4月6日，余額寶7日年化收益率報(bào)1.978%，這是自2013年成立以來首次跌破2%關(guān)口。
截止4月22日，已經(jīng)跌到了1.8130%，這14天以來可是一路下行。
要知道，歷史上它最高時(shí)期收益率是要接近6.8%。
余額寶收益率
這意味著什么呢？
我們舉個(gè)例子來看，現(xiàn)在的10000元存余額寶，一年利息不到200塊，幾年前收益率最高時(shí)10000元存余額寶一年能賺將近680元。
看到這里，我們需要思考幾個(gè)問題。
余額寶收益率為何下降？下降后未來還有機(jī)會(huì)再回到2%以上嗎？利率下行中又該如何守住自己的錢袋子防止貶值？
先看第一個(gè)問題。
余額寶，本質(zhì)上是一種貨幣基金。
貨幣基金的特點(diǎn)就是風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)性強(qiáng)，其主要投資品種是長短期國債、金融債、高等級信用債、存款、存單和質(zhì)押式逆回購等資產(chǎn)。
所以理論上，貨幣基金的利率跟銀行基準(zhǔn)利率走勢是平行的，當(dāng)銀行基準(zhǔn)利率下調(diào)時(shí)，貨幣基金利率也會(huì)下調(diào)。
那具體到余額寶收益下降原因，融360理財(cái)分析師劉銀平認(rèn)為，受新冠肺炎疫情影響，全球經(jīng)濟(jì)下行壓力加大。在此背景下，中國人民銀行向金融市場投放大量流動(dòng)性。而貨幣市場基金與央行的貨幣政策、銀行間的資金面高度相關(guān)。在當(dāng)前資金面不太緊張的背景下，此類資產(chǎn)收益都出現(xiàn)了大幅下調(diào)。
換句話解釋，就是當(dāng)下市場上錢多了，流動(dòng)性充裕，供大于求情況下錢就越不值錢，所以資產(chǎn)收益率也就越低，賺錢效應(yīng)減少。
其實(shí)今年以來，收益率屢創(chuàng)新低的不只有余額寶。據(jù)理財(cái)官網(wǎng)統(tǒng)計(jì)顯示，截至近期，市場上有將近六成貨幣型基金收益扎堆跌破了2%，進(jìn)入歷史性低位。
那余額寶類貨幣基金型產(chǎn)品收益率，未來還有可能回到2%以上嗎？
答案是很難。
這里我們用兩個(gè)角度來看，國際和國內(nèi)。
國際上，瑞士、日本等國早就出臺(tái)了負(fù)政策利率，美國國債利率也在一直創(chuàng)新低，截至2019年10月，全球有121億美元企業(yè)債是負(fù)利率，其中66%在歐洲，5%在美國；
今年受新冠疫情影響，英國基準(zhǔn)利率0.1%；歐元區(qū)基準(zhǔn)利率-0.5%，美國更是簽署了史上最大規(guī)模的2萬億美元刺激經(jīng)濟(jì)方案，全球進(jìn)入到了大放水時(shí)代。
全球都在貨幣寬松，咱們不寬松可還行？當(dāng)然是很難啦。
這不，國內(nèi)央行也實(shí)行了更加寬松的貨幣政策，向金融市場投放大量流動(dòng)性。今年以來，3次降準(zhǔn)，調(diào)低逆回購利率，降低MLF、LPR利率，4月20日公布的最新1年期LPR為3.85%，創(chuàng)去年8月以來的最大單次降幅；5年期以上LPR為4.65%，同樣創(chuàng)下去年8月啟動(dòng)LPR改革以來的最大單次降幅。
光大證券首席固定收益分析師張旭也表示，“在當(dāng)前流動(dòng)性充裕、市場利率下行的大背景下，未來理財(cái)收益率進(jìn)一步下降是大規(guī)律事件?！?/p>
可以想像到未來利率長期下行是個(gè)確定性事件了。那有的朋友可能退而求其次，余額寶還是將就買著吧，1.8%的收益總比沒有好。
但筆者要說個(gè)扎心的事實(shí)。
4月11日，統(tǒng)計(jì)局公布3月份CPI數(shù)據(jù)：CPI同比同比增長4.3%。
從上圖可以看出，CPI自去年底持續(xù)走高，在2020年1月達(dá)到頂峰，隨后漲幅更是連續(xù)2個(gè)月破5%。
CPI又稱居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)，可以理解成物價(jià)指數(shù)，用來綜合反映居民購買的生活消費(fèi)品和服務(wù)價(jià)格水平的變動(dòng)情況。
理財(cái)產(chǎn)品收益率持續(xù)下行，CPI指數(shù)上漲，也就是俗話說的存款利息跑不贏通脹。
既扎心又焦躁，其實(shí)，任何無風(fēng)險(xiǎn)或者近乎無風(fēng)險(xiǎn)的收益率，如余額寶、銀行理財(cái)產(chǎn)品等、都不可能長期戰(zhàn)勝通脹。
那這種情況下，如何保住自己的錢袋子，讓資產(chǎn)保值增值呢？
首先當(dāng)然是要提高自己的投資能力，適當(dāng)配置一些回報(bào)率高的產(chǎn)品。
黃金、股票、債券、基金等都屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好相對高的投資，正因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)偏好高，預(yù)期的收益也比銀行理財(cái)產(chǎn)品高，但如何配置才能避免投資損失，關(guān)鍵考驗(yàn)個(gè)人投資能力的時(shí)候了。
對于大多數(shù)將投資作為副業(yè)的工薪族來說，每天市場上紛雜的信息無疑是很大的干擾，再加上自己的投資能力一般般，本想著資產(chǎn)保值，反而還損失本金了，得不償失！
難怪都去投資房產(chǎn)，為了保值，那問題來了，我們工薪階層該如何理財(cái)呢？理什么呢？是不是國家層面也要考慮一下，不考慮能賺多少錢，至少保值戰(zhàn)勝通貨膨脹......
