互聯(lián)網(wǎng)巨頭的消費金融生意 它們未來走向何方
本報記者 朱丹丹 單美琪 北京報道
近年來，消費金融作為拉動消費的重要推動力量之一，發(fā)展十分迅速。
在消費金融這片萬億級藍海中，參與者不僅有銀行等傳統(tǒng)金融機構，金融科技企業(yè)與銀行的合作模式也逐漸成熟。銀行、消費金融公司、第三方支付等各類平臺聚合生態(tài)趨勢明顯，消費金融領域也呈現(xiàn)出百花齊放的新格局。
其中，以BATJ等為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們也前赴后繼步入“戰(zhàn)場”。從度小滿獲得消費金融牌照開始，巨頭們的消金生意已被“提上日程”。但是重金拿下消費金融牌照后，是否會彎道超車的決定因素還有很多。
值得肯定的是，如果消費金融牌照批籌提速，將吸引更多的行業(yè)巨頭入局，在互聯(lián)網(wǎng)和金融科技巨頭的深度參與下，消費金融業(yè)務也將獲得更大的發(fā)展空間，開啟下一個新紀元也將成為可能。
追逐
從2014年開始，BATJ先后進入消費金融領域。彼時起，人們談到互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的消費金融業(yè)務，首先想到的是阿里旗下螞蟻金服的“花唄”、騰訊的“微粒貸”、京東的“白條”以及百度的“有錢花”等明星產(chǎn)品。
在BATJ玩家中，騰訊是最早試水消費金融領域的。2013年10月，騰訊旗下財付通網(wǎng)絡金融小額貸款有限公司獲批成立；同年，騰訊與中信銀行進行了微信虛擬信用卡的合作計劃，騰訊發(fā)起設立微眾銀行。
2015年5月，騰訊推出的微粒貸市場占有率創(chuàng)新高，而與它同視為現(xiàn)金貸領域傳奇的還有螞蟻借唄。如今，后來居上的阿里已經(jīng)在消金領域坐穩(wěn)了第一把交椅。
就在騰訊推出微粒貸的前一個月，螞蟻花唄正式上線，隨后，阿里又相繼出現(xiàn)了借唄等眾多金融產(chǎn)品。通過螞蟻金服聚焦于用戶的消費金融領域以及場景化消費金融產(chǎn)品花唄和無場景化消費金融產(chǎn)品借唄和征信體系芝麻信用的聯(lián)合應用，阿里線上消費金融體系已趨于完善。
京東“白條”的誕生早于花唄，是業(yè)界第一款互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品。作為消費金融產(chǎn)品中的爆款，“白條”時代數(shù)字科技能力的積累也啟示了京東數(shù)科從“金融”向“數(shù)科”的進化之階。京東數(shù)科也于2015年在國內(nèi)首次提出“金融科技”概念，讓金融歸金融，科技歸科技。
而作為BATJ的“排頭”，百度金融的發(fā)展稍顯滯后。眾所周知，場景是互聯(lián)網(wǎng)巨頭的又一個優(yōu)勢，在消費金融領域，這個優(yōu)勢更加明顯。不可否認的是，百度在場景上面吃了不少虧。
雖然業(yè)內(nèi)分析度小滿所提供的信貸業(yè)務尚不足百度生態(tài)內(nèi)的1%，增長空間仍然巨大，主要原因在于度小滿更多的是依托于與外部場景機構的合作，本身并沒有切入優(yōu)勢場景。
“不是所有企業(yè)都能有阿里、騰訊的容量，專注很重要。”姍姍來遲的360在消費金融領域所取得的成就也是可圈可點。
與分期電商一貫“大而全”的策略不同，360金融的360分期選擇的是分期產(chǎn)品中銷量最好的品類進入電商市場，瞄準年輕一代用戶群體。其中，360金融投入分期電商重要的是打通消費場景，形成閉環(huán)，通過用戶在360分期平臺上的消費記錄作為重要的征信數(shù)據(jù)來源。
