經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 宋笛進(jìn)入5月，義烏的快遞價(jià)格戰(zhàn)略有緩和，單票價(jià)格回彈至1元以上，疫情后復(fù)工以來(lái)，義烏剛剛經(jīng)歷了一次快遞價(jià)格戰(zhàn)，一些黃牛開(kāi)出了0.8元單票的價(jià)格。
一位義烏本地的快遞加盟商對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，目前其網(wǎng)點(diǎn)的單票均價(jià)已經(jīng)恢復(fù)到1.5元，雖然與去年同期相比仍然是下降的，但總算進(jìn)入了恢復(fù)區(qū)間。
2019年義烏也經(jīng)歷過(guò)一次價(jià)格戰(zhàn)，甚至于此前主攻中高端市場(chǎng)的順豐也被裹挾其中。
義烏是全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量第二大的城市，2019年金華（義烏）市快遞業(yè)務(wù)量僅次于廣州，該城市也被視為全國(guó)快遞的風(fēng)向標(biāo)，義烏價(jià)格戰(zhàn)背后，是2019年全國(guó)范圍的價(jià)格戰(zhàn)，與往年不同的是，順豐在5月推出特惠件后，也加入了其中。
其結(jié)果已經(jīng)在今年的3-4月的年報(bào)中顯露：申通、圓通、順豐、韻達(dá)、中通2019年毛利率無(wú)一例外地出現(xiàn)下滑。
業(yè)務(wù)量的快速增長(zhǎng)和成本的壓縮讓快遞具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，因此其價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)持續(xù)多年，尚無(wú)結(jié)束的跡象，但業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)和成本的壓縮都有其極限，增長(zhǎng)賦予的盈利性在越過(guò)某一臨界點(diǎn)后就會(huì)變成增長(zhǎng)的虧損，當(dāng)下的問(wèn)題在于：這一臨界點(diǎn)是否已經(jīng)接近？
義烏樣本
按照國(guó)家郵政局的數(shù)據(jù)顯示，在今年一季度金華（義烏）市總計(jì)發(fā)出快遞11.6億件，收入44.8億件，單票收入3.8元。如果僅按照快遞業(yè)務(wù)量計(jì)算，金華（義烏）市在今年第一季度成為了全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量最大的城市。
上述義烏加盟商對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，今年的快遞價(jià)格下降，部分原因是受到疫情影響。在2、3月原有訂單量下滑的情況下，加盟商為了保證業(yè)務(wù)量，引入了很多直播電商的客戶，這些客戶給出的價(jià)格普遍偏低。
按照該加盟商介紹，總公司每年都會(huì)給網(wǎng)點(diǎn)制定任務(wù)，如果無(wú)法完成任務(wù)，可能會(huì)面臨不同程度的處罰，因此即使這些新的客戶把價(jià)格壓得很低，他們也得承受。
最近一段時(shí)間，隨著快遞業(yè)務(wù)量的上漲，價(jià)格也在緩慢回升，上述加盟商網(wǎng)點(diǎn)的均價(jià)已經(jīng)回升到1.5元左右，這個(gè)價(jià)格相較于去年同期，仍處低位，但在另一位義烏快遞從業(yè)人員看來(lái)，漲總比不漲好，而且漲幅過(guò)快，客戶也難以承受。
在2019年，義烏快遞的價(jià)格戰(zhàn)“出圈”，吸引了各方的普遍關(guān)注，并最終在政府、頭部公司的干預(yù)下宣告停戰(zhàn)，但2020年初的情況顯示出這種停戰(zhàn)的脆弱性。
上述加盟商對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，按照目前的價(jià)格，網(wǎng)點(diǎn)幾乎很難盈利，實(shí)際上是發(fā)的越多，虧的越多，能維持運(yùn)轉(zhuǎn)主要是靠總公司進(jìn)行的補(bǔ)貼，而補(bǔ)貼的前提是要完成每期既定的任務(wù)量，否則還會(huì)面臨相關(guān)處罰。
毛利率群斬
義烏快遞價(jià)格幾乎是中國(guó)快遞價(jià)格的縮影，按照國(guó)家郵政局披露的數(shù)據(jù)計(jì)算，2014年義烏單票快遞的收入尚在8.68元，至今年一季度已經(jīng)下降為3.8元。同一時(shí)期，按照國(guó)家郵政局披露的數(shù)據(jù)計(jì)算，中國(guó)快遞業(yè)的單票收入也從14.65下降至12.2元。
持續(xù)已久的價(jià)格戰(zhàn)并未趨于減速，反而在2019年更加激烈，一個(gè)現(xiàn)象是，此前較少參與價(jià)格戰(zhàn)的直營(yíng)快遞公司也卷入其中，在2019年5月順豐推出了特惠件，該產(chǎn)品的定價(jià)要低于其傳統(tǒng)的時(shí)效快遞，該行為被普遍解讀為順豐向“下沉”市場(chǎng)發(fā)力。
