一、重磅會議：
1、糾偏“運(yùn)動式”減碳。鋼鐵煤炭等產(chǎn)能或?qū)⒒厣?，對碳中和概念會有情緒沖擊；
2、對下半年經(jīng)濟(jì)持有較為悲觀保守，預(yù)示下半年經(jīng)濟(jì)回落壓力加大，股市難有牛，仍是結(jié)構(gòu)行情，資金會更加
3、加大對新能源車的支持，預(yù)計(jì)相關(guān)政策會加快落地，如以獎代補(bǔ)等，但是現(xiàn)在大家對7、8月份的新能源汽車效率看得比較保守，環(huán)比可能沒什么變化，真正拉開環(huán)比變化的是在金九銀十，所以，8月初一方面是等待7月份的銷售數(shù)據(jù)，如果7月份沒有特別亮眼，8月份估計(jì)也是震蕩，等待金9銀10的行情。所以，政治局的講話都對行業(yè)提振比較小，核心標(biāo)的高開低走，會考慮適度降低鋰電的倉位，等待7月份銷售數(shù)據(jù)明朗。
二、張坤退出茅臺前十大、醫(yī)藥女神重倉新能源：
1、雖然周末中信給了一個(gè)比較中庸的車略，一邊配科技成長，一邊抄底消費(fèi)藍(lán)籌。但目前下半年各路基金都回爭奪年底排名大賽，我不認(rèn)為成長和價(jià)值兩種風(fēng)格可以共存。特別是在下半年經(jīng)濟(jì)增速回落的情況下，面對整個(gè)市場的高估值，機(jī)構(gòu)可能還是會更傾向于成長，特別是有業(yè)績釋放的賽道，要排序，估計(jì)還是新能源車、光伏、半導(dǎo)體、軍工。
2、但也有一個(gè)問題，那就是節(jié)奏如何把握，目前短期的熱度很高，估值不便宜，挑選標(biāo)的的難度比較高，特別是標(biāo)的是否有增量利好？能有持續(xù)釋放業(yè)績的能力？這關(guān)系到我們買的標(biāo)的，會不會買到短期頂部。
三、光刻膠的爭論：
中芯的專家說的是實(shí)話，方正半導(dǎo)體首席也確實(shí)有些年輕氣盛。但對于這個(gè)問題，我覺得是短空長多。這么說19年的那輪芯片抱團(tuán)，絕大部分標(biāo)的的業(yè)績釋放是達(dá)不到預(yù)期的，除了韋爾股份跟卓勝微。
而這一輪半導(dǎo)體板塊行情，直接跳過了上游的設(shè)計(jì)、中游的制造、和下游的封測。前面富滿電子、明微電子這些名不見經(jīng)傳的股票漲，那是因?yàn)楫a(chǎn)品漲價(jià)缺芯的問題。但是后面的半導(dǎo)體設(shè)備和材料漲，就不是單單的半導(dǎo)體周期擴(kuò)產(chǎn)可以解釋的了。
如果真是炒半導(dǎo)體擴(kuò)產(chǎn)，中游晶圓廠這么大的資本開支，華虹半導(dǎo)體，跟中芯國際為什么不漲？下游封測廠商，長電科技、華天科技為什么不漲？還有如果單是炒汽車電子、AIOT，設(shè)計(jì)的韋爾股份、卓勝微為什么不漲，單市占率較小的斯達(dá)半導(dǎo)確猛漲？
我覺得這炒的是滲透率提升，和國產(chǎn)替代的邏輯，也就是說，從6月底中報(bào)預(yù)告炒完之后，半導(dǎo)體板塊炒的就不是業(yè)績，而是一個(gè)滲透率提升的故事，但是這個(gè)故事周末被業(yè)內(nèi)專家戳破。
市場會給什么樣的反應(yīng)？市場為什么要在下半年給半導(dǎo)體高估值？而且是國產(chǎn)化率越薄弱的環(huán)節(jié)，漲得越兇？我覺得這些問題，還想不是很明白，還需要再觀察一下。
四、上能股份停牌：
對光伏逆變器環(huán)節(jié)會有短期情緒的影響，今天好幾個(gè)人問我可不可以抄底陽光電源，從短線來看，這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域可能有過熱的風(fēng)險(xiǎn)。目前整個(gè)光伏領(lǐng)域，我還是覺得配硅料端龍頭比較穩(wěn)一些。一方面硅料端市場擔(dān)心下半年和明年價(jià)格會下跌，所以一直給了折價(jià)，整個(gè)光伏領(lǐng)域，給情緒折價(jià)的領(lǐng)域不多，畢竟連不賺錢的組件，股價(jià)都創(chuàng)了新高。而且硅料端的產(chǎn)能被鎖定，起碼目前看到23年都不會出現(xiàn)硅料沒人要的情況，在23年前都是整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)最為短缺的方向，而且境外需求并沒有因?yàn)楣枇蟽r(jià)格上漲，而出現(xiàn)裝機(jī)量的大幅下滑。
而且下半年和明年都有碳中和的裝機(jī)量指標(biāo)，因此隆基、通威、大全這個(gè)位置拿我覺得沒有什么問題，如果出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈利空，比如組件端半年報(bào)不及預(yù)期，下游裝機(jī)量不及預(yù)期等情況，應(yīng)該是越跌越買。因?yàn)閲庋b機(jī)沒有受到價(jià)格的明顯影響，而國內(nèi)的這個(gè)裝機(jī)量它并不會憑空消失，只是被延后了。
五、滅活疫苗半年后，防疫能力下降：
滅活疫苗接種半年后，抗體水平明顯下降，mRNA疫苗和腺病毒疫苗加強(qiáng)針或成優(yōu)選；2、沃森生物擁有國內(nèi)研發(fā)進(jìn)度最快的自研mRNA新冠疫苗，復(fù)星醫(yī)藥則是代理輝瑞的mRNA疫苗（大陸暫未上市）。進(jìn)度上看，沃森還在做三期實(shí)驗(yàn)，還沒出數(shù)據(jù)。復(fù)星是一直說在審批，還沒通過。
六、鹽湖股份復(fù)牌：
國內(nèi)無錫交易所鋰鹽價(jià)格持續(xù)上漲、海外鋰礦最新拍賣價(jià)格達(dá)到1250美元/噸，現(xiàn)在賣方都有人在喊鋰板塊的最大風(fēng)險(xiǎn)是踏空，鹽湖股份8月10日復(fù)牌，上周五A股鋰礦板塊大漲，周末又有政治局對新能源車行業(yè)的利好提振。
市場情緒這么高漲，如果周一強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，會考慮減倉。
綜合來看，在市場沒有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下，出于排名的壓力，機(jī)構(gòu)資金會加大對科技成長股的抱團(tuán)，畢竟連葛蘭2季度都重倉新能源、張坤都退出茅臺前十大，但同時(shí)板塊短期熱度較高，交易比較擁擠浮籌多，需要借助指數(shù)的震蕩，優(yōu)先有增量利好預(yù)期的標(biāo)的。
周末對新能源車方向又有利好提振，如果周一，新能源車板塊由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，會考慮減倉，另外需要
