來源：今日頭條
美國商務(wù)部全面封鎖華為購買采用美國技術(shù)的芯片
高通、臺積電大跌
5月15日，美國商務(wù)部宣布將華為的臨時許可再延長90天，推遲到2020年8月13日。同時，美國商務(wù)部還宣稱，正在修改一項(xiàng)出口規(guī)則，以阻止那些使用美國軟件和技術(shù)的外國半導(dǎo)體制造商在沒有獲得美國許可的情況下將產(chǎn)品賣給華為。
美國商務(wù)部當(dāng)?shù)貢r間5月15日發(fā)布聲明稱，全面限制華為購買采用美國軟件和技術(shù)生產(chǎn)的半導(dǎo)體，包括那些處于美國以外，但被列為美國商務(wù)管制清單中的生產(chǎn)設(shè)備，要為華為和海思生產(chǎn)代工前，都需要獲得美國政府的許可證。
該公告是在全球最大的合同芯片制造商臺積電制造有限公司擬在美國亞利桑那州建造一座價值120億美元的工廠之后的第二天發(fā)布的。據(jù)金融時報(bào)報(bào)道，美國商務(wù)部堅(jiān)稱這兩個公告沒有關(guān)聯(lián)。
本周三，在特朗普施壓之后，負(fù)責(zé)監(jiān)督數(shù)十億美元聯(lián)邦退休金的“獨(dú)立”委員會FRTIB（美國聯(lián)邦退休儲蓄投資委員會）宣布，將無限期推遲對某些中國公司的投資計(jì)劃。
以下為公告內(nèi)容：
美國工業(yè)和安全局（BIS）宣布將限制華為使用美國技術(shù)和軟件在海外設(shè)計(jì)和制造半導(dǎo)體的能力。這一聲明切斷了華為削弱美國出口管制的努力。國際清算銀行正在修改其長期以來在外國生產(chǎn)的直接產(chǎn)品規(guī)則和實(shí)體清單，從狹義和戰(zhàn)略上針對華為收購半導(dǎo)體的交易-半導(dǎo)體是某些美國軟件和技術(shù)的直接產(chǎn)品。
自2019年美國工業(yè)和安全局將華為技術(shù)有限公司及其114家海外關(guān)聯(lián)公司列入實(shí)體清單以來，希望出口美國產(chǎn)品的公司必須獲得許可證。然而，華為繼續(xù)使用美國的軟件和技術(shù)設(shè)計(jì)半導(dǎo)體，通過委托海外代工廠使用美國設(shè)備生產(chǎn)半導(dǎo)體，破壞了實(shí)體清單的國家安全和外交政策目的。
具體而言，這一有針對性的規(guī)則變化將使以下外國產(chǎn)品受出口管理?xiàng)l例（EAR）的約束:
（i）華為及其附屬公司在實(shí)體清單上生產(chǎn)的半導(dǎo)體設(shè)計(jì)等產(chǎn)品（如HiSilicon），是某些美國商業(yè)控制清單（CCL）軟件和技術(shù)的直接產(chǎn)品；
（ii）根據(jù)華為或?qū)嶓w清單上的附屬公司（如海賽半導(dǎo)體）的設(shè)計(jì)規(guī)范生產(chǎn)的芯片組等產(chǎn)品，它們是位于美國境外的某些CCL半導(dǎo)體制造設(shè)備的直接產(chǎn)品。這些外國生產(chǎn)的產(chǎn)品只有在知道它們將用于再出口、從國外出口或轉(zhuǎn)移到（國內(nèi)）華為或其實(shí)體清單上的任何關(guān)聯(lián)公司時才需要許可證。
為防止對使用美國半導(dǎo)體制造設(shè)備的外國代工廠造成直接不利的經(jīng)濟(jì)影響，如設(shè)備在2020年5月15日前為華為設(shè)計(jì)規(guī)范啟動了任何產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目，這些外國生產(chǎn)的物品只要在生效日期起120天內(nèi)再出口、從國外出口或（在國內(nèi)）轉(zhuǎn)讓，就不受這些新的許可證規(guī)定的限制。
由于考慮到該措施會對于晶圓代工廠帶來巨大的經(jīng)濟(jì)影響，因此給予 120天的緩沖期，以降低該規(guī)定變更帶來的沖擊。受消息面影響，美芯片股周五下挫，高通跌5.13％，臺積電跌4.41％，應(yīng)用材料跌4.39％，新飛通光電大跌12.17％。
有接近中國政府的消息人士向《環(huán)球時報(bào)》透露，如美方最終實(shí)施上述計(jì)劃，中方將予以強(qiáng)力反擊，維護(hù)自身合法正當(dāng)權(quán)益。
《環(huán)球時報(bào)》了解到，中方可能使用的具體反制選項(xiàng)包括以下幾項(xiàng)：將美有關(guān)企業(yè)納入中方“不可靠實(shí)體清單”，依照《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法》和《反壟斷法》等法律法規(guī)對高通、思科、蘋果等美企進(jìn)行限制或調(diào)查，暫停采購波音公司飛機(jī)等。
