題圖為庫克參觀歐菲光工廠
歐菲光與蘋果多年的愛恨情仇終于等來了結(jié)局，二者最終分道揚(yáng)鑣。
2021 年 3 月 17 日，歐菲光發(fā)布公告披露，境外特定客戶計劃終止與公司及其子公司的采購關(guān)系， 后續(xù)公司將不再從特定客戶取得現(xiàn)有業(yè)務(wù)訂單。2019 年經(jīng)審計特定客戶相關(guān)業(yè)務(wù)營業(yè)收入為 116.98 億元，占 2019 年經(jīng)審計營業(yè)總收入的 22.51%。
這個大客戶，就是蘋果，而在市場層面，毫無意外，歐菲光開盤即跌停。
實(shí)際上從 2019 年起，這家蘋果主要的供應(yīng)鏈公司就屢次傳出會被蘋果踢出局的消息，而就在 2017 年，歐菲光還是庫克中國行特別到訪，還發(fā)微博點(diǎn)贊的供應(yīng)鏈企業(yè)，短短幾年就變臉，當(dāng)真是“小甜甜變牛夫人”。
歐菲光打入蘋果供應(yīng)鏈的時間并不長，庫克到訪前的童年 4 月，歐菲科技通過收購索尼華南電子 100% 的股權(quán)，打入蘋果攝像頭供應(yīng)鏈，也在同年，觸控傳感器也通過了的認(rèn)證，成為大陸首家蘋果觸控供應(yīng)公司，主要應(yīng)用于當(dāng)年生產(chǎn)的 iPad 上。
歐菲光的客戶還包括華為、OPPO以及一眾汽車廠商等，而華為其實(shí)才是歐菲光的第一大客戶。不過如今華為受挫，與蘋果分手，當(dāng)真是禍不單行。
緣何被拋棄？
打入蘋果供應(yīng)鏈本應(yīng)是這家供應(yīng)鏈公司發(fā)展歷史中的一大重要節(jié)點(diǎn)，但這幾年，歐菲光麻煩不斷。
2019 年 4 月，歐菲光經(jīng)歷了一次重大的財務(wù)問題，其披露的 2018 年年報顯示，報告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入 430 億元?dú)w屬于上市公司股東的凈利潤為 -5.2 億元，詭異的是，就在 1 月 31 日歐菲光曾披露 2018 年度業(yè)績快報，預(yù)計歸屬于上市公司股東的凈利潤 18.4 億元，三個月時間，凈利下修了 23 億，引發(fā)了行業(yè)人士、普通股民群體的震蕩。
到 2020 年 9 月份，臺灣經(jīng)濟(jì)日報消息顯示，為了保證新的 iPad 供應(yīng)，蘋果擬將觸控訂單從歐菲光轉(zhuǎn)回臺灣富士康旗下的業(yè)成 GIS 與宸鴻 TPK，這三家共同供應(yīng)蘋果平價版 iPad 觸控模組，三者占比接近，隨后歐菲光回應(yīng)所謂“被蘋果拋棄”為不實(shí)消息，甚至稱這是競爭對手故意放出的。
而除去觸控模組以外，蘋果也是歐菲光鏡頭模組的大客戶，2020 年上半年，歐菲光非安卓影像模組產(chǎn)品銷售收入 36.73 億元，同比增長 95.95%；出貨量 0.55 億顆，同比增長 30.34%，不過歐菲光只占蘋果鏡頭模組 10% 左右的供應(yīng)比例。而在 8 月份，韓媒報道蘋果公司正在韓國調(diào)研相機(jī)零部件TOF模組的潛在供應(yīng)情況，并與多家韓國相機(jī)零部件廠商接觸。
這樣的大公司終止合作，是需要提前通知的，彭博社的報道也顯示，蘋果已經(jīng)于幾個月前終止了與歐菲光的合作，從 2021 年開始，歐菲光不再有蘋果新訂單。而就在今年 1 月份，一則耐人尋味的消息傳出，選股寶從供應(yīng)鏈數(shù)位人士處獲悉，歐菲光華南廠（歐菲光廣州）即將出售給立訊精密，雖然雙方否認(rèn)了，但接下來兩個月，歐菲光開始陸續(xù)出售子公司、攝像頭模組業(yè)務(wù)等資產(chǎn)，這基本上可以視作歐菲光失去大客戶的止血行動。
歐菲光過去曾公開表示蘋果并不是最大客戶，并沒有所謂的“蘋果依賴”，但非常不幸的是第一大客戶華為也因?yàn)橘Q(mào)易戰(zhàn)的原因元?dú)獯髠?020 年年報顯示毛利率只有 10.5%，而行業(yè)中位數(shù)為 30%，歐菲光還因?yàn)殇N售毛利率過低等諸多原因被深交所問詢。歐菲光的營收其實(shí)不低，但利潤就很慘了，簡單來說就是費(fèi)力不討好。
那么，歐菲光究竟是為何遭到蘋果拋棄？
