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文/張雅婷
來源：Tech星球（ID：tech618）
過去的2019年，互聯(lián)網(wǎng)江湖格局再變。
首先，受到移動流量觸頂和資本寒冬影響，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)生存壓力加劇，IT桔子的新經(jīng)濟死亡公司數(shù)據(jù)庫顯示，2019年關(guān)閉公司327家。然而，在美股和港股上市的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中，仍有超過半數(shù)股價上漲。
大公司們使盡渾身解數(shù)尋求新增量，探索業(yè)務(wù)的發(fā)展新空間。
截至2019年7月，字節(jié)跳動旗下產(chǎn)品全球總?cè)栈钴S用戶（DAU）超過7億，騰訊全力出擊B端業(yè)務(wù)，美團通過調(diào)整業(yè)務(wù)實現(xiàn)盈利，拼多多以“百億補貼”打響電商領(lǐng)域戰(zhàn)火。于是，這些名詞火了：“To B”、“下沉市場”、“出?！薄ⅰ爸辈ル娚獭?、“私域流量”．．．．．．
Tech星球梳理市值頭部互聯(lián)網(wǎng)公司發(fā)現(xiàn)，大部分頭部互聯(lián)網(wǎng)公司保持了市值增長的態(tài)勢。
從年漲跌幅來看，阿里和騰訊兩大巨頭分別上漲近千億美元，但并沒有造成虹吸效應(yīng)，小巨頭中美團成為強勢黑馬，市值在一年時間內(nèi)漲了147%，在2019年爭議中度過的京東，市值也回漲了200多億美元。
這次，Tech星球基于權(quán)威的數(shù)據(jù)和行業(yè)分析報告，和大家一起探討騰訊、百度、美團點評、字節(jié)跳動的2019顯著變化。
騰訊：變革行至半坡
2019年，騰訊溫和變革。
在這一年，騰訊市值從3818億美元漲了20%，達到4608億美元，雖然沒有阿里的勢頭猛，但由于2018年“9.30”后，騰訊內(nèi)部進行了組織架構(gòu)大調(diào)整，騰訊組織結(jié)構(gòu)調(diào)整的效果以及未來的業(yè)務(wù)發(fā)力方向還是非常值得關(guān)注。
騰訊的商業(yè)模式是基于微信和QQ巨大的流量來源，一方面通過游戲、廣告、大文娛進行C端的流量變現(xiàn)，另一方面通過金融科技和云計算進行B端賦能。不過字節(jié)系的短視頻等內(nèi)容流量，打破了騰訊的流量壟斷優(yōu)勢，而且騰訊在云計算、金融科技等企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域根基薄弱，導(dǎo)致騰訊的“飛輪”轉(zhuǎn)動緩慢下來。
所以，變革的騰訊過去一年中，第一個值得關(guān)注的是PCG（平臺與內(nèi)容）事業(yè)群。面臨著字節(jié)跳動的競爭壓力，騰訊必須行動起來。受限于內(nèi)部賽馬機制，騰訊內(nèi)部資源和數(shù)據(jù)難以共享，PCG業(yè)務(wù)受到極大威脅。而騰訊在組織架構(gòu)上的反應(yīng)，是其內(nèi)部中臺文化的覺醒。
2019年1月，騰訊成立了技術(shù)委員會，推進內(nèi)部事業(yè)群的協(xié)同，PCG實行技術(shù)和內(nèi)容雙中臺，努力實現(xiàn)效率最大化。并且推行合伙人制，PCG的業(yè)務(wù)與所有合伙人的年終激勵相掛鉤，2019年12月，PCG還實行中高管一年聘任制，組織優(yōu)化節(jié)奏不斷加快。
2019年，PCG取得的最重要業(yè)績，是微視月活突破1億。在騰訊員工大會上，騰訊COO、PCG負責(zé)人任宇昕透露了2020年微視的新目標，“希望明年微視達到5000萬DAU。” 在8月9日微視內(nèi)部的一次績效總結(jié)會上，任宇昕曾對團隊表態(tài)，“微視要一直做下去，而且還要做得更好。”