美國大型科技股FANNG中，除了中方點(diǎn)名的蘋果微跌0.59％，其他個股都上漲，F(xiàn)acebook漲1.97％，亞馬遜漲0.88％，谷歌A漲1.19％，奈飛漲2.77％。
華為心聲社區(qū)剛剛發(fā)文：
沒有傷痕累累 哪來皮糙肉厚
針對“美國商務(wù)部全面限制華為購買采用美國軟件和技術(shù)生產(chǎn)的半導(dǎo)體”事件，華為通過心聲社區(qū)發(fā)文稱：沒有傷痕累累，哪來皮糙肉厚，英雄自古多磨難。回頭看，崎嶇坎坷；向前看，永不言棄。
中信電子評美國芯片限制升級：
華為已有所準(zhǔn)備 長期利好國內(nèi)半導(dǎo)體板塊發(fā)展
美國限制升級，從華為供應(yīng)端到海思芯片端。
2020年5月15日，美國商務(wù)部發(fā)布公告，計(jì)劃限制華為使用美國技術(shù)和軟件在美國境外設(shè)計(jì)和制造半導(dǎo)體的能力。具體來說，華為及其被列入實(shí)體名單中的分支機(jī)構(gòu)，基于管制清單中的美國軟件及技術(shù)生產(chǎn)的直接產(chǎn)品，與使用美國境外的管制清單中半導(dǎo)體設(shè)備所生產(chǎn)的基于華為設(shè)計(jì)規(guī)范的直接產(chǎn)品，在向華為及分支機(jī)構(gòu)出貨時，都需要申請?jiān)S可證，相當(dāng)于是對2019年5月17日將華為納入實(shí)體名單的進(jìn)一步升級。
但是同時也看到，本次公告只是計(jì)劃而非正式條例出臺，同時條例生效后上游供應(yīng)商仍有120天的緩沖期。與此同時，美國商務(wù)部還宣布將華為的臨時許可證再延長90天，推遲至2020年8月13日。美方2019年5月21日針對華為發(fā)放第一次臨時許可證，截至本次已是第5次延長臨時許可證，借助臨時許可證，華為可從美國進(jìn)口特定產(chǎn)品和技術(shù)。此外，據(jù)路透社報(bào)道，本次可能是最后一次延長許可證，同樣屬于對華為制裁的進(jìn)一步升級。此外，此前華為的美國供應(yīng)商也可通過證明產(chǎn)品無關(guān)國家安全，申請豁免繼續(xù)供貨，不受臨時許可時效約束。
我們認(rèn)為，過去一年華為在IC設(shè)計(jì)端已基本實(shí)現(xiàn)自研替代或非美供應(yīng)商切換，而制造端華為仍高度依賴臺積電，且上游半導(dǎo)體設(shè)備、EDA軟件仍被美國廠商壟斷，因而成為美方重點(diǎn)施壓方向。目前華為已實(shí)現(xiàn)大量芯片自研，但制造環(huán)節(jié)仍然高度依賴臺積電，是其產(chǎn)業(yè)鏈中的主要瓶頸。一旦制造環(huán)節(jié)無法在臺積電下單，而中芯國際技術(shù)和產(chǎn)能爬坡仍需一定時間，則其大量自研的芯片將無法實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)和應(yīng)用，因此成為本次美國制裁政策的切入點(diǎn)。此外，在半導(dǎo)體設(shè)備方面，目前美國廠商占據(jù)半導(dǎo)體設(shè)備市場約40％份額，其中在沉積、刻蝕、離子注入、CMP、清洗、檢測等關(guān)鍵工藝方面，應(yīng)用材料、泛林、科天等美國廠商具有領(lǐng)先工藝技術(shù)優(yōu)勢和穩(wěn)定性，經(jīng)過了長期量產(chǎn)檢驗(yàn)，因此短期內(nèi)難以替代；在EDA軟件方面，目前IC設(shè)計(jì)的EDA工具仍基本由Cadence、Synopsys、Mentor三家美國公司壟斷，短期難以完全替代。
華為基站端核心芯片去A化情況
華為手機(jī)端核心芯片去A化情況
極端情況下推演，正式條例落地后華為或?qū)⒚媾R短期斷供，但從國家博弈層面來看中國也將做出一定回應(yīng)，且華為自身在存貨等方面做有準(zhǔn)備。最早美國517制裁之后，美國半導(dǎo)體大廠曾經(jīng)短暫對華為斷供，后續(xù)英特爾、賽靈思、高通等公司陸續(xù)于7月開始恢復(fù)部分供應(yīng)，其中與軍工、5G等不相關(guān)的產(chǎn)品在無許可證情況下也可供貨。
我們認(rèn)為，即使后續(xù)正式條例落地也并不意味著100％絕對斷供，尚需持續(xù)觀察后續(xù)進(jìn)展。但中美科技角力中芯片制造環(huán)節(jié)是美方施壓重點(diǎn)，長期利好半導(dǎo)體板塊發(fā)展。
