冠狀病毒疫情中的股市出現(xiàn)了空前的動蕩,為對沖基金在多年的平淡表現(xiàn)后創(chuàng)造了一個大放異彩的機會。高盛有一個跟蹤對沖基金最愛的股票的股票籃子,今年以來,這個籃子的回報率碾壓了市場。
該投行表示,這個所謂的對沖基金"最重要的倉位"的籃子包含了50支股票,這些股票最常出現(xiàn)在基本面驅(qū)動型對沖基金的前10大持股中。高盛分析了822家對沖基金第一季度的監(jiān)管文件,這些基金的總股票倉位為1.8萬億美元。
“從執(zhí)行的角度來看,對沖基金VIP名單代表了投資者尋求“跟著聰明錢走”的工具,”高盛的股票策略師Ben Snider在一份說明中表示。
該籃子今年以來的總回報率為9%,而標普500指數(shù)的跌幅超過8%。以下是該籃子包含的股票。
隨著股市遭遇金融危機以來最嚴重的拋售,對沖基金紛紛涌入他們最喜歡的成長股。根據(jù)高盛公司的數(shù)據(jù),亞馬遜(AMZN)、微軟(MSFT)、Facebook(FB)和谷歌母公司Alphabet(GOOG)在第一季度受到對沖基金的青睞,漲幅最大。熱門成長股蘋果(AAPL)和Netflix(NFLX)也受到對沖基金的青睞。
由于投資者在冠狀病毒危機中更加看好這些科技藍籌股,這些科技藍籌股也一直引領(lǐng)市場反彈。在冠狀病毒危機中,投資者更加看好這些公司的彈性業(yè)務(wù)。亞馬遜、Facebook和Netflix在過去一周都創(chuàng)下了歷史新高。
“基金對成長股和防御性行業(yè)的傾斜比例很大,進入2020年,在2季度開始時,基金對成長股和防御性行業(yè)的傾斜比例很大,并在2季度開始時與有記錄以來最極端的水平相媲美,”Snider說。“對成長股的偏好讓我們的對沖基金VIP榜單的估值達到了有記錄以來的最高水平?!?
Paypal(PYPL)和Salesforce(CRM)也是前三個月被對沖基金選股者買入最多的股票之一。由于在線支付需求增加,Paypal發(fā)布了未來一個季度的樂觀預(yù)測,將其2020年的漲幅推高至37%。Salesforce的表現(xiàn)也優(yōu)于市場,今年以來上漲了9%,因為該公司推出了旨在幫助公司和政府辦公室安全重開的軟件。
與第四季度相比,高盛的對沖基金VIP名單中新增了12支股票。對沖基金新增了一波居家隔離股票,包括游戲公司動視暴雪(ATVI)和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)公司Liberty Broadband(LBRDA)。
另一支受歡迎的股票是Nvidia(NVDA),其股價今年以來一直處于暴漲狀態(tài)。這家芯片制造商周四報告稱,上季度營收增長近40%,將該股今年以來的漲幅推高至50%以上。Nvidia表示,其數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)部門同比增長80%,首次突破10億美元,營收為11.4億美元。
聰明錢在第一季度還買入了T-Mobile(TMUS)的股票,事實證明這是個不錯的賭注。受益于好于預(yù)期的盈利及其與Sprint的合并獲批,T-Mobile的股價今年上漲了23%。
對沖基金也看好少數(shù)幾家醫(yī)療保健公司---UnitedHealth(UNH)、HCA Healthcare(HCA)和Change Healthcare(CHNG)---的股價上漲。
來源:金融界網(wǎng)站
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