消費(fèi)電子板塊今日表現(xiàn)依舊強(qiáng)勢(shì)，板塊整體漲2%，截至收盤，維科技術(shù)、精研科技、宏和科技漲停，藍(lán)思科技、立訊精密等跟漲。
小米第二款5G手機(jī)將登場(chǎng)，華為5G手機(jī)預(yù)約量突破100萬臺(tái)
隨著三季度消費(fèi)電子旺季的來臨，手機(jī)等電子產(chǎn)品將迎來銷售爆發(fā)期，相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈公司也將迎來業(yè)績提振。
小米手機(jī)官方今日上午正式宣布，小米第二款5G旗艦手機(jī)即將登場(chǎng)。目前該機(jī)已經(jīng)拿到了包括3C認(rèn)證（國家強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證）、入網(wǎng)許可證（電信設(shè)備進(jìn)網(wǎng)）以及無委核準(zhǔn)證（無線電發(fā)射設(shè)備型號(hào)核準(zhǔn)）在內(nèi)的三個(gè)證件，上市在即。
雖然小米并沒有公布具體型號(hào)，不過卻表示這是一款旗艦產(chǎn)品。此前小米已經(jīng)推出小米MIX35G版，上周中國聯(lián)通曝光了一大批即將發(fā)布的5G新機(jī)，其中包括小米9S，有猜測(cè)認(rèn)為，此次拿到三證就是這款手機(jī)。
據(jù)華為“心聲社區(qū)”微信公眾號(hào)披露，截至8月15日中午12點(diǎn)，目前唯一支持SA/NSA的5G雙模手機(jī)華為Mate20X(5G)預(yù)約量突破100萬臺(tái)，并將于明天10點(diǎn)正式發(fā)售。
此外，據(jù)媒體報(bào)道，位于加拿大渥太華的華為實(shí)驗(yàn)室已經(jīng)開始研發(fā)6G網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。作為第六代移動(dòng)通信技術(shù)，6G的傳輸能力可能比5G提升100倍，網(wǎng)絡(luò)延遲也可能從毫秒降到微秒級(jí)。
5G手機(jī)發(fā)布為手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈打開了新的發(fā)展空間
廣發(fā)證券認(rèn)為，在市場(chǎng)對(duì)新款iPhone預(yù)期不高的情形之下，焦點(diǎn)將于發(fā)布會(huì)后轉(zhuǎn)至2020年的5G。預(yù)期2020年的5G手機(jī)滲透率將顯著提升，系因國內(nèi)5G于今年6月發(fā)牌、5G單芯片方案和手機(jī)終端價(jià)格可望下滑至2000-3000人民幣。此外，由于華為的下半年旗艦機(jī)Mate30將支持5G，預(yù)期OPPO、Vivo、小米將跟進(jìn)，可能導(dǎo)致2020年主力機(jī)種的拉貨較往常早。短期海外電子投資情緒將傾向新款iPhone發(fā)布，因此，電子下游建議關(guān)注確定性較高的光學(xué)行業(yè)如大立光和丘鈦科技。相對(duì)而言，上游行業(yè)的能見度較下游為高，系因庫存降低、HPC(高速運(yùn)算)需求強(qiáng)勁和5G價(jià)值量提升。此外，半導(dǎo)體國產(chǎn)化進(jìn)程提速，關(guān)注中芯國際。
中信建投表示，華為近期系列動(dòng)作充分體現(xiàn)本土電子產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，利好本土供應(yīng)鏈，亦將加速半導(dǎo)體等核心元器件本土化進(jìn)程；在5G應(yīng)用方面，華為率先主推物聯(lián)網(wǎng)和智慧大屏，符合我們對(duì)5G應(yīng)用成熟先后順序的判斷，利好物聯(lián)網(wǎng)終端、傳輸芯片、高端面板、MiniLED、體感等細(xì)分領(lǐng)域。而5G趨勢(shì)下物聯(lián)網(wǎng)滲透加速，鴻蒙系統(tǒng)有望實(shí)現(xiàn)IoT設(shè)備OS生態(tài)構(gòu)建與自主可控，帶動(dòng)觸控、音視頻、存儲(chǔ)、攝像、射頻、運(yùn)算、傳感等環(huán)節(jié)增量，建議關(guān)注匯頂科技、兆易創(chuàng)新、韋爾股份、聞泰科技、卓勝微、北京君正、晶晨股份、士蘭微等。華為智慧屏的發(fā)布，有望更多的帶動(dòng)手機(jī)與大屏顯示的互動(dòng)，逐步消除不同產(chǎn)品間的代差，并成為5G時(shí)代家庭場(chǎng)景中的IOT關(guān)鍵入口。電視生態(tài)資源與平臺(tái)能力的升級(jí)，也有望打破目前傳統(tǒng)電視低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展困境。建議關(guān)注LCD顯示及Mini背光產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)受益標(biāo)的，TCL集團(tuán)、中微公司、三安光電、瑞豐光電等。
財(cái)富證券表示，從現(xiàn)在的時(shí)點(diǎn)看，5G商用進(jìn)程的推進(jìn)將帶動(dòng)電子產(chǎn)業(yè)進(jìn)入新一輪增長周期，但行業(yè)業(yè)績分化有加劇趨勢(shì)，保持較高業(yè)績?cè)鏊俚臉?biāo)的受到市場(chǎng)長期關(guān)注。除“5G+半導(dǎo)體”的投資主線之外，產(chǎn)業(yè)鏈跡象顯示三季度消費(fèi)電子旺季來臨可能帶來的邊際改善行情，建議關(guān)注消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈的細(xì)分領(lǐng)域龍頭的估值提升機(jī)會(huì)，但需要關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)下行的影響，綜合考慮宏觀、行業(yè)等多維因素，維持電子板塊“同步大市”評(píng)級(jí)。
開源證券指出，華為5G手機(jī)正式發(fā)布為手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈打開了新的發(fā)展空間，華為上下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望迎來業(yè)績釋放期。除了華為，包括中興、vivo在內(nèi)的多個(gè)品牌5G手機(jī)也將在今年上市銷售。結(jié)合近期蘋果預(yù)計(jì)秋季發(fā)布iPhone，預(yù)計(jì)市場(chǎng)將掀起一波“換機(jī)熱”，消費(fèi)電子端上市公司業(yè)績預(yù)期有望改善。其中終端天線、射頻前端、終端PCB、電感等細(xì)分領(lǐng)域受益明顯，有望迎來量價(jià)齊升。
責(zé)編：李燕華
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