剛剛，科創(chuàng)板“手機(jī)第一股”正式啟動(dòng)上市發(fā)行工作。
9月9日，上交所官網(wǎng)顯示，剛拿到IPO批文的傳音控股（688036）其上市注冊(cè)生效。
傳音控股緊接著披露了初步詢價(jià)公告，將于9月16日進(jìn)行科創(chuàng)板上市發(fā)行初步詢價(jià)，且將在9月19日進(jìn)行網(wǎng)上、網(wǎng)下申購(gòu)。
值得注意的是，自9月以來(lái)，科創(chuàng)板已有4只新股啟動(dòng)上市發(fā)行工作。相對(duì)于8月的1家，提速信號(hào)十分明顯。
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若順利發(fā)行，這一融資規(guī)模將位居科創(chuàng)板上市公司第二位，僅次于中國(guó)通號(hào)（688009）的105億元。
而其此次新股發(fā)行申購(gòu)限額為1.35萬(wàn)股，也就意味著頂格申購(gòu)需要13.5萬(wàn)市值。
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值得一提的是，此次公開(kāi)發(fā)行有兩大戰(zhàn)略配售加持。
初步詢價(jià)公告顯示，傳音控股本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售對(duì)象為保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司中信證券投資有限公司，以及傳音控股部分高級(jí)管理人員與核心員工參與本次戰(zhàn)略配售設(shè)立的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。
其中，中證投資承諾跟投比例為本次公開(kāi)發(fā)行數(shù)量的2%至5%，具體比例根據(jù)本次公開(kāi)發(fā)行股票的規(guī)模分檔確定，若發(fā)行規(guī)模達(dá)50億元以上，跟投比例為2%，但不超過(guò)10億元；而傳音員工資管計(jì)劃跟投金額則不超過(guò)5777萬(wàn)元。
2019年上半年?duì)I收破100億
公開(kāi)資料顯示，傳音控股是一家智能終端產(chǎn)品和移動(dòng)互聯(lián)服務(wù)提供商。雖然傳音手機(jī)在國(guó)內(nèi)名不見(jiàn)經(jīng)傳，但其出貨量卻在全球手機(jī)品牌廠商中排名第四，尤其在非洲市場(chǎng)獨(dú)占鰲頭，總份額排名第一。
財(cái)報(bào)顯示，2019年上半年，傳音控股營(yíng)業(yè)收入規(guī)模突破百億關(guān)口，達(dá)到105.04億元，同期凈利潤(rùn)8.17億元。
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這樣的營(yíng)收規(guī)模在科創(chuàng)板上市企業(yè)中位居前列，同樣僅次于中國(guó)通號(hào)。
據(jù)傳音控股披露，經(jīng)初步測(cè)算，預(yù)計(jì)前九個(gè)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約163.74億-172.53億元，同比增長(zhǎng)約3.68%-9.24%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)12.12億元-13.48億元，同比增長(zhǎng)約676.92%-764.10%。
從主營(yíng)收入來(lái)源來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)，傳音控股非洲市場(chǎng)的收入貢獻(xiàn)占比均接近八成，是名副其實(shí)的非洲手機(jī)之王。
2018年，傳音手機(jī)的出貨量一度略高于小米，排在全球三巨頭三星、蘋(píng)果、華為之后。
招股書(shū)顯示，2018年傳音手機(jī)出貨量1.24億部，根據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)全球市場(chǎng)占有率達(dá)7.04%，在全球手機(jī)品牌廠商中排名第四；非洲市場(chǎng)占有率高達(dá)48.71%，排名第一；印度市場(chǎng)占有率達(dá)6.72%，排名第四。
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西南證券研報(bào)分析認(rèn)為，傳音控股經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，目前已成為全球新興市場(chǎng)手機(jī)行業(yè)的中堅(jiān)力量，專注以手機(jī)為核心的智能終端市場(chǎng)，鑄造“非洲手機(jī)之王”；主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，公司發(fā)展?jié)摿薮蟆?
