原標(biāo)題：P2P爆雷潮后，投資人的錢(qián)都去了哪？ 來(lái)源：投中網(wǎng)
本文來(lái)自微信公眾號(hào)：投中網(wǎng)，作者：晨曦，編輯：李曉麗，封面：視覺(jué)中國(guó)
P2P雷潮不斷，再老練的投資客也不免在這里折戟。
行業(yè)從鼎盛時(shí)的6000多家洗牌到至今僅剩幾百家，這是一部P2P行業(yè)的興衰史，也是一部普通人投資理財(cái)?shù)难獪I史。
經(jīng)歷過(guò)這一番血淋淋的市場(chǎng)教育后，投資人的錢(qián)還是得尋覓一個(gè)去處。房市、股市、銀行理財(cái)子公司……P2P爆雷潮之后，投資人的錢(qián)去了哪？
1。 大潮退去
“買(mǎi)房子，買(mǎi)黃金，以后別買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品了，這精力，心情給糟蹋壞了?！崩贤踉谝粋€(gè)P2P維權(quán)群內(nèi)回復(fù)另一位投資人提出的問(wèn)題：“你們現(xiàn)在買(mǎi)什么理財(cái)產(chǎn)品？”
但很快，這個(gè)話(huà)題便被涌上來(lái)的維權(quán)信息淹沒(méi)了。在一個(gè)又一個(gè)新組建的微信維權(quán)群內(nèi)，大家更關(guān)心如何把已經(jīng)投出去的錢(qián)拿回來(lái)，天天如此。
為了引起相關(guān)部門(mén)的重視，遭遇投資爆雷的投資人，試圖通過(guò)注冊(cè)微信公眾號(hào)，定期發(fā)布維權(quán)文章來(lái)擴(kuò)大影響，但往往收效甚微。
沒(méi)有人知道，他們什么時(shí)候才能拿回本金，又或者還能不能拿回本金。
在一陣陣猛烈的爆雷潮中，投資人們眼下本金損失的疼痛，早已超過(guò)了當(dāng)初高額利息帶來(lái)的快感。
維權(quán)群里的老王運(yùn)氣不太好。之前從來(lái)沒(méi)接觸過(guò)P2P，直到今年三月，老王經(jīng)朋友介紹放了點(diǎn)錢(qián)進(jìn)去，想著玩玩，沒(méi)想到四個(gè)月后，平臺(tái)就爆雷了，3萬(wàn)多塊錢(qián)被套牢。
雷潮里栽跟頭的不只是老王這樣的新手，一些經(jīng)驗(yàn)豐富的老手也未能幸免。
在一家國(guó)企擔(dān)任高管的王琴，從2015年下半年就開(kāi)始投資了，可以說(shuō)是P2P理財(cái)?shù)摹霸∶瘛薄?/p>
王琴投資的第一家平臺(tái)是金融工場(chǎng)，鑒于雞蛋不能放在一個(gè)籃子里原則，她又相繼投資了團(tuán)貸網(wǎng)、愛(ài)錢(qián)進(jìn)等平臺(tái)。
2017年年初，王琴隱約感覺(jué)團(tuán)貸網(wǎng)有些不對(duì)勁，便全資撤出，加倉(cāng)金融工場(chǎng)，卻沒(méi)料到，避開(kāi)了團(tuán)貸網(wǎng)這顆大雷，又跌進(jìn)了金融工場(chǎng)這個(gè)巨坑。2年時(shí)間而已，王琴32萬(wàn)本金血本無(wú)歸。
但并不是所有人都在P2P的雷潮中淪陷，也有全身而退者，不但賺到了不錯(cuò)的收益，還在一旁看起了熱鬧。
“2018年6月爆雷潮期間，我在網(wǎng)上看各種貼，還發(fā)表一些言論，有點(diǎn)幸災(zāi)樂(lè)禍的意思?！绷诛w是在P2P浪潮中為數(shù)不多的幸運(yùn)兒。P2P雷潮之前，他因家中有事提前撤資，僥幸逃過(guò)一劫。
“花果金融爆雷的時(shí)候，我在投資人群說(shuō)這只是一個(gè)開(kāi)始，群里的人就使勁罵我，我就罵他們?！边€在泥淖中的投資人們聽(tīng)不得林飛的風(fēng)涼話(huà)。
如今損失慘重才開(kāi)始悔不當(dāng)初，但當(dāng)初這些人何嘗不自詡是第一批踏浪人呢？
