原標(biāo)題 4萬億,港股市值第一!阿里巴巴港股開盤大漲6.25%!你啥時候也能賺一把?
時隔七年之后,阿里巴巴集團今天重返港交所掛牌上市,發(fā)行定價176港元,股票代碼為09988。開盤價187港元,較發(fā)行價大漲6.25%。
截至午盤,港股阿里巴巴漲6.87%,每股報188.1港元,成交額98億港元,市值40229億港元,成為港股市值第一大股。
阿里巴巴本次上市共計發(fā)行5億股新股,另有7500萬股超額認(rèn)購權(quán),按照每股定價為176港元,融資1012億港元,僅次于友邦保險和工商銀行,成為港股歷史上第三大IPO。
值得注意的是,阿里巴巴上市后,港交所將聚齊中國兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭——阿里和騰訊,投資者也將分享兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭發(fā)展帶來的紅利。同時,阿里巴巴也實現(xiàn)了在香港、美國兩個國際化交易所同時上市。
此次阿里巴巴在香港上市,之所以備受關(guān)注,一方面是因為早在2007年時,阿里巴巴就曾將旗下B2B(公對公)業(yè)務(wù)在香港上市,成為當(dāng)時中國互聯(lián)網(wǎng)公司融資規(guī)模之最;另一個重要原因是2014年,阿里巴巴在美國紐約證券交易所上市,募資約250億美元,成為全球規(guī)模最大的IPO(即首次公開募股規(guī)模)。此后,阿里巴巴在紐交所的股票和營業(yè)額,始終表現(xiàn)不俗。
11月26日在香港正式上市后,阿里巴巴將成為在兩國交易所同時上市的國際化互聯(lián)網(wǎng)公司,成功跨越了世界三大國際金融中心“紐倫港”中的兩個大都會。
港交所行政總裁李小加今天在出席阿里巴巴上市儀式后向媒體表示,目前在港第二上市的股票數(shù)量有限,僅有4家外國公司,這些股票因未能進(jìn)入恒生綜合指數(shù)成分股,因此未能成為港股通合資格股票,而內(nèi)地投資者無法通過“港股通”投資這類股票。
對于阿里巴巴何時能進(jìn)入港股通,他表示:“我們正在與各方進(jìn)行溝通,包括內(nèi)地交易所、監(jiān)管機構(gòu)、指數(shù)公司等,這么好的公司,人人都在使用的公司平臺,應(yīng)該有一天納入?!?/p>
此次阿里巴巴第二上市以“SW”形式在港招股,“S”是代表第二次上市;“W”則是代表同股不同權(quán)企業(yè),“SW”則代表阿里巴巴(09988)是第二次在香港上市并且是同股不同權(quán)的公司。
阿里巴巴作為同時在兩個國際化交易所上市的公司,美股和港股之間的關(guān)系是什么?他們之間互換是否存在差價?
今年6月17日,阿里巴巴曾發(fā)布公告拋出拆股計劃,方案將普通股數(shù)量從40億股擴展至320億股。7月,阿里巴巴董事會通過該項拆股方案,同時將普通股與美國存托股份(ADS)的比率由現(xiàn)在的1:1變?yōu)?:1。
數(shù)字經(jīng)濟智庫研究員胡麒牧:1美股可以轉(zhuǎn)化成8港股,無論阿里在香港上市以后股價如何波動,它們都是可以按照這個比例去轉(zhuǎn)股的,而且這個轉(zhuǎn)股是可逆的,港股也可以按照8:1的比例去轉(zhuǎn)成美股,八港股轉(zhuǎn)為一美股。
分析師表示,美股和港股都代表著阿里巴巴集團的股權(quán),美股和港股可以相互轉(zhuǎn)換,但在阿里巴巴于港交所正式上市后才可以提交申請,美股和港股之間的轉(zhuǎn)換本身不受交易窗口期限制。
天風(fēng)證券研究所商貿(mào)零售行業(yè)分析師王澤華:剔除掉預(yù)期股價,再剔除掉交易成本之后,股價會逐漸地趨同,所以從發(fā)行價層面來看,應(yīng)該不會有明顯的價差,但是可能會在香港上市之后,亞洲投資者熱情相對比較高,能夠單邊地推動香港股價的上升,所以之后可能會產(chǎn)生一定的這種價差。
根據(jù)之前阿里巴巴公布的招股文件,目前阿里巴巴的股權(quán)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)比例究竟如何?