非洲手機(jī)之王的晉級(jí)之路
傳音手機(jī)能成為非洲手機(jī)之王，并非偶然，它也是一個(gè)有故事的選手。
傳音手機(jī)的創(chuàng)始人為竺兆江。熟悉手機(jī)行業(yè)的人或許聽(tīng)過(guò)他的名字，竺兆江曾是波導(dǎo)手機(jī)的“大當(dāng)家”。
值得一提的是，在當(dāng)紅之際，波導(dǎo)手機(jī)曾連續(xù)穩(wěn)居國(guó)產(chǎn)手機(jī)銷量第一。但隨著蘋(píng)果、三星以及更多國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌的崛起，波導(dǎo)手機(jī)在國(guó)內(nèi)的處境一年不如一年，最終淡出了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。
但竺兆江并非放棄手機(jī)業(yè)務(wù)，在深圳設(shè)立總部后，竺兆江主動(dòng)將戰(zhàn)場(chǎng)轉(zhuǎn)移至非洲。而這個(gè)以“傳音”重新命名的中國(guó)手機(jī)品牌很快占領(lǐng)非洲。
2007年，傳音手機(jī)正式進(jìn)軍非洲。
2014年，傳音手機(jī)在非洲的總銷量超過(guò)4600萬(wàn)臺(tái)，躋身世界手機(jī)出貨大戶行列。
2015年，傳音手機(jī)出貨量超過(guò)5000萬(wàn)部。
2016年，傳音手機(jī)銷售量一舉達(dá)到8100萬(wàn)部，占據(jù)非洲市場(chǎng)40%的份額 。
2018年，傳音手機(jī)在全球銷量超過(guò)1.2億部，排名全世界出貨量第四，僅次于華為。
有業(yè)內(nèi)人士透露，傳音在非洲市場(chǎng)不僅自建渠道，對(duì)市場(chǎng)精耕細(xì)作，還對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行了符合非洲人實(shí)際需求的創(chuàng)新，例如，為非洲朋友開(kāi)發(fā)了美顏功能，此外非洲經(jīng)常停電，傳音手機(jī)因此還附帶手電筒功能。
正是因?yàn)樵侵奘袌?chǎng)多年，傳音對(duì)非洲市場(chǎng)及用戶群體有著深刻的洞察與理解，研發(fā)了基于非洲本地化的深膚色拍照技術(shù)、硬件新材料、大數(shù)據(jù)用戶行為分析和OS系統(tǒng)等移動(dòng)互聯(lián)產(chǎn)品服務(wù)，并一直與非洲經(jīng)銷商進(jìn)行深度合作，形成了穩(wěn)定、通暢的銷售網(wǎng)絡(luò)。
在非洲獲得極大成功后，傳音目前正在復(fù)制非洲的經(jīng)驗(yàn)，正逐步進(jìn)入印度、孟加拉國(guó)、巴基斯坦、印度尼西亞和越南等新興市場(chǎng)國(guó)家。
曲折上市路
盡管在非洲獲得巨大成功，但傳音控股的上市之路并非一帆風(fēng)順。早在2018年3月，傳音控股便計(jì)劃以借殼的方式登陸A股。但在同年6月雙方就交易方案的重要條款未能達(dá)成一致意見(jiàn)，通過(guò)借殼上市一事便無(wú)疾而終。
2019年3月，中信證券披露其已完成對(duì)傳音控股的上市輔導(dǎo)工作，傳音控股的科創(chuàng)板之路便正式啟動(dòng)。
3月29日，傳音控股與其他8家公司的科創(chuàng)板上市申請(qǐng)獲上交所受理。此后，同一批受理企業(yè)中的中微公司、安集科技、新光光電和交控科技均紛紛成為首批科創(chuàng)板上市公司。
歷經(jīng)三輪問(wèn)詢回復(fù)后，一直到7月23日，傳音控股才順利過(guò)會(huì)。9月6日，證監(jiān)會(huì)宣布同意傳音控股的IPO注冊(cè)。
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三輪問(wèn)詢中，上交所連續(xù)拋出62個(gè)問(wèn)題，詢問(wèn)傳音這一模式是否還能延續(xù)下去，其中，核心技術(shù)含金量、是否符合科創(chuàng)板定位、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題成為問(wèn)詢重點(diǎn)。
從手機(jī)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況來(lái)看，自 2G 網(wǎng)絡(luò)大規(guī)模普及至未來(lái) 5G 網(wǎng)絡(luò)的商業(yè)化應(yīng)用，移動(dòng)通信技術(shù)的快速更迭既給手機(jī)廠商帶來(lái)了巨大的商業(yè)機(jī)遇，也對(duì)手機(jī)廠商提出了較高的技術(shù)挑 戰(zhàn)。
而傳音的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手華為、小米等廠商此前已進(jìn)入包括非洲在內(nèi)等新興市場(chǎng)，占據(jù)一定的市場(chǎng)份額，并逐漸加大對(duì)新興市場(chǎng)對(duì)開(kāi)拓力度。
在此背景下，對(duì)于傳音來(lái)說(shuō)，上市僅僅是個(gè)另一個(gè)起點(diǎn)，未來(lái)能否在新的科技浪潮中實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)足發(fā)展，我們拭目以待。
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