天下網(wǎng)商記者 章航英
元?dú)馍?、活?8、拉面說、熊貓精釀、王小鹵……
這些我們耳熟能詳?shù)木W(wǎng)紅品牌背后，有一個(gè)共同的投資者：挑戰(zhàn)者資本。
今年以來，挑戰(zhàn)者資本屢屢出手，投資版圖中又加入了植物油生產(chǎn)商金浩茶油、精品連鎖咖啡品牌M Stand等。
最新消息，2月26日，潮玩公司“子非魚”完成 1200 萬元 A+輪融資，投資方也包括挑戰(zhàn)者資本。
密集的投資布局背后，挑戰(zhàn)者資本的神秘面紗也被揭開。該公司成立于2014年，創(chuàng)始合伙人是唐彬森，合伙人為陳宏宇和周華。
對(duì)于唐彬森，很多人都不陌生——他也是互聯(lián)網(wǎng)飲料品牌元?dú)馍值膭?chuàng)始人。元?dú)馍值某砷L(zhǎng)可謂迅速，成立不到五年，全網(wǎng)銷量一度打敗國際飲料巨頭可口可樂。2020年7月，元?dú)馍滞瓿尚乱惠喨谫Y，估值超20億美元，約140億人民幣。
唐彬森既是創(chuàng)業(yè)者，也是投資者。他試圖以挑戰(zhàn)者資本為抓手，不斷復(fù)制“元?dú)馍帧?。與此同時(shí)，唐彬森本人的野心與“挑戰(zhàn)者”的姿勢(shì)也逐漸清晰了起來。
出生于1982年的唐彬森，履歷可謂“傳奇”。
唐彬森是安徽合肥人，2001年畢業(yè)于北京航空航天大學(xué)計(jì)算機(jī)專業(yè)。他22歲率隊(duì)參加國際程序設(shè)計(jì)大賽，獲得金獎(jiǎng)，拿到25萬元獎(jiǎng)金后開始創(chuàng)業(yè)。
2008年，唐彬森創(chuàng)立智明星通，切入游戲領(lǐng)域，做出了風(fēng)靡世界的“開心農(nóng)場(chǎng)”。之后，智明星通又做出了另一款爆款游戲，《列王的紛爭(zhēng)》。
2014年，智明星通被中文傳媒以26.6億元的價(jià)格收購，唐彬森從中套現(xiàn)數(shù)億元。手握巨款的他，緊接著創(chuàng)立挑戰(zhàn)者資本，兩年后創(chuàng)辦元?dú)馍帧?/p>
李開復(fù)甚至這樣捧唐彬森：“他是我見過的創(chuàng)業(yè)者里面最有潛力的，他有可能成為下一個(gè)馬化騰。”
在廣泛投資這件事上，唐彬森確實(shí)與馬化騰有點(diǎn)像。
挑戰(zhàn)者資本目前已經(jīng)投資了100多家創(chuàng)業(yè)公司，累計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模50億元。官網(wǎng)顯示，其投資版圖包括老虎證券、家鄉(xiāng)互動(dòng)、元?dú)馍帧⒒盍?8、拉面說、BIGOFFS、食族人、Today便利店、熊貓精釀、觀云白酒、望山楂、蜂鳥出行、KisKis、小熊駕到、戴可思等。
總的看來，挑戰(zhàn)者資本的投資標(biāo)的集中在消費(fèi)和TMT兩個(gè)領(lǐng)域，并且對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域的
今年以來，挑戰(zhàn)者資本出手頗為密集。
據(jù)企查查，其今年以來已經(jīng)投資4個(gè)品牌，其中有3個(gè)是消費(fèi)品牌，包括精品連鎖咖啡品牌M Stand、高檔食用植物油生產(chǎn)商金浩茶油和兒童原創(chuàng)IP及周邊產(chǎn)品開發(fā)運(yùn)營商子非魚，另一個(gè)為互聯(lián)網(wǎng)寵物服務(wù)平臺(tái)寵物家Pet’em。
在投資特點(diǎn)上，唐彬森通?！敖槿搿陛^早。在企查查公開的近40個(gè)投資項(xiàng)目中，挑戰(zhàn)者資本多從天使輪開始參與，“天使輪+A輪+Pre-A輪”投資占比超六成。
圖源：企查查
不僅參與時(shí)間早，挑戰(zhàn)者資本對(duì)品牌的投資鏈路也較深。其對(duì)多個(gè)品牌連續(xù)跟投，甚至并購，不少都是戰(zhàn)略投資。