彼時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的序幕剛被拉開(kāi)，行業(yè)處于野蠻生長(zhǎng)期。2015年P(guān)2P平臺(tái)達(dá)到2595家，是2014年的1.6倍。出借人達(dá)500多萬(wàn)，借款人200多萬(wàn)，比上一年翻了幾番，全年成交金額更是接近萬(wàn)億。
也是這一年，宜人貸成功登陸紐交所，紅嶺創(chuàng)投“雙11”當(dāng)天日成交量突破29億，更有平臺(tái)交易量以400%~700%的趨勢(shì)飛速增長(zhǎng) 。
那個(gè)時(shí)候，行業(yè)總體的綜合收益率一度能達(dá)到13.29%。
13.29%的投資收益率，好不誘人。風(fēng)口之下，投資人們悉數(shù)進(jìn)場(chǎng)，重倉(cāng)P2P。
2。 全民入場(chǎng)
時(shí)間進(jìn)入2016年，P2P增長(zhǎng)迅猛，全年成交量超過(guò)2萬(wàn)億。
這一年，1000多萬(wàn)名投資人涌入P2P，放貸給800萬(wàn)人用。
P2P這把火為什么在2016年燒得特別旺？
原因大致有兩個(gè)：一方面股市已過(guò)牛市，進(jìn)入熊市，投資人的錢(qián)無(wú)處可去；另一方面各大平臺(tái)為搶奪市場(chǎng)，采取了一系列瘋狂的加息行為。
高息就像一聲號(hào)角，吸引了不少股民轉(zhuǎn)場(chǎng)。
林飛就是一個(gè)典型，他之前花8年時(shí)間炒股虧了數(shù)十萬(wàn)，2016年年底，P2P風(fēng)口一來(lái)他轉(zhuǎn)頭就扎進(jìn)去了。
林飛把家里的積蓄分兩塊：除日常生活開(kāi)支，其他資金分別投到愛(ài)錢(qián)進(jìn)、人人貸、拍拍貸、微貸網(wǎng)。因?yàn)榱诛w投的是新手標(biāo)，這些平臺(tái)的年化收益率大多在10%左右。
那個(gè)時(shí)候，對(duì)于大名鼎鼎的陸金所、紅嶺創(chuàng)投這樣的平臺(tái)，林飛是不屑一顧的，因?yàn)槔⑻汀?/p>
對(duì)于投資的平臺(tái)，林飛有自己的篩選標(biāo)準(zhǔn)，早在2015年他就關(guān)注了中國(guó)最早的P2P平臺(tái)測(cè)評(píng)自媒體。
“我知道哪些是頭部平臺(tái)。”林飛不完全相信行業(yè)官方網(wǎng)站的榜單，他認(rèn)為榜單排名都是花錢(qián)買(mǎi)的。
投資過(guò)程中，林飛會(huì)按照自己的方式再篩選一遍。“看這個(gè)團(tuán)隊(duì)是不是有專(zhuān)業(yè)的能力，創(chuàng)始人大股東是不是有造假的動(dòng)機(jī)?！?/p>
“我很看好清華、北大的，不太像那種跑路的，但如果資本運(yùn)作太厲害，或履歷很跳，一看這個(gè)人過(guò)于活躍，像投機(jī)家風(fēng)格的，我就不看好?！背酥?，林飛更看好那些會(huì)“傍大腿”的平臺(tái)，比如知名風(fēng)投系、國(guó)資系等。
用這套方法論，林飛陸續(xù)投入上百萬(wàn)本金，因?yàn)橼s上P2P紅利期，賺到了豐厚的收益。
但接下來(lái)，對(duì)于10%的穩(wěn)健收益，林飛覺(jué)得沒(méi)意思了?！奥卦絹?lái)越深入，越來(lái)越貪婪，確實(shí)沒(méi)有管住自己，收益越來(lái)越高，沒(méi)出事，心就變野了?！绷诛w認(rèn)為自己可以承受一定的風(fēng)險(xiǎn)，于是他將投資重心放到了年化收益率10%以上的平臺(tái)。
“我就整天看誰(shuí)家有返利，也投了好幾個(gè)返利平臺(tái)?！贝送?，林飛還投資了一些年化收益率在13%~15%的平臺(tái)（此處的年化收益率包含加息券、紅包、返利）。這些平臺(tái)的共同點(diǎn)是，不但高息，還背靠大樹(shù)。
林飛到底從P2P投資里面賺了多少錢(qián)？
“假設(shè)200萬(wàn)的本金，平均年化收益率8%，你算算一年半的時(shí)間能賺多少錢(qián)？”
