文 | AI財(cái)經(jīng)社 馮圓圓
編輯 | 鹿鳴
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5月19日下午14：30，華誼兄弟召開了2019年度股東大會(huì)。
19日晚，華誼兄弟公告，此次股東大會(huì)存在否決議案的情況，被否決的議案系《關(guān)于與陽光人壽保險(xiǎn)股份有限公司簽署<附條件生效的非公開發(fā)行股份認(rèn)購協(xié)議>》及《關(guān)于與陽光人壽保險(xiǎn)股份有限公司簽署附條件生效的<戰(zhàn)略合作框架協(xié)議>》。
據(jù)公告表示，在推進(jìn)戰(zhàn)略合作的過程中，現(xiàn)場投反對票的股東考慮到華誼兄弟與陽光人壽保險(xiǎn)股份有限公司（下稱“陽光人壽”）雙方對部分具體合作內(nèi)容尚未完全達(dá)成一致，因此認(rèn)為雙方通過本次非公開發(fā)行股票建立戰(zhàn)略合作關(guān)系的時(shí)機(jī)尚不成熟。
據(jù)搜狐財(cái)經(jīng)早些時(shí)候的報(bào)道，在股東大會(huì)上投出反對票的是華誼兄弟的副董事長，此次股東大會(huì)的主持人王中磊。
對于華誼兄弟與陽光人壽的交集要追溯到今年4月29日，華誼兄弟發(fā)布公告稱，擬非公開發(fā)行股票8.24億股，募資總金額不超過22.9億元。
對于華誼兄弟與陽光人壽的《附條件生效的非公開發(fā)行股份認(rèn)購協(xié)議》，據(jù)預(yù)案披露，陽光人壽認(rèn)購2.5億元，并承諾18個(gè)月內(nèi)不上市交易或轉(zhuǎn)讓，同時(shí)陽光人壽有權(quán)向華誼兄弟提名一名董事候選人。
而戰(zhàn)略合作方面，根據(jù)預(yù)案披露，華誼兄弟需根據(jù)陽光人壽需求，客戶群體，保險(xiǎn)產(chǎn)品等進(jìn)行短視頻內(nèi)容創(chuàng)作及營銷；華誼兄弟將推薦旗下知名藝人作為陽光人壽產(chǎn)品/品牌代言人以及影視內(nèi)容植入營銷廣告等。
此外，此次非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象除了陽光人壽外，浙江東陽阿里巴巴影業(yè)有限公司、深圳市騰訊計(jì)算機(jī)系統(tǒng)有限公司、象山大成天下文化發(fā)展有限公司、上海豫園旅游商城(集團(tuán))股份有限公司、北京名赫投資集團(tuán)有限公司、信泰人壽保險(xiǎn)股份有限公司、寧波三立經(jīng)控實(shí)業(yè)有限公司和山東經(jīng)達(dá)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司亦是此次華誼兄弟的發(fā)行對象。
對于此次非公開發(fā)行股份的用途，華誼兄弟表示將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還借款；優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低償債壓力。
如下圖所示，截至2019年12月31日，華誼兄弟資產(chǎn)負(fù)債率高于滬深同行業(yè)可比公司平均水平；流動(dòng)比率、速動(dòng)比率低于滬深同行業(yè)可比公司平均水平。
流動(dòng)比率是用來衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。而速動(dòng)比率是在流動(dòng)比率的基礎(chǔ)之上進(jìn)一步扣除變現(xiàn)能力較差的存貨和預(yù)付賬款之后的余額。一般說來，比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，短期償債能力亦越強(qiáng)；反之則弱。
自2015年以來，華誼兄弟凈利潤呈連年下滑態(tài)勢，繼2018年虧損9.09億元后，2019年虧損進(jìn)一步擴(kuò)大至40.23億元，并被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了保留意見的審計(jì)意見。
此外，19日晚間華誼兄弟亦公告了《關(guān)于回購注銷部分限制性股票的債權(quán)人通知暨減資公告》。公告表示，由于部分原激勵(lì)對象離職及合并報(bào)表范圍的變動(dòng)導(dǎo)致不再屬于華誼兄弟的員工，疊加2019年業(yè)績未達(dá)到第二期限制性股票激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的第二次解除限售的相關(guān)條件，故需回購注銷8705000股。
注銷完成后，華誼兄弟的總股本將減少8705000股，注冊資本將從27.88億元減至27.79億元。
