編者注：明年全球5G手機(jī)銷量或達(dá)2.5億臺，國內(nèi)普及率達(dá)70%，小米、舜宇、丘鈦有望受益。
作者：charlieH
在12月26日，2020中國信通院ICT深度觀察大會在北京召開。其中在大會上中國信通院副院長王志勤對于我國的5G發(fā)展情況做了一番介紹。
在大會上，王志勤表示5G商用初期發(fā)展速度超越4G：在4G元年，網(wǎng)絡(luò)數(shù)只有16個，而5G商用元年的2019年，全球網(wǎng)絡(luò)數(shù)預(yù)計為65個；4G元年終端不足100款，而在5G元年，終端款數(shù)超過200款；
4G元年，基站出貨1.5萬個，5G元年，基站出貨預(yù)計超過100萬；4G元年，4G用戶僅有700余萬，而在5G元年，5G用戶數(shù)預(yù)計超過1000萬。
從我國5G建設(shè)情況來看，2019年年底，中國5G套餐簽約用戶預(yù)計近300萬，5G基站接近13萬個。
其中，中國移動2019年建設(shè)了超過5萬個基站，為超過50個城市提供5G商用服務(wù)，2020年在全國所有地級以上城市提供5G商用服務(wù)。
鑒于5G商用的洪流浩浩蕩蕩，在未來迅速發(fā)展的趨勢明顯，著名的投行中金公司也對2020年的全球和中國5G手機(jī)的銷量做出了預(yù)測：
那就是5G初期手機(jī)普及的速度會快于4G，并將帶動射頻、光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈等市場規(guī)模的迅速發(fā)展。
我們來看看中金對于2020年的5G手機(jī)是如何預(yù)測的？
5G驅(qū)動手機(jī)恢復(fù)增長，國內(nèi)滲透率明年底達(dá)70%全球智能手機(jī)銷量在經(jīng)歷2018年至2019年的衰退后，在2020年5G的帶動下，有望恢復(fù)增長2.4%，達(dá)到15.68億臺。其中，5G手機(jī)的銷量有望達(dá)到2.5億臺，其中中國區(qū)有望達(dá)到1.52億臺。
其中蘋果將在2020年下半年起推出四款5G手機(jī)，而2021年下半年預(yù)計仍將推出四款5G手機(jī)。
預(yù)計蘋果5G手機(jī)2020/2021年在全球售出6500萬臺/1.5億臺，而中國區(qū)售出1200萬臺/2400萬臺。
而國內(nèi)安卓市場，預(yù)計在2020年250美元（約1750元）以上手機(jī)將標(biāo)配5G；2021年200美元（1400元）標(biāo)配5G。
中國聯(lián)通曾表示，2020年年中5G手機(jī)價格將降至1500元左右，2020年下半年將出現(xiàn)千元5G手機(jī)。
而從海外市場來看，5G進(jìn)程有望取決于運(yùn)營商的5G布網(wǎng)速度，目前可以看到美國、韓國、日本、中東和部分歐洲地區(qū)在5G應(yīng)用上走在前列。
預(yù)計2020和2021年全球5G手機(jī)出貨量有望達(dá)到2.5億臺和4.5億臺，略高于芯片巨頭高通認(rèn)為的2020年全球在1.75億臺到2.25億臺之間，而2021年將超過4.5億臺，2022年將有望達(dá)到7.5億臺。
5G目前在國內(nèi)的滲透率已達(dá)15%，預(yù)計到明年底有望達(dá)到70%。根據(jù)信通院數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國11月智能手機(jī)出貨3336.7萬部，其中5G手機(jī)出貨量達(dá)507.4萬部，滲透率達(dá)到15.2%。
根據(jù)歷史上4G的經(jīng)驗，預(yù)計到2020年底，5G手機(jī)的滲透率有望達(dá)到70%。
2020年5G功能有望將成為消費(fèi)者換機(jī)的重要考量。盡管5G運(yùn)營商的正式商用時間要到明年下半年，5G的資費(fèi)也相對較貴，但預(yù)計明年用戶在換機(jī)時，將逐步考慮手機(jī)是否包含5G功能。
首先5G手機(jī)賣得好，業(yè)績能得到直接提升的當(dāng)然是手機(jī)產(chǎn)商們。從手機(jī)品牌角度來看，全球手機(jī)行業(yè)過去幾年集中度不斷提升，目前，蘋果、華為、三星、小米、OPPO、VIVO等6家企業(yè)占比已經(jīng)達(dá)到90%以上。
