螞蟻集團(tuán)IPO
相關(guān)數(shù)據(jù)
A股發(fā)行價(jià)：68.8元
總市值：2.1萬億元
市盈率：近12個(gè)月市盈率為48倍，未來3年市盈率為24倍
網(wǎng)上“打新”申購(gòu)日：10月29日
文、圖：廣州日?qǐng)?bào)全媒體記者倪明
10月26日，上交所官網(wǎng)顯示，螞蟻集團(tuán)IPO初步詢價(jià)完成，經(jīng)過近1萬個(gè)投資機(jī)構(gòu)賬戶詢價(jià)，最終A股發(fā)行價(jià)確定為每股68.8元，總市值2.1萬億元，較此前多家投行預(yù)測(cè)約2.5萬億~3萬億元估值，折讓幅度約20%~30%。
按發(fā)行定價(jià)，預(yù)計(jì)綠鞋機(jī)制前A股募資規(guī)模1150億元，綠鞋機(jī)制后A股募資規(guī)模1322億元。其中綠鞋機(jī)制前面向機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者的打新規(guī)模約220億元。螞蟻詢價(jià)數(shù)量高出科創(chuàng)板平均值一倍以上，網(wǎng)下申購(gòu)打新總量達(dá)到284倍。港股的發(fā)行價(jià)也于同日公布，為80港元，刨除匯率影響后與A股基本持平。
螞蟻集團(tuán)“A+H”兩地上市，有望成為有史以來全球最大的IPO。這也是史上第一次科技大公司在美國(guó)以外的市場(chǎng)完成大規(guī)模定價(jià)。
最終定價(jià)留有上漲空間
南開大學(xué)金融學(xué)院教授、中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院副院長(zhǎng)李全表示，近萬家機(jī)構(gòu)投資者賬戶參與詢價(jià)，足見螞蟻IPO在市場(chǎng)上的受歡迎程度。
按發(fā)行價(jià)計(jì)算，螞蟻集團(tuán)市值為2.1萬億元，近12個(gè)月市盈率為48倍，未來3年（2022年）市盈率僅24倍，約為科創(chuàng)板上市公司發(fā)行市盈率平均值的1/3。除了比科創(chuàng)板公司“便宜”外，和國(guó)內(nèi)外PayPal、美團(tuán)等其他新經(jīng)濟(jì)公司相比，螞蟻的定價(jià)也不高。
目前，全球用戶超10億的互聯(lián)網(wǎng)、科技公司總共為6家，分別是蘋果、微軟、谷歌、Facebook、騰訊、螞蟻，對(duì)應(yīng)的市值分別為2萬億美元、1.66萬億美元、1萬億美元、7575億美元、6886億美元、2.1萬億元人民幣（約3185億美元）。多位投資者認(rèn)為，相較于“10億用戶俱樂部”里的其他幾家公司，螞蟻的市值還有很大的成長(zhǎng)空間。
網(wǎng)下申購(gòu)倍數(shù)高達(dá)284倍
發(fā)行方案顯示，螞蟻集團(tuán)將在A股發(fā)行不超過16.7億股的新股，其中初始戰(zhàn)略配售股票數(shù)13.4億股，供機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者“打新”股票數(shù)3.34億股（綠鞋機(jī)制前）。按照每股價(jià)格計(jì)算，綠鞋機(jī)制前A股募資總規(guī)模為1150億元，其中面向A股機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者的“打新”規(guī)模超過220億元。
上交所掛出的公告顯示，螞蟻的初步詢價(jià)擬申購(gòu)總量超760億股，網(wǎng)下整體申購(gòu)倍數(shù)達(dá)到284倍，可見搶手程度。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)測(cè)算，過去十年A股全部新股發(fā)行的平均網(wǎng)上中簽率僅為0.045%。相當(dāng)于1萬個(gè)人去打新，只有4.5個(gè)人能打中，比新房搖號(hào)還難。多位券商機(jī)構(gòu)人士預(yù)測(cè)，因?yàn)閮r(jià)格比預(yù)期便宜，機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)踴躍，市場(chǎng)情緒熱烈，螞蟻“打新”會(huì)比預(yù)想的更加競(jìng)爭(zhēng)激烈。根據(jù)上市發(fā)行安排，螞蟻的網(wǎng)上“打新”申購(gòu)將在10月29日進(jìn)行。
此外，通過螞蟻的戰(zhàn)略配售新發(fā)基金，已有超過千萬人提前“打新”螞蟻股票。
引全球長(zhǎng)線資金入A股
螞蟻定價(jià)完成，意味著全球最大規(guī)模IPO即將誕生。10月24日，馬云在上海外灘金融峰會(huì)表示，“這是第一次科技大公司在紐約以外的地方定價(jià)，這是三年前連想都不敢想的，但是今天發(fā)生了?！?/p>
螞蟻的超大規(guī)模IPO，也為A股帶來了穩(wěn)定、長(zhǎng)期的資金流入。據(jù)媒體報(bào)道，全球頂級(jí)主權(quán)基金中，六家參與了螞蟻A股戰(zhàn)略配售，這意味著全球最優(yōu)質(zhì)的長(zhǎng)線資金都借螞蟻IPO重倉A股。
博時(shí)消費(fèi)創(chuàng)新基金基金經(jīng)理肖瑞瑾表示，美股市值前十的公司中，有7家為科技公司。美股能出現(xiàn)長(zhǎng)達(dá)十年的牛市，也主要靠這些高成長(zhǎng)性的科技公司帶動(dòng)。在重量級(jí)金融科技公司的帶動(dòng)下，更多科技公司將登陸科創(chuàng)板，A股也有望迎來慢牛行情。
相關(guān)報(bào)道
百度將購(gòu)YY國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)？
雙方均不予置評(píng)
廣州日?qǐng)?bào)訊 （全媒體記者倪明）10月26日，有消息稱，百度收購(gòu)YY國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)的談判已接近完成，YY海外業(yè)務(wù)不在此次交易范圍內(nèi)，繼續(xù)保持獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。對(duì)此，YY、百度相關(guān)人士均對(duì)廣州日?qǐng)?bào)記者回應(yīng)：不予置評(píng)。受此消息的出現(xiàn)，YY的盤前漲幅一度超過10%，市值一度達(dá)到68.79億美元。
YY是國(guó)內(nèi)老牌直播平臺(tái)，隸屬于歡聚集團(tuán)，根據(jù)2020年一、二季度財(cái)報(bào)，YY營(yíng)收分別是26.3億元、27.8億元，均低于2019年四個(gè)季度的平均營(yíng)收。
國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)的直播平臺(tái)整體增長(zhǎng)放緩，同時(shí)面臨快手、抖音等短視頻平臺(tái)的蠶食。此前，虎牙直播剛剛賣給騰訊，有分析認(rèn)為，如果百度收購(gòu)YY，新一輪的直播大戰(zhàn)將硝煙再起，主角也將變成騰訊、百度、字節(jié)跳動(dòng)幾大國(guó)內(nèi)巨頭。
來源： 廣州日?qǐng)?bào)