記者張馨月:根據(jù)此前阿里巴巴公布的招股文件顯示,截至2019年6月末,軟銀集團持股25.8%,為阿里巴巴最大股東,本次全球發(fā)售完成后,仍將保持最大股東地位;阿里高管和董事合計持股降至9.0%,其中,馬云個人持股6.1%、蔡崇信個人持股2.0%。
天風(fēng)證券研究所商貿(mào)零售行業(yè)分析師王澤華:阿里在香港市場發(fā)行的5億股普通股,假設(shè)在香港市場完全流通,它占整個阿里流通股的占比也是很小的,只有2%-3%,所以,對于整體股份的攤薄影響很小,對于整體公司的業(yè)務(wù)和我們對于阿里的投資判斷也根本不會有什么影響。
截至2019年6月30日,阿里巴巴的中國消費業(yè)務(wù)+螞蟻金服用戶數(shù)9.6億;在2019年第三季度,阿里巴巴營業(yè)收入同比大幅增長40%至1190.17億元,實現(xiàn)凈利潤327.5億元,同比增長40%。從營收構(gòu)成來看,中國商業(yè)零售版塊本財季實現(xiàn)營收同比增長40%,至757.86億元,占總營收的比例為64%;如果再加上阿里巴巴批發(fā)業(yè)務(wù),以及菜鳥物流、本地生活業(yè)務(wù)在內(nèi),核心商業(yè)收入在總營收中的占比將達(dá)到85%。此外,阿里云智能版塊業(yè)績增長最快,當(dāng)季實現(xiàn)營業(yè)收入92.91億元,比上年同期增長36.24億元,增速達(dá)到64%。
數(shù)字經(jīng)濟智庫研究員胡麒牧:近兩年來,阿里巴巴實際上一直在加大對云計算和數(shù)字媒體這一塊的投入,它的云業(yè)務(wù)現(xiàn)在是按照不同排名,它總是在全球第二位或第三位之間,僅次于亞馬遜。這塊對于未來商業(yè)發(fā)展的支撐是非常強的,這是一個非常核心的技術(shù)。
記者張馨月:在今年雙十一當(dāng)天,阿里巴巴全平臺的交易金額達(dá)到2684億元,創(chuàng)下歷史新高。值得注意的是,阿里巴巴正式成為螞蟻金服33%股權(quán)持有人,一次性收到螞蟻金服的股權(quán)產(chǎn)生的收益692億元。
歐美市場如何看待阿里巴巴本次重返港股?這對于歐美投資機構(gòu)來說又意味著什么?
阿里巴巴本次在香港交易所主板上市,本次上市也引起了歐美市場的廣泛關(guān)注,不少專家看好阿里巴巴上市后的市場表現(xiàn)。
美國Multivariate風(fēng)險投資和私募公司合伙人 馬克思·沃爾夫:我認(rèn)為阿里巴巴根本性的成功,包括公司的成長,以及最近“雙十一”取得的成就是令人矚目的。這些因素將驅(qū)動股價上漲,與上市的地點和方式無關(guān)。長遠(yuǎn)來看,這是一個關(guān)乎企業(yè)發(fā)展、關(guān)乎電子商務(wù)、關(guān)乎中國國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的深化和國際化的問題。因為阿里巴巴和騰訊正引領(lǐng)著將中國互聯(lián)網(wǎng)模式推向全球。這個成長的過程,將是長期驅(qū)動股價的主要原因,而不是上市的地點。
路透社張宇浩:早在2014年,阿里巴巴便已經(jīng)在紐約證券交易所掛牌上市,并且在當(dāng)時創(chuàng)下了250億美元的上市融資紀(jì)錄,廣受當(dāng)?shù)赝顿Y者的青睞,本次阿里巴巴在香港上市,將再一次為海外投資者帶來新的機遇。
美國金瑞基金公司首席投資官布蘭登 · 埃亨:可以肯定的是,首次公開募股會比美國股價折價一些,這是為了吸引投資者進(jìn)入香港股市。但是如果香港的估值高很多,那么可以通過兩個市場來套利。我認(rèn)為我們作為美國投資者,將會從香港上市中受益。
阿里巴巴計劃將本次香港上市融得資金,用于實施公司戰(zhàn)略,包括提升用戶增長,助推企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級,以及投資長遠(yuǎn)未來。