5G換機(jī)對所有品牌來講都是兵家必爭之地。可以看到，華為利用其自研海思5G芯片性能優(yōu)勢，在中國市場繼續(xù)擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢，彌補(bǔ)海外市場下滑的影響，預(yù)計2020年全年實現(xiàn)2.55億臺（同比增加2%）的穩(wěn)健增長。
小米利用其線上渠道成本低的優(yōu)勢，第一個發(fā)布2000元以下的5G手機(jī)，預(yù)計小米2020年有望發(fā)揮性價比優(yōu)勢，在中國市場扭轉(zhuǎn)過去一年份額下降的趨勢，全年實現(xiàn)1.31億臺銷量（同比增加9%）。
另外預(yù)計，蘋果在2020年秋季發(fā)布四款手機(jī)全部支持5G，每款都會根據(jù)區(qū)域不同，有支持毫米波和只支持Sub-6GHz的選項。預(yù)計iPhone 2020年/2021年實現(xiàn)2.05億臺（同比增長3%）/2.15億臺（同比增長3%）的穩(wěn)定增長。
其次5G對消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈最大的增量是射頻及基帶等通信元器件。
預(yù)計2020年射頻市場規(guī)模增長約20%，主要包括射頻前端、基帶、天線等領(lǐng)域，存在較大機(jī)會。此外，AR/VR、云游戲、短視頻有望成為5G手機(jī)2020年主要應(yīng)用，5G手機(jī)的普及會推動手機(jī)光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展。
在2020年ToF技術(shù)有望更多應(yīng)用到后置攝像頭，使AR的3D體感游戲成為可能。部分機(jī)型攝像頭的數(shù)量可能也將從三攝增加至四攝及五攝，前置攝像頭的數(shù)量和規(guī)格也將持續(xù)提升，有望為光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈廠商帶來更多增量。
以蘋果為例，預(yù)計2020年四款iPhone中，高端兩款（6.7/6.1寸OLED，不銹鋼中框，支持Sub-6GHz和毫米波）在2019年三攝像頭的基礎(chǔ)上，會新增ToF攝像頭，以支持AR/VR功能。
其中主攝像頭會采用支持Sensor Shift的新光學(xué)防抖設(shè)計，這也有望大幅提升馬達(dá)及模組售價。低端兩款（6.1/ 5.4寸OLED，鋁合金，支持Sub-6GHz和毫米波）會繼續(xù)沿用今年雙攝像頭的設(shè)計。
而在這其中相機(jī)模組（舜宇光學(xué)、歐菲光、丘鈦科技），鏡頭（大立光、舜宇光學(xué)），傳感器（Sony、三星、韋爾），馬達(dá)（Alps、Mitsuimi），VCSEL（Win Semi、Lumentum）等相關(guān)公司有望受益較大。
透過數(shù)據(jù)可以看到在2019年年初至12月18日收市，港股手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈個股漲幅，區(qū)間漲幅超過100%的有三只！
這三只翻倍股剛好就是這幾家主營手機(jī)攝像模組的公司，分別是漲幅達(dá)216%的丘鈦科技、漲幅達(dá)109%的舜宇光學(xué)科技以及近期拉升迅猛、漲幅達(dá)106%的高偉電子。
來源：wind，華盛證券
結(jié)語：2019年被公認(rèn)為5G元年，回顧這一年中國5G市場的發(fā)展，可謂真是“中國速度”。6月6日，5G牌照正式頒發(fā)，截止11月1日，已經(jīng)8.6萬座基站開始發(fā)射5G信號，20款5G手機(jī)終端入網(wǎng)測試。
隨著小米發(fā)布2000元以下5G手機(jī)，除了5G手機(jī)銷售有望迅速放量以外，手機(jī)廠商之間的競爭也會進(jìn)入白熱化。
12月24日，外媒報道鑒于市場的需求強(qiáng)勁，索尼正在夜以繼日地生產(chǎn)智能手機(jī)急需的圖像傳感器，但即使工廠24小時全力運(yùn)轉(zhuǎn)也無法滿足需求。
甚至索尼半導(dǎo)體部門負(fù)責(zé)人清水照士還因此致歉，并承諾將在假期加班運(yùn)轉(zhuǎn)。相比于競爭激烈的手機(jī)行業(yè)，5G對手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的增長機(jī)會或許更加明顯。
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