動(dòng)輒百萬(wàn)入場(chǎng)，像林飛這樣的投資者不在少數(shù)，但還有龐大的一群人，入場(chǎng)只為“薅羊毛”。
“就是薅羊毛?！标愮鲗?duì)自己當(dāng)初投資P2P的目的非常明確。2016年在熟人的推薦下，他第一次投資了P2P平臺(tái)——宜人貸，那時(shí)加上返利以及拉新等活動(dòng)，年化收益率能高達(dá)30%~40%。
接觸到P2P之后，陳琪利用每天上下班坐地鐵的時(shí)間，瀏覽各大網(wǎng)貸門(mén)戶(hù)網(wǎng)站、貼吧，他還加入不少羊毛群實(shí)時(shí)關(guān)注各家平臺(tái)新出的活動(dòng)。陳琪每天在地鐵上盤(pán)算著，哪些平臺(tái)可以入手，投入多少本金，能夠薅到多少錢(qián)。
“整個(gè)2016年，薅了十幾家平臺(tái)，本金10000，一年賺了3000?！背诉x擇一兩家大平臺(tái)進(jìn)行3個(gè)月~6個(gè)月的固定投資之外，陳琪在其余平臺(tái)所投的都是新手標(biāo)，利息高，周期短，薅一把就走。
相對(duì)林飛和陳琪，黃磊稍微穩(wěn)健一些。黃磊會(huì)特意挑一些高收益的平臺(tái)進(jìn)行投資，前提是在他認(rèn)為比較相對(duì)安全的情況下。但有時(shí)，他也會(huì)被平臺(tái)的高息誘惑，突破安全防線(xiàn)。
“收益高，每天都有，看著也開(kāi)心?！秉S磊如此描述自己當(dāng)時(shí)的心態(tài)。
好日子沒(méi)過(guò)一年，時(shí)間進(jìn)入2018年，雷聲伴隨著平臺(tái)撒出的加息券禮花，交錯(cuò)進(jìn)行。
3。 雪崩時(shí)刻
“投了5萬(wàn)，虧了2.5萬(wàn)?！秉S磊當(dāng)初投資銀湖網(wǎng)，一是看中了平臺(tái)有上市背景，更重要的是看中了高達(dá)12%的年化收益率（紅包+加息券）。盡管那個(gè)時(shí)候，黃磊已經(jīng)知道其兄弟平臺(tái)——熊貓金庫(kù)主打活期產(chǎn)品，可能存在風(fēng)險(xiǎn)，但彼時(shí)被高息蒙蔽雙眼的黃磊，還是忽略了風(fēng)險(xiǎn)，投了。
“熊貓金庫(kù)出現(xiàn)兌付困難之后，又趕上爆雷潮，我當(dāng)時(shí)想要虧損退出，并且寫(xiě)好了申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓的郵件（他們無(wú)法線(xiàn)上操作），但后面完全處理不過(guò)來(lái)，正常到期的都無(wú)法兌付。”黃磊回憶，為了拿到本金，他做了不少挽救措施，但依舊無(wú)濟(jì)于事。
“我認(rèn)了。”對(duì)于虧損，黃磊還算釋?xiě)眩J(rèn)為即便虧損2.5萬(wàn)，總體來(lái)說(shuō)還是賺了好幾萬(wàn)，并不吃虧。
但羊毛大軍里的陳琪沒(méi)能幸免，不幸踩雷百金貸。
“所以不要貪啊?！绷诛w感慨。
不過(guò)，陳琪對(duì)于踩雷事件倒是很樂(lè)觀：“能回就回，不能回就算了。”在他看來(lái)，只要不賠，剩下的錢(qián)能不能回來(lái)，已經(jīng)無(wú)所謂了。
但并不是所有投資人都如此寬心。比如老王和王琴所在的微信群內(nèi)，就時(shí)常有人號(hào)召：“我們要維權(quán)到底?！?/p>
雪崩的時(shí)候，沒(méi)有一片雪花是無(wú)辜的。如今雷潮的聲音有多響，當(dāng)初加息券的禮花就有多絢爛。
就像林飛從股市栽了跟頭轉(zhuǎn)戰(zhàn)P2P一樣，P2P雷潮里的投資人們又開(kāi)始尋找新藍(lán)海。
在一輪新的理財(cái)浪潮里，高息仍然是投資者的衡量標(biāo)準(zhǔn)，但卻不再是最重要且唯一的衡量標(biāo)準(zhǔn)。
4。 雷潮后時(shí)代
黃磊在踩雷之后，變得十分謹(jǐn)慎。眼下，他將收入分為三大部分，除日常生活開(kāi)支之外，一部分購(gòu)買(mǎi)銀行的定期存款產(chǎn)品，一部分放在銀行卡，剩下的則轉(zhuǎn)入余額寶。