第二個值得關(guān)注的是騰訊在TO B領(lǐng)域的進軍。從投資來看，根據(jù)CVSource投中數(shù)據(jù)顯示，2019年騰訊共有62起投資記錄，在企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的投資約占1/3。
扎根產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的第二個信號是CSIG（云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群）的成立，騰訊公司高級執(zhí)行副總裁、云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群總裁湯道生與8000名CSIG員工主要負責(zé)騰訊云和智慧產(chǎn)業(yè)的管理與開發(fā)。
在2019年第三季度，騰訊財報首次披露單季度的云業(yè)務(wù)收入，顯示云收入同比增長80%至47億元。2019整年，騰訊云在2019年已經(jīng)完成100億元營收目標，為此公司獎勵每位員工一部iPhone 11 Pro。IDC最新發(fā)布的《中國公有云服務(wù)市場》報告提到，騰訊云是Top3中增長速度最快的云計算廠商。
另外，微信在2019的改革也帶有強烈的To B色彩。2019年12月，企業(yè)微信大規(guī)模升級，鼓勵品牌/企業(yè)/流量主用企業(yè)微信做營銷推廣工具，而不僅僅停留在企業(yè)內(nèi)部社交/管理工具的定位上。并且微信正完善金融與支付的相關(guān)功能，比如上線支付分和零錢通，對標支付寶的芝麻信用和余額寶。
微信還實現(xiàn)了更多樣化的營收增長，小程序和小游戲是強大推動力。數(shù)據(jù)顯示，2019微信小程序用戶超3億，累計創(chuàng)造8000多億交易額，同比增長160%；小游戲商業(yè)規(guī)模較2018年增長超35%。
這些成績，是騰訊階段性改革的成效。雖然數(shù)據(jù)看起來在保持增長，但微視前方還有日活早就過億的抖音，騰訊云前方還有規(guī)模已達到國際前三的阿里云，騰訊整體升級已經(jīng)行至半坡路，將面臨一段更陡峭登頂路，半坡時最危險的地方在于，不進則退。騰訊正以壯士斷腕之勢自我革新。
字節(jié)跳動：激進的攪局者
2019年，字節(jié)加速跳動。
2016年，張一鳴曾在公司年會上提出，希望在2019年全球化全面成功，成為全球第一的創(chuàng)作平臺，在2020年收入能達到100億美金。
現(xiàn)在看來，字節(jié)跳動的歷史使命或已提前完成。字節(jié)的估值，從2013年的5億美金增長到2018年的750億美金，翻了150倍。截至2019年7月，字節(jié)跳動旗下產(chǎn)品全球總DAU超過7億，總MAU超過15億。
并且字節(jié)跳動系A(chǔ)PP占據(jù)用戶時間仍然在增長。據(jù)QuestMobile報告顯示，截至2019年9月，字節(jié)跳動系A(chǔ)PP使用時長占比增至12.5%。營收方面，中信證券發(fā)布最新研報預(yù)計，字節(jié)跳動在2019、2020年收入或達1200億元、2000億元量級。
2019，據(jù)悉字節(jié)跳動將營收目標從1000億元上調(diào)至1200億元，短視頻業(yè)務(wù)是字節(jié)強勢發(fā)展的第一生產(chǎn)力，抖音2019年營收目標為500億元，并仍然爆發(fā)出強大的增長潛力，從2019年1月到2020年1月，抖音的日活躍用戶從2.5億增長至4億。
字節(jié)全球化加速，TikTok作為沖鋒槍，在2019全年的下載總量超過 5.08 億，同比增長 55% ， MAU 在海外達到 5 億，領(lǐng)先于Twitter 、Snapchat等。apptopia 數(shù)據(jù)顯示，TikTok的內(nèi)購收入同比增長 310%。海外業(yè)務(wù)成功，是字節(jié)跳動這一年最顯著的成果。
