4月16日晚間,由 Facebook 牽頭的 Libra 項(xiàng)目正式發(fā)布白皮書 v2.0 版本。自去年 6 月首版白皮書發(fā)布以來,Libra 項(xiàng)目便一直遭受著各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的強(qiáng)烈質(zhì)疑,時(shí)隔十個(gè)月,該項(xiàng)目會(huì)如何回答監(jiān)管層面的疑問,未來又有了哪些新的計(jì)劃,新的白皮書給出了其答案。
關(guān)鍵更新新的白皮書在開篇首先強(qiáng)調(diào)了較初版白皮書的四個(gè)關(guān)鍵更新:
新增錨定單一法幣的穩(wěn)定幣,原先設(shè)計(jì)的多幣種穩(wěn)定幣將變?yōu)橛蛇@些單幣種穩(wěn)定幣支撐的新代幣 LBR; 以穩(wěn)健的合規(guī)框架提高 Libra 支付系統(tǒng)的安全性; 放棄將來向無許可系統(tǒng)的過渡,同時(shí)保持其主要的經(jīng)濟(jì)屬性; 在 Libra 儲(chǔ)備資產(chǎn)的設(shè)計(jì)中搭建更強(qiáng)的保護(hù)措施。1) 新增錨定單一法幣的穩(wěn)定幣,多幣種穩(wěn)定幣定名為LBR
第 1 點(diǎn)至為關(guān)鍵,Libra 修改了其貨幣的核心設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu),新增錨定單一法幣的穩(wěn)定幣,如美元穩(wěn)定幣 LibraUSD、歐元穩(wěn)定幣 LibraEUR、英鎊穩(wěn)定幣 LibraGBP......而初版白皮書設(shè)計(jì)的錨定多種法幣的穩(wěn)定幣將變?yōu)橛缮鲜鰡螏欧N穩(wěn)定幣支撐的新代幣 LBR。這樣一來,具體某個(gè)地區(qū)的個(gè)人或企業(yè)將可以直接通過 Libra 網(wǎng)絡(luò)使用錨定本國法幣的穩(wěn)定幣。白皮書強(qiáng)調(diào),每一種錨定單一法幣的穩(wěn)定幣穩(wěn)定幣都將得到充分的儲(chǔ)備支持,儲(chǔ)備將包括現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物和以該法幣計(jì)價(jià)的非常短期的政府證券。Libra 項(xiàng)目表示,希望與世界各地的監(jiān)管機(jī)構(gòu)、中央銀行和金融機(jī)構(gòu)合作,隨著時(shí)間的推移,擴(kuò)大 Libra 網(wǎng)絡(luò)中錨定單一法幣的種類。
說回 LBR ,從本質(zhì)上講,LBR 就是上述 LibraUSD、LibraEUR、LibraGBP 等單幣種穩(wěn)定幣按照某一固定權(quán)重加權(quán)計(jì)算后的組合資產(chǎn),就像是國際貨幣基金組織(IMF)的特別提款權(quán)(SDR)。Libra協(xié)會(huì)將與監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)商,確定支撐LBR的單幣種穩(wěn)定幣的具體權(quán)重。白皮書指出,LBR 可以作為一種有效的跨境結(jié)算貨幣,也可以作為一種中性、低波動(dòng)性的選擇,適用于那些尚未在 Libra 網(wǎng)絡(luò)上建立單幣種穩(wěn)定幣的國家的。
Libra 強(qiáng)調(diào),這一新的貨幣結(jié)構(gòu)有助于支持更為廣泛的國內(nèi)用例,當(dāng)某個(gè)國家的央行數(shù)字貨幣(CBDC)可用后,也能為其提供無縫集成的清晰路徑。
2)通過合規(guī)框架提升Libra支付系統(tǒng)安全性
Libra 的目標(biāo)是開發(fā)一個(gè)能夠遵守適用法律和法規(guī)的系統(tǒng),并且能夠支持 Libra 開放性和金融包容性。Libra 將提供綜合保障措施,使個(gè)人和企業(yè)可以信任 Libra 支付系統(tǒng)的安全性和完整性。Libra 協(xié)會(huì)已經(jīng)吸收了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的反饋意見,并會(huì)持續(xù)開發(fā)一個(gè)滿足金融合規(guī)性和全網(wǎng)范圍風(fēng)險(xiǎn)管理的框架,并制定反洗錢(AML)、反恐怖主義融資(CFT)、符合制裁規(guī)定以及防止非法活動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)。
Libra 網(wǎng)絡(luò)將推出“金融情報(bào)功能”(FIU-function),為支持和維護(hù)網(wǎng)絡(luò)參與者設(shè)定運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn)。Libra 網(wǎng)絡(luò)有四類參與者,分別是:1、指定經(jīng)銷商; 2、在金融行動(dòng)特別工作組(FATF)成員司法管轄區(qū)中注冊或獲得許可的虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商(VASP,包括交易所和托管錢包),或是在FATF成員管轄區(qū)中注冊或獲得許可、并且根據(jù)此類許可或注冊執(zhí)行虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商活動(dòng)(受監(jiān)管的虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商)的虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商; 3、已完成由 Libra 協(xié)會(huì)批準(zhǔn)的認(rèn)證程序的虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商(認(rèn)證的虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商); 4、尋求通過 Libra 網(wǎng)絡(luò)(無托管錢包)進(jìn)行交易或提供服務(wù)的其他個(gè)人和實(shí)體。