觀云白酒的投資歷史上，清一色是唐彬森的投資手筆。
觀云白酒是90后“酒二代”陳振宇在2014年創(chuàng)立的，他來自傳統(tǒng)釀酒古鎮(zhèn)江蘇雙溝，希望結(jié)合自家酒廠與自身互聯(lián)網(wǎng)背景，做出一款給年輕人喝的性價(jià)比高的白酒。其定位是“為愛酒和怕酒的人釀造”，據(jù)稱“醉得慢，醒得快，好喝不上頭”。
2015年11月，唐彬森個(gè)人投資500萬元，成觀云啤酒的天使投資人。據(jù)傳這筆投資的敲定十分迅速，當(dāng)陳振宇翻開ppt第一頁介紹市場(chǎng)規(guī)模時(shí)，唐彬森打斷他：“這項(xiàng)跳過吧，我研究過?！标愓裼钔蠓藘身?，唐彬森就決定投資。
兩年后，唐彬森旗下的挑戰(zhàn)者資本又對(duì)觀云白酒進(jìn)行了A輪投資。今年1月27日，元?dú)馍謱?duì)其進(jìn)行了數(shù)億元的戰(zhàn)略投資，投后元?dú)馍殖止?15%。
觀云白酒天貓旗艦店中，一款濃香型白酒兩瓶裝月銷量在1000件以上，單瓶售價(jià)不到200元。
據(jù)晚點(diǎn)報(bào)道，觀云白酒只做線上渠道，目前其線上銷售額居白酒新創(chuàng)品牌第一，甚至超過了頭部白酒品牌江小白。
挑戰(zhàn)者資本的投資項(xiàng)目中，元?dú)馍质亲畲蟮牧咙c(diǎn)。
這個(gè)由唐彬森親自投資又親自操盤的品牌，僅僅四年估值就做到140億。去年天貓雙11，元?dú)馍质鄢鲲嬃铣?000萬瓶，登頂天貓水飲類目第一，超過了長(zhǎng)年霸占榜首的國際巨頭可口可樂。
挑戰(zhàn)者資本的消費(fèi)觸角伸得越來越長(zhǎng)，版圖也越來越大。如今看來，唐彬森似乎已經(jīng)從元?dú)馍稚汐@得了爆款方法論，并持續(xù)運(yùn)用到其他消費(fèi)賽道上，成為“爆款制造機(jī)”。
從最近的投資中可發(fā)現(xiàn)，唐彬森不僅通過挑戰(zhàn)者資本投資，且已經(jīng)開始直接通過元?dú)馍滞顿Y。觀云白酒的最新投資方是元?dú)馍郑房Х绕放芅ever Coffee也是。
今年2月份，元?dú)馍滞顿YNever Coffee。而幾乎同一時(shí)間，其關(guān)聯(lián)公司愛我卡飛（北京）科技有限公司也發(fā)生工商變更，元?dú)馍郑ū本┦称房萍技瘓F(tuán)有限公司成為最大股東，持股比例51%。相應(yīng)的，挑戰(zhàn)者科技、北京洪泰啟航創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙）以及自然人樂拉退出了愛我卡飛的投資。
在Never Coffee的投資歷史上，挑戰(zhàn)者資本和智明星通分別對(duì)其進(jìn)行過戰(zhàn)略投資和Pre-A投資，背后實(shí)控人都是唐彬森。
Never Coffee成立于2015年，主要賣點(diǎn)為低糖及無糖的即飲咖啡——聽起來像是元?dú)馍值摹翱Х劝妗?。在它的天貓旗艦店?nèi)，250ml/6盒即飲咖啡價(jià)格只要29.9元，算下來一盒不到5元，這款咖啡目前在天貓?jiān)落N量超過5000單。
唐彬森創(chuàng)立或者投資的消費(fèi)品牌都十分年輕，并且進(jìn)攻性強(qiáng)，而這也代表了唐彬森本人的投資理念。
挑戰(zhàn)者資本稱：“我們不是一家追風(fēng)的投資機(jī)構(gòu)，我們有自己的使命?！逼涔倬W(wǎng)首頁寫著：“中華有為、挑戰(zhàn)巨頭、投資好產(chǎn)品、相信年輕人?！?/p>
從唐彬森的自述中，可以感受到這家投資機(jī)構(gòu)的畫風(fēng)：
“如果你已經(jīng)厭惡那些燒錢的商業(yè)模式各種奇奇怪怪的O2O概念，你只是想踏踏實(shí)實(shí)的做一個(gè)好的東西，好的服務(wù)，請(qǐng)你來找挑戰(zhàn)者?！?/p>