另外，字節(jié)還在加速探索教育、游戲、社交等領(lǐng)域的新增量，深入垂直產(chǎn)業(yè)挖掘新機會，不過深入產(chǎn)業(yè)過程中，字節(jié)發(fā)現(xiàn)了自己的弱點。
2019年，企業(yè)協(xié)作平臺Lark和飛書開始為海內(nèi)外客戶提供服務(wù)，在國內(nèi)市場對標釘釘和企業(yè)微信。教育業(yè)務(wù)主要面向K12，形成清北網(wǎng)校（大力課堂）、Aikid、gogokid三個項目。然而，Lark被傳統(tǒng)行業(yè)“嫌棄”功能簡單，字節(jié)的教育業(yè)務(wù)則關(guān)的關(guān)/停的停。
字節(jié)還先后收購兩家游戲公司，并成立百人團隊，開始以自研游戲為主的Oasis項目（綠洲計劃）。雖然聲量在行業(yè)不大，但無疑證明了字節(jié)跳動的野心。視頻社交軟件多閃得益于抖音引流，成為社交領(lǐng)域的新看點。
基于發(fā)展迅速的產(chǎn)品矩陣，巨大的流量使得廣告成為字節(jié)跳動主要的商業(yè)化路徑之一。2019年上半年，字節(jié)跳動以23%的市場份額（相當(dāng)于人民幣500億元），成為僅次于阿里巴巴的中國第二大數(shù)字廣告商，與去年同期相比，廣告收入增長了113%，其中大部分增長來自抖音和今日頭條。
但今日頭條目前增長已經(jīng)陷入疲憊狀態(tài)，根據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)，自2018年8月至2019年8月，今日頭條的DAU一直徘徊在1.2億左右，并呈現(xiàn)負增長趨勢。朱文佳接替陳林成為今日頭條新任CEO，目前正專注開發(fā)搜索功能，企圖尋求突破。
字節(jié)跳動的2019表現(xiàn)總體來看仍然突出，尤其是抖音和TikTok。但如何開發(fā)出下一個DAU過億的產(chǎn)品，并保持現(xiàn)有的高速增長實現(xiàn)商業(yè)化，還是“app工廠”急需解決的問題。畢竟字節(jié)的商業(yè)化故事更加依賴流量轉(zhuǎn)化，人際關(guān)系鏈和垂直產(chǎn)業(yè)開發(fā)都是其軟肋。
百度：低谷中孕育爆發(fā)
過去一年，百度市值經(jīng)歷了過山車。
從2018年的554億美元跌到2019年的438億美元，縮水20%?，F(xiàn)在美團市值幾乎相當(dāng)于兩個百度，唱衰“BAT”的聲音此起彼伏。
百度的商業(yè)模式是通過核心搜索業(yè)務(wù)和信息流業(yè)務(wù)，進行廣告商業(yè)變現(xiàn)，再去投資新業(yè)務(wù)。押注人工智能技術(shù)和云計算為驅(qū)動的技術(shù)，創(chuàng)造未來的營收增長點。
百度今年市值縮水的主要原因有兩個，一是廣告業(yè)務(wù)受到經(jīng)濟大環(huán)境影響，大幅縮水；二是百度花大價錢砸向內(nèi)容體系，利潤下滑嚴重。而這兩者之間有一定程度的因果關(guān)系。
2019年，百度核心搜索和信息流業(yè)務(wù)連續(xù)3個季度增長下滑。導(dǎo)致是百度核心的廣告收入受到影響，畢竟在2019年Q3季度，百度廣告收入（包括愛奇藝的廣告收入）224.8億元，占百度總收入的80%。
據(jù)咨詢公司R3最新發(fā)布的《2020年中國媒體增長趨勢報告》顯示，百度2019年上半年市場份額已經(jīng)從2018年的21%縮減至17%。財報數(shù)據(jù)顯示，2019年百度廣告營收已經(jīng)連續(xù)兩個季度呈現(xiàn)負增速的態(tài)勢。
數(shù)據(jù)來源：咨詢公司R3
百度在蓄勢反擊。2019年，百度提出“搜索+信息流”雙引擎戰(zhàn)略，加快建設(shè)“百家號+小程序”的兩大生態(tài)，加速內(nèi)容建設(shè)，應(yīng)對移動互聯(lián)網(wǎng)變局。百度高級副總裁向海龍的離職，也表明了百度移動轉(zhuǎn)型的決心。