不具名電子產(chǎn)業(yè)投資人表示，歐菲光此番被放棄，技術(shù)、產(chǎn)品能力的問題是主要原因，“蘋果更多設(shè)備設(shè)備開始主打生產(chǎn)力，走高端了，歐菲光很吃力”，中美關(guān)系的影響不能說沒有，但不是最主要的。
可以很明顯的看到，iPad 系列在 Pro 的路上一去不復(fù)返，而歐菲光的主要業(yè)務(wù)鏡頭和屏幕又恰好是 iPad 主要的升級點(diǎn)，高刷新率以及即將到來的 MiniLed，ToF，LiDAR 都是新技術(shù)，低利潤率導(dǎo)致研發(fā)不力，走向惡性循環(huán)。
但不能忽視的是，歐菲光在 2019 年時為了改善資金狀況引入了國資，這也使得其有了一個相對較敏感的身份。而去年 7 月份，也是歐菲光與蘋果分手傳言的前夕，因?yàn)橛霉さ囊恍﹤餮?，這家公司被美國商務(wù)部列入“實(shí)體清單”。
蘋果對于供應(yīng)鏈公司的掌控力度已無需贅述，iPhone 精良的做工、強(qiáng)勁的性能，都是建立在對供應(yīng)商極其嚴(yán)苛的要求之上的。即便你技術(shù)過關(guān)，也要隨時提防蘋果扶持備胎，而內(nèi)部出現(xiàn)問題的公司，蘋果拋棄你眼睛都不會眨一下。
剝離中國供應(yīng)鏈的開始？
作為蘋果供應(yīng)鏈的代表企業(yè)之一，歐菲光似乎有著特別的參考意義，再綜合考慮到整個中美的大背景，有一說法是，歐菲光只是個開始，蘋果正在逐步剝離中國產(chǎn)業(yè)鏈。
居安思危是好事，但這種說法目前來看多少還有有些太聳人聽聞了，倒也不必什么都牽扯到貿(mào)易戰(zhàn)上。供應(yīng)鏈的調(diào)整是一個動態(tài)的過程，有進(jìn)來的，自然也會有淘汰的。
蘋果的供應(yīng)鏈組成方面，2019 年數(shù)據(jù)顯示，來自中國臺灣的供應(yīng)商數(shù)量最多，達(dá)到 46 家，而中國大陸（30 家）加上香港（10 家）總計有 40 家，大陸 2017 年到 2019 年的供應(yīng)商數(shù)量翻了一倍。
供應(yīng)鏈的遷移，牽一發(fā)而動全身，綜合人力成本、配套設(shè)施、政策、產(chǎn)業(yè)完善程度等等多個維度，中國仍是全球最佳的電子產(chǎn)業(yè)鏈所在地。
首先，整機(jī)制造，越南、印度等人力成本較低的區(qū)域正在成為蘋果的新寵，消息稱 iPad 最早將于 2021 年二季度在越南開始投產(chǎn)，而蘋果也計劃于今年三季度在印度投產(chǎn) iPhone，這其實(shí)很正常的商業(yè)決策，東南亞國家不過是中國的老路而已，目前中國仍是全球最大的電子生產(chǎn)和消費(fèi)國，短時間內(nèi)無法代替，而未來如果中國產(chǎn)業(yè)鏈剝離低端產(chǎn)業(yè)鏈，從而實(shí)現(xiàn)開始升級反而是好事。
但真正的問題是，目前來看中國產(chǎn)業(yè)鏈的根本問題是暫時還沒能走向真正地升級，主要從事的依然是毛利率較低的元器件供應(yīng)或是代工。歐菲光真正的問題就是利潤率一直上不去，只能從事相對中低端的元器件，導(dǎo)致不可替代性并不強(qiáng)。除去歐菲光，立訊、歌爾等蘋果供應(yīng)鏈公司，毛利都處在一個相對較低的水平。
Fomalhaut Technology Solutions 拆解 iPhone 12 得出的數(shù)據(jù)顯示，盡管中國大陸有相當(dāng)數(shù)量的蘋果供應(yīng)鏈公司，但所有公司提供的零部件，占每部 iPhone12 物料成本價值比僅為 4.7%，作為對比，韓國供應(yīng)鏈的價值比超過 27%，其中占大頭的就是屏幕，已經(jīng)是國產(chǎn)龍頭的京東方嘗試了好幾次也沒能讓蘋果滿意。
蘋果的國產(chǎn)供應(yīng)鏈公司需要考慮的是，當(dāng)東南亞工廠們的成本優(yōu)勢顯現(xiàn)時，自己能不能順勢完成升級，至少達(dá)到臺灣的水平，否則高不成低不就相當(dāng)危險。以及一個事實(shí)是，相比較大陸，蘋果與臺灣產(chǎn)業(yè)鏈的合作關(guān)系其實(shí)更緊密。
在考慮中美貿(mào)易關(guān)系之前，還是首先要把提升自身的技術(shù)水平放在第一位，打鐵還須自身硬。
