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文/裴培 高博文 焦杉
來源：互聯(lián)網(wǎng)與娛樂怪盜團（ID:TMTphantom）
云游戲的正確打開方式是什么？谷歌錯在了哪里？“3A游戲體驗不好”、“價格與付費模式無優(yōu)勢”、“內(nèi)容庫不足”無一不困擾著谷歌云游戲。云游戲并不應(yīng)該面向硬核玩家，尤其是面向3A玩家，他們挑剔且不缺購買設(shè)備的錢。云手游憑借著成熟的商業(yè)模式和低廉的成本或成為國內(nèi)主流模式，CP方、超級APP、大屏或?qū)⑹芤妗嶋H上，3G到4G的發(fā)展，手游行業(yè)市場規(guī)模增長近10倍，用戶規(guī)模增長近7倍，主要增長來自于用戶數(shù)量，這是由游戲行業(yè)的付費模式和付費動機所決定的，云游戲帶來的增量恐怕將有限。刨除“詩和遠(yuǎn)方”，我們更要關(guān)注眼前的“茍且”。
Google Stadia為什么惡評如云？
5G殺手級應(yīng)用是什么？答案依然未知。5G最先讓用戶感知的應(yīng)用是什么？毫無疑問是云游戲。然而從投資角度去分析思考云游戲給產(chǎn)業(yè)以及資本市場帶來的機會可以拆分為三個部分：1）什么是云游戲落地的主流模式？2）云游戲帶沒帶來新的行業(yè)空間增量？3）有沒有顯著改變原有的行業(yè)競爭格局？
2019年11月19日谷歌正式推出云游戲平臺Stadia，歐美以負(fù)面評價為主：產(chǎn)品模式不清晰、付費模式?jīng)]有吸引力、延遲度高、游戲種類不齊全等。問題到底處在云游戲身上，還是處在谷歌身上？很多人都認(rèn)為云游戲可以成功，但在過去幾年，英偉達、索尼等家的云游戲都沒有達到很大的商業(yè)效益，現(xiàn)在谷歌又出師不利，這是偶然還是必然？云游戲的正確打開方式到底是什么？
（Google Stadia是個笑話，句號。）
Stadia平臺玩3A游戲的體驗并不好：
平均50毫秒的延遲還是太高，尤其是對于《命運2》這樣的電競FPS來說，已經(jīng)處在難以容忍的邊緣；
主要應(yīng)用場景還是在大屏，外出需要帶上一套沉重的設(shè)備。理論上可以在手機上播，但還是需要帶設(shè)備；
無法達到自稱的“4K+60fps”流暢運行，《荒野大鏢客2》等大作的畫質(zhì)普遍只有1440p甚至1080p。
價格和付費模式幾乎沒有優(yōu)勢：
免費游戲數(shù)量偏少，花120美元設(shè)備費和10美元之后，可以免費玩的游戲只有《命運2》（在Steam上本來就是免費的），玩《荒野大鏢客2》或其他游戲需要額外付費；
谷歌云游戲收費和競爭對手相比并無優(yōu)勢，索尼PSN會員每月收費更低，每月附贈2-3款免費游戲（永久擁有），還有其他游戲的折扣。
內(nèi)容庫嚴(yán)重不全、擴充速度慢：
你確實能在Stadia玩到《命運2》《荒野大鏢客2》等3A大作，今后可能會有50-100款游戲上線。問題在于，PS4、Xbox、Steam都擁有幾千款游戲，就連Switch都有上千款游戲；
由于谷歌自己不做游戲，所以你沒法指望它推出第一方內(nèi)容，當(dāng)然它確實收購了一兩個游戲公司，然并卵，它必須收購一二十個；
目前還無法跨平臺聯(lián)機，有可能永遠(yuǎn)無法跨平臺聯(lián)機。當(dāng)然，考慮到云游戲的延遲，就算跨平臺了也會被虐。
（Google Stadia的收費沒有任何優(yōu)勢。）
當(dāng)然，我們可以理解——很多投資者只是為了炒概念；他們既沒有玩過3A游戲，也不知道現(xiàn)實中的核心玩家在想什么，也不是真正理解技術(shù)。這當(dāng)然也是一種理解問題的方法，我們對此表示完全、徹底的理解。本文的目標(biāo)讀者不是他們。
云手游將成為云游戲落地的主流模式
下面我們講講云游戲的正確打開方式吧。在中國國內(nèi)，云游戲目前已經(jīng)有了三種成熟的模式：