“我們堅(jiān)信全球每一個(gè)行業(yè)前十名企業(yè)里面，都應(yīng)該有三家中國企業(yè)。如果你準(zhǔn)備挑戰(zhàn)這些國人還沒有涉足還沒有自信的行業(yè)，請(qǐng)你來找挑戰(zhàn)者贊助。”
如此雄心勃勃，唐彬森也有資格。幾段順利而傳奇的創(chuàng)業(yè)歷程使其財(cái)務(wù)自由，輕松從創(chuàng)業(yè)者轉(zhuǎn)身為投資者；而親自下場(chǎng)制造出爆款飲料元?dú)馍?，也讓其深信，巨頭可以被打敗，中國充滿機(jī)會(huì)。
唐彬森分享過一個(gè)有趣的觀點(diǎn)，“不要在紐約的地鐵上讀書”，用以佐證選對(duì)行業(yè)的重要性。他的團(tuán)隊(duì)曾花了3年時(shí)間做心理測(cè)試項(xiàng)目，雖然做到了行業(yè)頭部，但還是不怎么賺錢，后來試著去做游戲，沒想到出了“開心農(nóng)場(chǎng)”這樣的爆款。
“我從此知道好行業(yè)跟差行業(yè)是不一樣的，好的行業(yè)里面，你做過一百名、第十名、二十名，都比一個(gè)爛的行業(yè)里面做第一名強(qiáng)，差別很大的。”唐彬森發(fā)現(xiàn)，偉大的公司都誕生于人類已知的偉大行業(yè)里，蘋果、谷歌、騰訊、阿里、百威、可口可樂、雀巢……
這讓他堅(jiān)定了一件事：創(chuàng)業(yè)的時(shí)候多想想時(shí)代。
他判斷，接下來五到十年，是新消費(fèi)品牌的黃金時(shí)間?！爸袊奈磥聿蝗逼脚_(tái)，不缺公路，不缺高鐵，不缺高樓大廈，缺的是堅(jiān)定的利用好全球最好的基礎(chǔ)設(shè)施和信息高速公路構(gòu)建好的產(chǎn)品的公司?！?/p>
中國過去20年的“基礎(chǔ)設(shè)施積累”，如供應(yīng)鏈、電商等渠道、交通運(yùn)輸?shù)?，正在發(fā)揮最大的“紅利”。而抖音、快手、小紅書等新的傳播渠道，也在顛覆傳統(tǒng)的信息分發(fā)模式。
一個(gè)共識(shí)是，新消費(fèi)品牌的黃金十年才剛剛開始。越來越多的消費(fèi)品牌或者其創(chuàng)始人，都成了投資者。
去年上市的國貨美妝新銳品牌完美日記母公司逸仙電商，就熱衷于買買買擴(kuò)大版圖。3月2日，逸仙電商宣布將收購護(hù)膚品牌Eve Lom。在其歷史上，收購的品牌還有法國高端美妝品牌Galénic和小奧汀。
而如果把范圍擴(kuò)大到電子消費(fèi)品領(lǐng)域，小米創(chuàng)始人雷軍也是著名天使投資人，旗下投資版圖覆蓋了大半個(gè)互聯(lián)網(wǎng)江山，其中不乏快手、字節(jié)跳動(dòng)、美團(tuán)、蔚來汽車等明星公司。
作為湖畔大學(xué)三期學(xué)員，唐彬森曾說：“傳統(tǒng)行業(yè)與現(xiàn)代行業(yè)最大的區(qū)別是看研發(fā)成本的占比，傳統(tǒng)行業(yè)更有機(jī)會(huì)享受技術(shù)的紅利，未來每個(gè)行業(yè)都會(huì)變成技術(shù)行業(yè)?！?/p>
在唐彬森看來，每個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)都可以出新的巨頭。在挑戰(zhàn)者資本官網(wǎng)的醒目位置，寫著一句話， “如果你的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目面臨的是與巨頭的對(duì)抗，請(qǐng)你來找挑戰(zhàn)者幫忙。”
當(dāng)然，作為一家新的投資機(jī)構(gòu)，挑戰(zhàn)者資本自己能否在“僧多粥少”的創(chuàng)投市場(chǎng)真正站穩(wěn)腳跟，接下來表現(xiàn)會(huì)怎樣，也還有待觀察。
編輯 徐藝婷