就自有品牌而言，百度有了度小滿，京東拆分了京東數(shù)科，阿里孵化了螞蟻金服，而騰訊，除發(fā)起設立微眾銀行外，僅設立了FiT線，到底姓Fin，還是姓Tech也很難說，所以一直沒有明確的金融業(yè)務品牌，消金業(yè)務也很模糊。
爭奪
不可否認的是，隨著消費金融市場萬億級藍海的到來，在新一輪消費升級的浪潮下，無論是消費模式還是消費領域都正在發(fā)生著翻天覆地的變化。
在過去的一年，場景爭奪更加白熱化，垂直領域分水嶺顯現(xiàn)，消費金融行業(yè)也步入洗牌期，巨頭之役激烈膠著。
“消費金融的決勝之口即在于場景之爭?！眮碜訠ATJ陣隊的一位資深從業(yè)人員對《華夏時報》記者說，“擁有真實的消費場景不僅可以實現(xiàn)金融產(chǎn)品與消費場景的無縫連接，還能更有針對性地把握用戶需求形成差異化服務，培養(yǎng)較高客戶的忠誠度?！?/p>
麻袋研究院高級研究員王詩強在接受《華夏時報》記者采訪時表示，目前，BATJ、360等互聯(lián)網(wǎng)巨頭在消費金融領域布局產(chǎn)品期限和利率相似、人群定位相同、差異化較小，競爭激烈，基本上是在搶奪被銀行忽視的蛋糕，也是對原有的流量進行變現(xiàn)。
不同點在于，阿里、360金融等通過助貸進行放款，資金來源于銀行等金融機構，風險由后者承擔，騰訊等是直接通過微眾影響進行放款，通過同業(yè)拆借、聯(lián)合放貸從其他金融機構獲取資金，但是其需要承擔主要風險。
“綜合來看，不管是以助貸機構、銀行、互聯(lián)網(wǎng)小貸還是消費金融公司開始消費金融業(yè)務，本質(zhì)上差別并不大。”王詩強對記者表示。
成長
事實上，消費金融在中國發(fā)展已經(jīng)接近8年的時間。這八年來，持牌的“正規(guī)軍”與互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的目標群體邊界也在逐漸變得模糊。
以BATJ為首的互聯(lián)網(wǎng)公司，依托電商和社交場景與消費金融，通過大量用戶數(shù)據(jù)以及流量運營上的優(yōu)勢，或?qū)⒅鸩礁采w“正規(guī)軍”的部分細分市場。
從近期來看，獲得消費金融牌照成為了又一分水嶺的開端。
5月16日，銀保監(jiān)會黑龍江監(jiān)管局發(fā)布批復，同意哈爾濱哈銀消費金融有限責任公司注冊資本金由10.5億元增加至15億元。在此次增資中，百度旗下的度小滿（重慶）科技有限公司斥資4.5億元持股30%，位居第二大股東。
繼百度之后，新浪也緊隨入局。同時，從螞蟻金服和騰訊通過持股郵儲銀行間接持股中郵消費金融可以看出，參股消費金融牌照成為當下互聯(lián)網(wǎng)流量公司流量變現(xiàn)、快速跑馬圈地消金市場的重要戰(zhàn)略布局之一。
業(yè)界認為，盡管BATJ早已各自開展消費金融業(yè)務，但各家的消金業(yè)務實質(zhì)上仍是網(wǎng)絡小貸。而度小滿金融入股哈銀消金曲線獲得消費金融牌照，意味著百度已經(jīng)比其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭們跨出了真正意義上的一步。
自去年以來，政策層面也開始鼓勵發(fā)展消費金融。持牌消金行業(yè)在未來一段時間內(nèi)仍然有望呈現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的局面，行業(yè)內(nèi)機構競爭加劇成為必然，而一些非持牌消金的行業(yè)頭部機構也在不斷地加速入局。
