消費電子板塊今日表現(xiàn)依舊強勢，板塊整體漲2%，截至收盤，維科技術、精研科技、宏和科技漲停，藍思科技、立訊精密等跟漲。
小米第二款5G手機將登場，華為5G手機預約量突破100萬臺
隨著三季度消費電子旺季的來臨，手機等電子產(chǎn)品將迎來銷售爆發(fā)期，相關的產(chǎn)業(yè)鏈公司也將迎來業(yè)績提振。
小米手機官方今日上午正式宣布，小米第二款5G旗艦手機即將登場。目前該機已經(jīng)拿到了包括3C認證（國家強制性產(chǎn)品認證）、入網(wǎng)許可證（電信設備進網(wǎng)）以及無委核準證（無線電發(fā)射設備型號核準）在內的三個證件，上市在即。
雖然小米并沒有公布具體型號，不過卻表示這是一款旗艦產(chǎn)品。此前小米已經(jīng)推出小米MIX35G版，上周中國聯(lián)通曝光了一大批即將發(fā)布的5G新機，其中包括小米9S，有猜測認為，此次拿到三證就是這款手機。
據(jù)華為“心聲社區(qū)”微信公眾號披露，截至8月15日中午12點，目前唯一支持SA/NSA的5G雙模手機華為Mate20X(5G)預約量突破100萬臺，并將于明天10點正式發(fā)售。
此外，據(jù)媒體報道，位于加拿大渥太華的華為實驗室已經(jīng)開始研發(fā)6G網(wǎng)絡技術。作為第六代移動通信技術，6G的傳輸能力可能比5G提升100倍，網(wǎng)絡延遲也可能從毫秒降到微秒級。
5G手機發(fā)布為手機產(chǎn)業(yè)鏈打開了新的發(fā)展空間
廣發(fā)證券認為，在市場對新款iPhone預期不高的情形之下，焦點將于發(fā)布會后轉至2020年的5G。預期2020年的5G手機滲透率將顯著提升，系因國內5G于今年6月發(fā)牌、5G單芯片方案和手機終端價格可望下滑至2000-3000人民幣。此外，由于華為的下半年旗艦機Mate30將支持5G，預期OPPO、Vivo、小米將跟進，可能導致2020年主力機種的拉貨較往常早。短期海外電子投資情緒將傾向新款iPhone發(fā)布，因此，電子下游建議關注確定性較高的光學行業(yè)如大立光和丘鈦科技。相對而言，上游行業(yè)的能見度較下游為高，系因庫存降低、HPC(高速運算)需求強勁和5G價值量提升。此外，半導體國產(chǎn)化進程提速，關注中芯國際。
中信建投表示，華為近期系列動作充分體現(xiàn)本土電子產(chǎn)業(yè)趨勢，利好本土供應鏈，亦將加速半導體等核心元器件本土化進程；在5G應用方面，華為率先主推物聯(lián)網(wǎng)和智慧大屏，符合我們對5G應用成熟先后順序的判斷，利好物聯(lián)網(wǎng)終端、傳輸芯片、高端面板、MiniLED、體感等細分領域。而5G趨勢下物聯(lián)網(wǎng)滲透加速，鴻蒙系統(tǒng)有望實現(xiàn)IoT設備OS生態(tài)構建與自主可控，帶動觸控、音視頻、存儲、攝像、射頻、運算、傳感等環(huán)節(jié)增量，建議關注匯頂科技、兆易創(chuàng)新、韋爾股份、聞泰科技、卓勝微、北京君正、晶晨股份、士蘭微等。華為智慧屏的發(fā)布，有望更多的帶動手機與大屏顯示的互動，逐步消除不同產(chǎn)品間的代差，并成為5G時代家庭場景中的IOT關鍵入口。電視生態(tài)資源與平臺能力的升級，也有望打破目前傳統(tǒng)電視低價競爭的發(fā)展困境。建議關注LCD顯示及Mini背光產(chǎn)業(yè)鏈相關受益標的，TCL集團、中微公司、三安光電、瑞豐光電等。
財富證券表示，從現(xiàn)在的時點看，5G商用進程的推進將帶動電子產(chǎn)業(yè)進入新一輪增長周期，但行業(yè)業(yè)績分化有加劇趨勢，保持較高業(yè)績增速的標的受到市場長期關注。除“5G+半導體”的投資主線之外，產(chǎn)業(yè)鏈跡象顯示三季度消費電子旺季來臨可能帶來的邊際改善行情，建議關注消費電子產(chǎn)業(yè)鏈的細分領域龍頭的估值提升機會，但需要關注全球經(jīng)濟下行的影響，綜合考慮宏觀、行業(yè)等多維因素，維持電子板塊“同步大市”評級。
開源證券指出，華為5G手機正式發(fā)布為手機產(chǎn)業(yè)鏈打開了新的發(fā)展空間，華為上下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望迎來業(yè)績釋放期。除了華為，包括中興、vivo在內的多個品牌5G手機也將在今年上市銷售。結合近期蘋果預計秋季發(fā)布iPhone，預計市場將掀起一波“換機熱”，消費電子端上市公司業(yè)績預期有望改善。其中終端天線、射頻前端、終端PCB、電感等細分領域受益明顯，有望迎來量價齊升。
責編：李燕華
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