再者，百度在2019年接連投資了果殼、七貓小說、知乎等頭部優(yōu)質(zhì)企業(yè)，引入垂類的優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，并建設(shè)起來百家號、百度百科等產(chǎn)品組成的平臺矩陣，以構(gòu)建內(nèi)容護城河。
內(nèi)容生態(tài)的建設(shè)為百度帶來了機會，9月百度App日活躍用戶達1.89億，同比增長25%，小程序的MAU也達到3億。但成本支出也不容小覷，2019年Q3季度，百度內(nèi)容成本支出共計67.4億元，同比大漲73%，占總收入比例為23.9%。
目前，有搜索業(yè)務(wù)充當(dāng)現(xiàn)金牛，但內(nèi)容護城河還需要時間建設(shè)。另一方面，自動駕駛、云計算、語音技術(shù)等都是投入重頭領(lǐng)域，也是百度在AI時代營收的主力，“All in AI”的戰(zhàn)略能否為百度帶來更實際的利好，還需要時間才能得到驗證。
美團點評：強勢黑馬根基可穩(wěn)？
美團是2019年移動互聯(lián)網(wǎng)最大的一匹黑馬，美團市值在一年時間內(nèi)漲了147%，從308億美元到760億美元。從公司自身來說，也有一個巨大的利好消息，2019年二季度，美團首次實現(xiàn)整體盈利。
美團市值增長與其本地生活服務(wù)調(diào)整息息相關(guān)，簡單來說，就是核心業(yè)務(wù)——餐飲外賣與到店及酒旅業(yè)務(wù)賺的更多了，虧錢的創(chuàng)新業(yè)務(wù)進行了合理調(diào)整。
從2019年美團的相關(guān)財報可以看出，餐飲外賣業(yè)務(wù)貢獻了美團整體過半營收。2019Q3餐飲外賣業(yè)務(wù)仍保持強勁增長勢頭，再次實現(xiàn)季度盈利。
而且隨著美團外賣市占率上升，其規(guī)?；瘍?yōu)勢會越來越明顯，邊際成本降低，美團有進一步盈利增加的可能。據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，截至2019年12月31日，美團日活用戶數(shù)已達到6986萬，而同期餓了么日活用戶數(shù)為1097萬。
為此，阿里派出了螞蟻金服CEO胡曉明，他將兼任阿里本地生活服務(wù)公司董事長，下一步或?qū)︼w豬、淘票票進一步整合，以此全面對抗美團。
而到店及酒旅業(yè)務(wù)是美團的核心盈利業(yè)務(wù)，在2019年的Q3財報中，雖然其收入僅占比23%左右，但毛利率高達90%，到店及酒旅業(yè)務(wù)模式輕、高盈利的特點使得美團獲得現(xiàn)金流，以此來彌補新業(yè)務(wù)的虧損。
新業(yè)務(wù)方面，美團進行了大刀闊斧的改革。首先將網(wǎng)約車業(yè)務(wù)上線聚合模式，然后將收購的摩拜單車撤出海外市場，而小象生鮮等新零售業(yè)務(wù)甚至開始關(guān)店，美團最終告別擴張發(fā)展模式。
另外，2019美團的重心轉(zhuǎn)至B端，投入110億助力商家升級，在行業(yè)營銷、數(shù)字化升級、供應(yīng)鏈服務(wù)、商戶獎勵等方面重點補貼商家。5月，美團在推出新品牌“美團配送”，在技術(shù)平臺、運力網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游等方面向生態(tài)伙伴開放多項能力，幫助商流提升經(jīng)營效率。
雖然美團一直因為缺乏創(chuàng)新能力而被詬病，但出于其優(yōu)秀的營收表現(xiàn)，2020，美團的未來仍存在想象空間，不過熱議的2019年互聯(lián)網(wǎng)進入ATM時代，也許還為時尚早，畢竟2019年阿里本地生活服務(wù)也進行了大整合，未來美團能否與巨頭阿里打一場長期消耗戰(zhàn)，還考驗美團點評的根基是否穩(wěn)固。
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