云主機模式，也就是在電腦上運行云游戲，例如所謂“用一臺低價上網(wǎng)本玩特效全開的吃雞”。云主機的二次開發(fā)難度低，在本質(zhì)上屬于遠(yuǎn)程桌面，在部分游戲里比較穩(wěn)定、成熟，是一種對傳統(tǒng)端游的補充。當(dāng)然，問題在于：中國用PC玩游戲的人一直在下降，哪怕當(dāng)年的吃雞熱潮也沒救回來。云游戲不太可能徹底改變這個趨勢。
移動云端游模式，就是用手機里的“云電腦App”遠(yuǎn)程運行PC端游。例如，沒有電腦（或電腦不在身邊）的人還想登錄《熱血傳奇》《夢幻西游》刷刷日常任務(wù)，或者只是跟游戲內(nèi)的朋友聊聊，這個模式可以滿足需求。在ChinaJoy上，網(wǎng)易演示了用手機玩《逆水寒》。問題在于：用觸摸屏玩?zhèn)鹘y(tǒng)端游，畢竟操作不便，不適合操作復(fù)雜、強調(diào)動作的游戲。此外，目前市面上主流手機云游戲APP，如云電腦、集游社、華為云電腦采取按小時收費，大致3元左右（可以預(yù)見未來更高的算力和畫面要求，價格也要有所提升），端游的收費模式仍然按照游戲原有的付費模式來（皮膚、抽卡等）。云電腦是流量黑洞，1小時消耗就接近1G，典型用戶月均流量接近50G。在3元中間，1元是硬件成本，1元是寬帶成本，最后1元才是毛利。實際上可以理解成為把“手機”變成“移動網(wǎng)吧”。
（云電腦App上的移動云端游內(nèi)容）
云手游模式，也就是用手機在云端玩手游，略過了下載安裝流程，徹底不受本地存儲空間和配置的影響。這個大方向可以成立，目前國內(nèi)最大的平臺是中國移動旗下的咪咕游戲——電信運營商不需要考慮帶寬成本，甚至不需要考慮額外的IDC成本。在商業(yè)模式上，云手游也比較成熟：平臺相當(dāng)于一個聯(lián)運渠道，可以按照CPS進行內(nèi)購結(jié)算。
我們認(rèn)為，云手游將成為云游戲在中國落地的主流模式。相比其他模式，云手游在中國市場具備三大優(yōu)勢：
解決了商業(yè)模式的問題，中國的手游都是內(nèi)購制，云平臺作為一個分發(fā)渠道，與CP分成就可以了。反觀谷歌的云主機模式，還要跟買斷制的3A游戲廠商結(jié)算，實在不好算。
云手游成本低，云手游的后臺不是基于X86，而是基于ARM方案，ARM成本結(jié)構(gòu)更低。ARM方案一小時消耗是X86方案消耗的1/5以內(nèi)。ARM不太需要用最新的硬件，X86需要最新的顯卡，X86顯卡壽命不穩(wěn)定，穩(wěn)定性沒有ARM高。對客戶來說，也不需要額外購買設(shè)備，有一部智能手機（無論配置高低）就夠了。
國內(nèi)主機受眾小，中國的戶外移動網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量比較好，用戶早已養(yǎng)成玩手游的習(xí)慣，反而是沒有西方的“客廳文化”。總而言之，用戶肯定對云手游而不是云主機更感興趣。
當(dāng)然，永遠(yuǎn)會有人憧憬“如果數(shù)千萬用戶能在通過云游戲玩到3A游戲會帶來何其大的市場增量”。對于這些人，我有如下的私人建議：
第一，去下載一個Steam（下載方式可以用百度或Bing搜索）。
第二，用Steam購買一個PC版的《只狼》或《怪物獵人世界》。
第三，嘗試將上述兩個游戲各玩1小時左右。
第四，我打賭他們做不到第三條，所以不需要有第四條。
替代第二條：也可以買《巫師3》或免費玩《命運2》。
替代第三條：嘗試將上述兩個游戲各玩2小時左右。
回到第四條。
哈哈。
（國內(nèi)移動游戲用戶群已經(jīng)非常龐大了）
