先來(lái)說(shuō)說(shuō)英特爾自己代工生產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)是10nm。而該公司對(duì)外一直宣稱要突破7nm的技術(shù)瓶頸。近期，英特爾不得不被財(cái)務(wù)壓力逼得說(shuō)實(shí)話，哥目前再干兩年也不一定能生產(chǎn)7nm制程的產(chǎn)品?？粗鴿饷即笱鄣腁MD已經(jīng)宣布讓臺(tái)積電代工7nm，為了不落后還是直接砍掉現(xiàn)在的業(yè)務(wù)去找代工靠譜。
這說(shuō)明一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移的深刻道理：
英特爾從此深耕在芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域。我提醒大家一下，英特爾并非只生產(chǎn)電腦中央處理器（CPU）這種芯片（服務(wù)器芯片占英特爾營(yíng)收大部分），還有很多軍用的、通訊上使用的特定芯片； 對(duì)岸整個(gè)芯片行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上下游重塑，和高通一樣，這些芯片公司都不再專注于代工領(lǐng)域。這并非如很多人所擔(dān)心的美國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)“落后”了，而是美國(guó)已經(jīng)緊握臺(tái)積電的核心技術(shù)，在境內(nèi)可以完成全產(chǎn)業(yè)鏈的分工； 對(duì)于國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的影響很大。別人已經(jīng)完成了變形金剛合體組隊(duì)，我們還在想對(duì)策……至于，某些研報(bào)把中芯國(guó)際也算作該條消息的受益公司我就只能呵呵了。你哪根筋長(zhǎng)錯(cuò)了，認(rèn)為人家美國(guó)芯片設(shè)計(jì)公司會(huì)找你這種上了黑名單的中國(guó)公司做代工？何況目前能量產(chǎn)的也就14nm，良品率還只有30%左右。還有說(shuō)啥芯片股價(jià)大漲的，能有多少人區(qū)別芯片設(shè)計(jì)和芯片代工是完全不同的公司，需要的核心技術(shù)有本質(zhì)的差別？英特爾這個(gè)決定首先導(dǎo)致了其自身的股價(jià)大跌，這是顯而易見(jiàn)的。此消息真正構(gòu)成利好的是給臺(tái)積電供貨的上下游企業(yè)，而并不是中芯國(guó)際上下游，當(dāng)然兩者本身也有交叉地帶，比如某些半導(dǎo)體材料供應(yīng)商。
芯片代工有幾個(gè)必要環(huán)節(jié)，比如檢測(cè)、刻蝕、鍍膜、擴(kuò)散、封測(cè)等等。臺(tái)積電的不可替代性主要體現(xiàn)在5nm芯片的需求量上，市場(chǎng)上7nm就已經(jīng)算是很先進(jìn)的。圍繞這種制程所需要的供貨商我建議大家可以關(guān)注一下靶材生產(chǎn)的公司。靶材分不同材料的，比如鋁合金靶、鈦、銅、鉭等金屬元素的靶材。高純度的半導(dǎo)體靶材材料是有一定技術(shù)壁壘的特別是濺射靶材。之前這行可以說(shuō)是被日本整個(gè)壟斷，現(xiàn)在慢慢的國(guó)內(nèi)也有公司可以做，并能供貨給臺(tái)灣半導(dǎo)體公司。
靶材的生產(chǎn)流程
此外，我國(guó)在封測(cè)這一領(lǐng)域的產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)明顯。如果臺(tái)積電等代工廠生產(chǎn)訂單增加，那么下游封測(cè)的需求也會(huì)增加。這個(gè)行業(yè)我國(guó)目前的幾個(gè)封測(cè)龍頭還是技術(shù)可以的，不輸日月光（臺(tái)）。
從整個(gè)指數(shù)形態(tài)看，今天又收在了十字星還是縮量的，意味著要變盤。咱們明天拭目以待，大盤很可能進(jìn)一步反彈。目前半導(dǎo)體行業(yè)前期回調(diào)較為充分，建議大家重視起來(lái)。畢竟，能上升到紅墻層面重視的行業(yè)并不是太多，這算是相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的國(guó)家產(chǎn)業(yè)扶植。
另外，隨著大選的臨近，各種加碼的圍堵只會(huì)愈演愈烈。正如開(kāi)頭說(shuō)的，走激進(jìn)點(diǎn)，可能整個(gè)西方社會(huì)都會(huì)配合懂王點(diǎn)燃紅恐情緒。
這讓菠菜想起美國(guó)前財(cái)長(zhǎng)保爾森在達(dá)沃斯論壇（2018.11）上曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，中美關(guān)系如此發(fā)展下去，很可能使得“鐵幕再次降臨”。而上一次提到“鐵幕”（iron curtain）一詞的時(shí)，正是英國(guó)首相丘吉爾在1946年著名的《鐵幕演講》中來(lái)形容華沙成員國(guó)。顯然，當(dāng)下西方世界依舊有著鐵幕后遺癥，只是矛頭變了。
鐵幕演講
除了抓緊完善自己的產(chǎn)業(yè)鏈，還能怎么辦？真正的鐵幕并非是紅色的，而是難以逾越的技術(shù)壁壘。
比如，阿斯麥的極紫光刻機(jī)何時(shí)到貨？
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