“主要買(mǎi)城商行的存款產(chǎn)品?！边@是黃磊目前的理財(cái)方式，30天的存款期限，年化收益率百分之四點(diǎn)多。在黃磊看來(lái)這已經(jīng)是當(dāng)下風(fēng)險(xiǎn)較低的投資理財(cái)產(chǎn)品中，收益率較高的產(chǎn)品。
而對(duì)于為什么選擇城商行的銀行存款產(chǎn)品，卻不選擇國(guó)有大行的理財(cái)產(chǎn)品，黃磊稱(chēng)，一是因?yàn)槭找嫦鄬?duì)較高，存款期限較為靈活；二是城商行的產(chǎn)品通過(guò)APP便可完成理財(cái)，但若購(gòu)買(mǎi)國(guó)有大行的理財(cái)產(chǎn)品，則需要先到銀行的線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之后，才能進(jìn)行申請(qǐng)。流程極為繁瑣，且收益率不高。
不過(guò)，盡管選擇了相對(duì)保守其安全的銀行產(chǎn)品作為理財(cái)方式，但黃磊仍然不安心。今年包商銀行及錦州銀行事件讓黃磊對(duì)銀行存款產(chǎn)品也產(chǎn)生了懷疑。
“還是買(mǎi)房吧，然后出租收房租?！秉S磊認(rèn)為國(guó)內(nèi)的理財(cái)市場(chǎng)，已經(jīng)沒(méi)有什么好的投資品種，而房產(chǎn)是相對(duì)較為安全的投資方式之一。但鑒于目前資金不夠，黃磊只能暫時(shí)買(mǎi)一些理財(cái)產(chǎn)品，待明年資金充足時(shí)，他會(huì)全款買(mǎi)個(gè)二套房進(jìn)行投資。
吃一塹，長(zhǎng)一智，但對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的敬畏，黃磊只是個(gè)例，而另一些人，仍然在收益與風(fēng)險(xiǎn)中博弈。
王琴與陳琪都不愿意將錢(qián)存放在銀行或購(gòu)買(mǎi)銀行相關(guān)的產(chǎn)品，主要原因是收益太低。
如今，王琴主要把錢(qián)放在理財(cái)通。而陳琪從P2P撤離之后，則鐘情于基金，對(duì)于他而言，這是一種風(fēng)險(xiǎn)低于炒股，但收益卻高于炒股的一種理財(cái)方式。
陳琪依舊相信，通過(guò)自己的專(zhuān)業(yè)分析，即便購(gòu)買(mǎi)的基金虧損，也在自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力之內(nèi)。今年上半年，他已通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金小賺了一筆。
而曾經(jīng)在P2P賺了數(shù)十萬(wàn)的林飛，在購(gòu)買(mǎi)了一段時(shí)間的基金后，重新回歸到了股市。
“今年1月精準(zhǔn)抄底，最多的時(shí)候掙了60%多?！绷诛w分享了自己在指數(shù)基金的收益，“掙了一點(diǎn)錢(qián)以后心就變野了，換成了股票，但心變野之后，收益還不如指數(shù)，掙得挺多，運(yùn)氣不好，又虧回去了?！?/p>
可即便如此，林飛也不會(huì)考慮銀行理財(cái)?！傲鲃?dòng)性差，機(jī)會(huì)來(lái)了，錢(qián)出不來(lái)?！?/p>
林飛最近也在考慮要不要購(gòu)買(mǎi)商住房，“聽(tīng)同事說(shuō)，有的租售比能達(dá)到7%”。
兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)一圈之后，人們的理財(cái)渠道似乎又回到了房子、股市、基金，而P2P則在一陣繁華之后，重歸于沉寂。
只是，曾經(jīng)習(xí)慣了高息，躺著就能賺錢(qián)的投資人們，如今面對(duì)穩(wěn)健但低收益的產(chǎn)品，內(nèi)心會(huì)空虛嗎？
（應(yīng)受訪(fǎng)者要求，文中林飛、陳秋、王琴、黃磊、老王為化名。）
