲套現(xiàn)的IDG必然是也是獲利匪淺。
來源：公告
2019年11月14日，上市公司再次發(fā)布了股東減持公告，IDG旗下的Scentshill Capital I與Scentshill Capital II擬合計(jì)減持不超過誠邁科技總股本7.04%的股份。除此之外，在2019年11月24日上市公司第四大流通股股東上海國和擬減持不超過94.64萬股，即不超過公司目前總股本的1.18%。
與上述早前就開始減持的流通股東不同，在誠邁科技暴漲之前，公司就新進(jìn)了5位流通股股東，而這幾位也是十足的抄了底。此次誠邁科技“成妖”的時(shí)間點(diǎn)為2019年10月8日，由于之前正值國慶假日，而彼時(shí)上一個(gè)交易日就是9月30日，所以第三季度進(jìn)入上市公司的流通股股東也將成為彼時(shí)最大的獲利者之一。
來源：東方財(cái)富
值得注意的是，上市公司的新晉第六大流通股股東中國工商銀行股份有限公司-南方大數(shù)據(jù)100指數(shù)證券投資基金持股71.34萬股，占流通股本比例為1.47%。而其進(jìn)入的成本價(jià)大約為35元/股，而截至2020年1月17日收盤，誠邁科技的股價(jià)約為205元/股，漲幅達(dá)485.71%。
來源：公告
然而讓人意想不到的是，這么會(huì)挑股票的的基金的早前的業(yè)績卻不怎么好。根據(jù)其披露的2018年年報(bào)，2016-2018年，南方大數(shù)據(jù)100A已經(jīng)持續(xù)三年出現(xiàn)負(fù)利潤，甚至在2018年度出現(xiàn)-13.97億。
//
詭異的券商推票
//
就在誠邁科技股價(jià)出現(xiàn)兩個(gè)漲停后的2019年10月10日，安信證券就公布了一篇名為《間接持股武漢深之度，受益操作系統(tǒng)國產(chǎn)化浪潮》的研報(bào)，值得注意的是上一篇研報(bào)還是在2017年3月份。三個(gè)多月的時(shí)間里，被游資爆炒的誠邁科技出現(xiàn)四份研報(bào)，安而信證券與東北證券兩大券商各兩篇，上演輪番轟炸。
當(dāng)然發(fā)研報(bào)很正常，但是兩家券商短時(shí)間里接連推票似乎顯得有些激進(jìn)，更何況早在2017年初，這兩家券商就為誠邁科技發(fā)布過研報(bào)，這不禁讓人感覺三者的淵源似乎不淺。
2017年1月23日，誠邁科技登上資本市場，就在其還未登上深交所的1月13日。安信證券就給出《全球領(lǐng)先的移動(dòng)互聯(lián)及智能終端技術(shù)提供商》的研報(bào)。上市不久后，在2017年3月23日，東北證券發(fā)布了《軟件技術(shù)優(yōu)質(zhì)，深入布局智能終端產(chǎn)業(yè)鏈》的研報(bào)，給出“增持”評級。
來源：東北證券研報(bào)
值得一提的是，2020年1月7日，東北證券發(fā)布一篇名為《統(tǒng)信軟件國產(chǎn)操作系統(tǒng)新旗艦，中國版RedHat冉冉升起》的研報(bào)，對誠邁科技給出“買入”評級，并從其產(chǎn)品、研發(fā)團(tuán)隊(duì)等列舉其幾大優(yōu)勢。然而有意思的是僅僅過去兩天，誠邁科技便發(fā)布了澄清公告，似乎是針對東北證券研報(bào)中所提的幾點(diǎn)進(jìn)行否認(rèn)。
上市公司澄清表示；公司與華為公司暫不存在媒體報(bào)道的“實(shí)”質(zhì)性深度合作、為“國內(nèi)最大的操作系統(tǒng)研發(fā)團(tuán)隊(duì)”的報(bào)道，公司未有比較過相關(guān)團(tuán)隊(duì)規(guī)模，不能確認(rèn)是否屬實(shí)。
此次東北證券研報(bào)的分析師為安永信等人，有意思的是安永信本人也曾在安信證券任職。 根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)信息顯示,安永平于2019年10月28日入職東北證券,曾先后供職于海通證券、安信證券和方正證券。其入職東北證券前,曾擔(dān)任方正證券計(jì)算機(jī)團(tuán)隊(duì)首席。
直至1月17日，誠邁科技動(dòng)態(tài)市盈率為2164，而其所屬軟件服務(wù)行業(yè)平均約為200。而這樣的推票，莫不讓人心生懷疑——誠邁科技固然是成色俱佳的國產(chǎn)替代概念股，但真的值得上這個(gè)價(jià)么？