第二個方面是：游戲行業(yè)的用戶需求和付費結(jié)構(gòu)決定。更好的畫質(zhì)、更新穎的玩法、甚至更有影響力的IP的游戲就會有更高的流水嗎？事實上，游戲用戶的需求是包含“愛恨情仇”，比如《戀與制作人》和《FGO》，用戶是為了喜愛某個角色或卡牌付費；比如《精靈盛典》等傳奇和奇跡類游戲，用戶是為了“被砍后報仇”而付費；比如《夢幻西游》，用戶是為了公會及社交關(guān)系而付費等等。實際上用戶的付費更多的來自于滿足自身的某種精神層面的需求，好玩并不是一個充分必要條件。另外，大R付費模式是國內(nèi)游戲的根本形式：以《女神聯(lián)盟》為例，通常游戲的付費率在3-7%之間，在付費用戶中月付費萬元以上的用戶占比0.76%、金額占比33.18%；月付費千元以上的用戶占比8.46%、金額占比78.46%，可見付費曲線之陡峭。付費曲線也表明游戲質(zhì)量對流水的貢獻或有限。
（《女神聯(lián)盟》頁游單用戶月充值占比）
總而言之：如果大R用戶占充值大頭的情況不改變，如果“土豪和真愛粉”仍然是游戲的主要流水來源，那么單純擴大用戶基數(shù)是沒有意義的。假設(shè)云游戲真的帶來了1億新增游戲用戶，但是這1億人都是消費能力很低的“小學(xué)生”，或者消費意愿很低的女性玩家或老年玩家，那么，游戲市場的盤子也不會擴大多少。
不過，有一個例外——騰訊旗下的大型電競游戲，例如《王者榮耀》《和平精英》《穿越火線》等，無一例外走的是“大用戶群+低ARPU”的路線。也就是說，如果云游戲真能帶來一波用戶增長，最后吃到這碗飯的可能只有騰訊。當(dāng)然，在國內(nèi)投資界，批判騰訊、認(rèn)為騰訊遲早要完才是“政治正確”，我們在此就不多嘴啦。
云游戲或帶來渠道變革，內(nèi)容方議價能力提升
如果云手游模式成為主流，玩家略過下載安裝環(huán)節(jié)，可以以類似頁游/H5的方式運行大型重度手游，會給手游市場帶來哪些變化呢？
云手游會改變游戲廣告和獲客模式。現(xiàn)在手游廣告大部分是圖文信息流或短視頻介紹模式，都不夠直接。云手游流行起來，用戶可以直接在廣告頁面試玩。例如今年有一款賽車手游試用了這個模式，點擊廣告可以體驗半分鐘游戲，不用下載即可開車，用戶轉(zhuǎn)化率很高。
如果云手游徹底取消下載安裝，則手機應(yīng)用商店就被架空了，對CP的議價能力大減。不過，也可能出現(xiàn)新的“渠道方”，例如華為云、騰訊云游戲入口，或者干脆就是微信游戲中心里面新開一個云游戲入口。總而言之，內(nèi)容方、發(fā)行方的話語權(quán)有可能增強。
在CP內(nèi)部，制作/發(fā)行雙方的合作格局不會有根本性的變化，因為云手游也需要發(fā)行、需要運營。需要特別指出：手游的“發(fā)行方”跟“渠道方”不是一回事，但是可以由一家公司兼任。例如，微信游戲中心是發(fā)行方（實際也有渠道功能），應(yīng)用寶是渠道方；B站對FGO這樣的獨代游戲而言是發(fā)行方，對《明日方舟》這樣的聯(lián)運游戲而言是渠道方。
（騰訊研究院描繪的云游戲生態(tài)系統(tǒng)）
假設(shè)云游戲（無論云主機、云端游還是云手游模式）成為主流，誰將成為最大的受益者呢？
顯然，技術(shù)解決方案商不會是巨大的受益者?，F(xiàn)存的云游戲技術(shù)（尤其是云主機）已經(jīng)相當(dāng)成熟，未來比拼的是成本、流量、內(nèi)容和落地。
CP作為一個整體會成為受益者，盡管“哪些CP會受益最多”這個問題暫時還沒有答案。由于獲客流程變短、難度降低，用戶有興趣嘗試更多的游戲，有利于中小CP尤其是垂直品類CP的崛起。云手游不需要用戶更新，內(nèi)容更新頻率大大加快，在此過程中的用戶流失也降低。此外，最為重要的是云計算/運營商都會爭奪優(yōu)質(zhì)內(nèi)容合作，通過并購/合作/降低分成等方式加強與內(nèi)容方綁定。
在互聯(lián)網(wǎng)巨頭當(dāng)中，騰訊顯然會受益——微信/QQ或者其他騰訊超級App會成為云游戲的重要平臺，而且騰訊云已經(jīng)為云游戲做好了準(zhǔn)備。華為也可以受益，畢竟它掌握了智能硬件，也可以直接在應(yīng)用商店內(nèi)部做云游戲平臺。阿里在一定程度上會受益，主要是在大屏端，借助阿里云OS的力量。
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