億航IPO最高募資額約為4640萬美元，創(chuàng)始人有意認(rèn)購(gòu)至多500萬美元
據(jù)IPO早知道消息，無人機(jī)制造商億航于美東時(shí)間12月5日向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）更新了其遞交的F-1招股文件，預(yù)計(jì)將以“EH”為證券代碼在納斯達(dá)克掛牌上市。
來源 | 本文由IPO早知道（ID：ipozaozhidao）整理撰寫，文中觀點(diǎn)僅供參考
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億航計(jì)劃在此次IPO中發(fā)行320萬股美國(guó)存托股票（ADS），發(fā)行區(qū)間擬定為每股12.5至14.5美元，以此發(fā)行價(jià)計(jì)算，億航的最高募資金額約為4640萬美元。摩根士丹利、瑞士信貸、NEEDHAM COMPANY和老虎證券將擔(dān)任承銷商。并享有至多48萬股ADS的超額配售權(quán)。
更新后的招股書顯示，億航創(chuàng)始人兼CEO胡華智以及聯(lián)合創(chuàng)始人蕭尚文將分別認(rèn)購(gòu)至多總價(jià)500萬美元和200萬美元的ADS。
IPO前，胡華智直接持有45.6%的股份，蕭尚文通過Ballman Inc。持有7.1%的股份，聯(lián)合創(chuàng)始人兼CMO熊逸放持股3.4%，CFO劉劍則持股1.3%。機(jī)構(gòu)投資者中，GGV紀(jì)源資本和真格基金分別持有10.8%和7.6%的股份，GGV管理合伙人李宏瑋（Jenny）擔(dān)任公司董事。
IPO后，胡華智、蕭尚文、熊逸放、劉劍的持股比例將分別為42.8%、6.7%、3.2%和1.2%，其中胡華智將擁有88.2%的投票權(quán)，而GGV紀(jì)源資本和真格基金將分別持有10.2%和7.1%的股份。
招股書顯示，億航無人機(jī)是一家智能自主飛行器科技創(chuàng)新公司，通過設(shè)計(jì)、開發(fā)、制造、銷售和運(yùn)營(yíng)自動(dòng)駕駛飛行器（AAV），為客運(yùn)、物流、智慧城市管理和空中媒體等領(lǐng)域的客戶提供解決方案。
2016年1月，億航無人機(jī)在CES（國(guó)際消費(fèi)類電子產(chǎn)品展覽會(huì)）上發(fā)布了全球首款可載人AAV模型——EHang 184；2018年3月，億航無人機(jī)又向客戶交付了第一臺(tái)雙座AAV——EHang 216，用于測(cè)試培訓(xùn)和演示目的。此外，億航無人機(jī)也已推出多款適用工業(yè)或商業(yè)用途的非客運(yùn)自動(dòng)駕駛飛行器。
截至2019年10月31日，億航無人機(jī)總計(jì)已交付38架用于測(cè)試，培訓(xùn)和演示目的的可載人AAV，并有28架尚未完成的可載人AAV采購(gòu)訂單，同時(shí)也開發(fā)了兩個(gè)用于智慧城市管理的指揮與控制中心。
2017和2018年，億航無人機(jī)的營(yíng)業(yè)收入分別為3170萬元和6649萬元人民幣，同比增長(zhǎng)109.8%；凈虧損則分別有8658萬元和8046萬元，同比降低7.1%。
2019年前9個(gè)月，億航無人機(jī)營(yíng)收6713萬元，較2018年同期的5600萬元增加19.9%；凈虧損則為4784萬元，較2018年同期的4972萬元幾乎持平。
值得注意的是，前一版本的招股說明書顯示，2019年上半年億航無人機(jī)的營(yíng)收同比減少15.6%，而凈虧損則同比增加42.1%。
從收入結(jié)構(gòu)來看，空中交通解決方案已成為億航無人機(jī)最核心的收入來源，其主要包括可載人AAV的銷售收入和物流服務(wù)收入，在2019年前9個(gè)月的收入占比已達(dá)到72.6%，而這一數(shù)字在2018年同期僅為4.5%。與之對(duì)應(yīng)的則是智慧管理城市和空中媒體兩塊收入占比的大幅降低，其中前者從2018年前9個(gè)月的47.1%降至2019年同期的0.2%；后者則從2018年前9個(gè)月的46.6%降至2019年同期的26.1%。
億航在MD A中表示，城市空中交通收入的大幅增長(zhǎng)主要是緣于可載人AAV的進(jìn)一步商業(yè)化。2018年前9個(gè)月，億航僅出售了3臺(tái)可載人AAV，今年同期則增加至35臺(tái)。其中，2019年Q3總計(jì)出售了18臺(tái)可載人AAV，超過前2個(gè)季度之和（17臺(tái)）。而智慧城市管理和空中媒體兩項(xiàng)收入的大幅減少則分別因?yàn)橹芷诓▌?dòng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的影響。
億航表示，此次IPO募集所得資金將主要用于五個(gè)方面，包括產(chǎn)品、服務(wù)和技術(shù)的進(jìn)一步研發(fā)；銷售和市場(chǎng)營(yíng)銷，包括開發(fā)全球銷售渠道；繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能；開發(fā)城市空中交通解決方案；以及潛在戰(zhàn)略投資和收購(gòu)。