2019年價(jià)格戰(zhàn)的結(jié)果，體現(xiàn)在順豐、申通、韻達(dá)、中通、圓通所披露的年報(bào)信息中：2019年上述公司毛利潤(rùn)率均出現(xiàn)了下降——韻達(dá)在2019年調(diào)整了派送費(fèi)結(jié)算方式，難以進(jìn)行同期比較——而在2018年其中數(shù)家快遞公司毛利潤(rùn)率曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)修復(fù)的跡象。
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)梳理，2017年圓通速度毛利率為10.76%，2018年上漲為 12.47%，2019年 則 下 降 至12.06%；申通速遞2017年毛利率為28.23%，2018年下降至 16.25%，2019年進(jìn)一步下降至10.35%；直營(yíng)快遞公司順豐的毛利率也呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)，2018年毛利率為17.84%，2019年起速遞物流和供應(yīng)鏈板塊的整體毛利率則下降至17.39%。
一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)分析，此前快遞業(yè)的毛利潤(rùn)短暫上升得益于個(gè)別公司一系列改革措施在全行業(yè)的鋪開(kāi)，其中包括干線段自有車輛增多、大馬力甩掛運(yùn)輸?shù)钠占?、自?dòng)分揀中心的建設(shè)以及扁平化的管理模式，這些措施幫助快遞公司減少了單票成本，但是目前毛利潤(rùn)進(jìn)一步壓縮的空間已經(jīng)減小。
快遞公司年報(bào)數(shù)據(jù)也顯示這一跡象，方正證券在研報(bào)中表示，以圓通為例，2017-2019年，單票收入增速分別為-1.87%、-6.36%、-14.44%，雖然同期公司降本增效明顯，單票成本增速分別為0.5%、-8.04%、-14.03%，但成本降幅越來(lái)越難以覆蓋價(jià)格戰(zhàn)帶來(lái)的負(fù)面影響。據(jù)此，方正證券認(rèn)為，以價(jià)換量的競(jìng)爭(zhēng)策略邊際效應(yīng)遞減，個(gè)股降本的阿爾法逐漸消失，全行業(yè)盈利能力下滑。
臨界點(diǎn)將至？
上述義烏加盟商在三年前開(kāi)始承包網(wǎng)點(diǎn)，在投入快遞行業(yè)之前，身邊的朋友曾經(jīng)多次勸告其謹(jǐn)慎選擇，但基于當(dāng)時(shí)巨大的快遞業(yè)務(wù)量，加盟商仍舊有信心能夠盈利。入行三年后，加盟商已經(jīng)感覺(jué)到自己離既定的目標(biāo)越來(lái)越遠(yuǎn)。
盡管價(jià)格在不斷下探，但依托著規(guī)模效應(yīng)，中國(guó)快遞業(yè)頭部公司依然維持了高速的增長(zhǎng)，但是規(guī)模經(jīng)濟(jì)始終擁有其臨界點(diǎn)，在跨過(guò)臨界點(diǎn)之后，增長(zhǎng)的規(guī)模反而會(huì)成為快遞公司繩索。
這個(gè)臨界點(diǎn)在哪？中國(guó)快遞協(xié)會(huì)原副秘書(shū)長(zhǎng)邵鐘林并未給出直接答案，但在其看來(lái)目前的價(jià)格已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)“危險(xiǎn)區(qū)”。“我看是沒(méi)有臨界點(diǎn)，就是不到影響全網(wǎng)生存的時(shí)候，價(jià)格還會(huì)繼續(xù)往下壓，直到百分之多少的網(wǎng)點(diǎn)撐不住，死掉了，威脅到總部生存了，它才會(huì)停”，邵鐘林對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示。
邵鐘林表示，價(jià)格戰(zhàn)的主導(dǎo)方是加盟制快遞公司的總部，直營(yíng)快遞公司更多的是被動(dòng)地、應(yīng)對(duì)式地加入。加盟制快遞公司成本分為兩個(gè)部分，一部分是由總部直接支出，包括干線網(wǎng)絡(luò)的成本、補(bǔ)貼等等，另一部分則由各網(wǎng)點(diǎn)承擔(dān)。
在邵鐘林看來(lái)，理論上，總部的利益訴求就是市場(chǎng)份額越大越好，業(yè)務(wù)量越多越好，因?yàn)橹灰嘁粏?，就能多收一筆錢；但對(duì)加盟網(wǎng)點(diǎn)而言，業(yè)務(wù)量不是他們的直接訴求，他們需要的是真的能賺到錢。在成本被分?jǐn)偟那闆r下，價(jià)格戰(zhàn)的惡果將會(huì)優(yōu)先波及到網(wǎng)點(diǎn)，總部并不會(huì)首先受到?jīng)_擊。
快遞價(jià)格下降符合多方的利益，比如電商平臺(tái)甚至一些地方政府——一位快遞從業(yè)者對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，一些發(fā)件量集中區(qū)域的地方政府更傾向于維持快遞低價(jià)的狀況，快遞低價(jià)甚至可以成為其招商引資的優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目。但在邵鐘林看來(lái)，這種情況對(duì)于行業(yè)并非一個(gè)良性的循環(huán)，需要企業(yè)、政府等共同推動(dòng)其變革。
責(zé)任編輯：