無托管錢包可以實(shí)現(xiàn)金融包容、廣泛競爭和負(fù)責(zé)創(chuàng)新,繼而能為無銀行賬戶和有銀行賬戶的人提供服務(wù)。但此類用戶活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)性更高,因此會(huì)在余額和交易限額上對其進(jìn)行一些限制。最初,只有指定經(jīng)銷商和受監(jiān)管的虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商才能訪問 Libra 網(wǎng)絡(luò),Libra 協(xié)會(huì)則根據(jù)從監(jiān)管機(jī)構(gòu)收到的反饋意見繼續(xù)開發(fā)其他虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商的認(rèn)證流程,同時(shí)還會(huì)針對無托管錢包構(gòu)建合規(guī)框架。Libra 協(xié)會(huì)打算在相關(guān)合規(guī)框架最終確定之后,讓經(jīng)過認(rèn)證的虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商和無托管錢包都能順利訪問 Libra 網(wǎng)絡(luò)。
3)放棄將來向無許可系統(tǒng)的過渡,同時(shí)保持其主要的經(jīng)濟(jì)屬性;
放棄向無許可系統(tǒng)的過渡可能是僅次于貨幣設(shè)計(jì)更新的最大變動(dòng),在初版白皮書中,Libra 曾提到計(jì)劃通過五年的時(shí)間完成向無許可系統(tǒng)的轉(zhuǎn)變,實(shí)現(xiàn)完全“去中心化”,這一路線現(xiàn)已被推翻。Libra 在最新白皮書中提到了這一更改的潛在原因——監(jiān)管機(jī)構(gòu)曾對 Libra 網(wǎng)絡(luò)的控制范圍提出如下?lián)鷳n:需要防范未知的參與者控制系統(tǒng)并刪除關(guān)鍵的合規(guī)條款。
可以預(yù)見的是,這一更改肯定會(huì)招來加密領(lǐng)域自由主義者對該項(xiàng)目的強(qiáng)烈抨擊。Libra 似乎也想要個(gè)用戶打一劑“強(qiáng)心針”,其表示:“相信通過一個(gè)開放、透明、競爭激烈的治理及服務(wù)網(wǎng)絡(luò),再加之對協(xié)會(huì)成員和驗(yàn)證節(jié)點(diǎn)的嚴(yán)格盡職調(diào)查,完全可以復(fù)制無許可系統(tǒng)的關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)特性?!?/p>
4)為Libra的資產(chǎn)儲(chǔ)備建立強(qiáng)大保護(hù)措施
Libra 協(xié)會(huì)已經(jīng)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)就如何應(yīng)對極端情況進(jìn)行了建設(shè)性的討論,包括:1. 儲(chǔ)備金將如何在壓力較大的情況下發(fā)揮作用;2. Libra 協(xié)會(huì)如何為 Libra 代幣持有者提供哪些主張和保護(hù)措施。
Libra 協(xié)會(huì)已經(jīng)在儲(chǔ)備金設(shè)計(jì)和結(jié)構(gòu)中納入了基于其他系統(tǒng)方法的策略,儲(chǔ)備金將持有短期到期、低信用風(fēng)險(xiǎn)和高流動(dòng)性的資產(chǎn),還將維持資本緩沖。
未來之路最新版的白皮書再次介紹了 Libra 未來的發(fā)展方向。自初版白皮書發(fā)布以來,Libra 協(xié)會(huì)已與世界各地的監(jiān)管機(jī)構(gòu)、央行、政府官員以及各種利益相關(guān)方進(jìn)行了諸多有益的討論,以確定將區(qū)塊鏈技術(shù)與現(xiàn)有監(jiān)管框架相結(jié)合的最佳方式。
運(yùn)營一個(gè)負(fù)責(zé)任的金融服務(wù)支付系統(tǒng),需要在地區(qū)、國家和國際層面與關(guān)鍵利益相關(guān)方進(jìn)行持續(xù)合作。為此,Libra 網(wǎng)絡(luò)正在向瑞士金融市場監(jiān)管局(FINMA)申請支付系統(tǒng)許可證。
“我們認(rèn)為,降低現(xiàn)代金融服務(wù)的門檻,不應(yīng)該是去拉低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的門檻?!?/p>
展望未來,Libra 協(xié)會(huì)將繼續(xù)開展建設(shè)性的國際對話,討論協(xié)調(diào)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、保護(hù)消費(fèi)者的方法,將支付服務(wù)范圍擴(kuò)大到邊緣社區(qū)。Libra 協(xié)會(huì)仍致力于公私合作,以實(shí)現(xiàn)金融系統(tǒng)創(chuàng)新。此外,隨著中央銀行數(shù)字貨幣(CBDCs)逐漸成為現(xiàn)實(shí),Libra 希望其支付系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)升級,以支持這些公共部門創(chuàng)新,這也是 Libra 的設(shè)計(jì)原則。
1)Libra 區(qū)塊鏈
在接下來的幾個(gè)月中,Libra 協(xié)會(huì)將與社區(qū)合作,收集有關(guān) Libra 區(qū)塊鏈測試網(wǎng)反饋,并將測試網(wǎng)帶入生產(chǎn)就緒狀態(tài),同時(shí)還將確保協(xié)議和實(shí)現(xiàn)的安全性、性能、以及可擴(kuò)展性。
Libra 協(xié)會(huì)將構(gòu)建有據(jù)可查的應(yīng)用程序接口(API)和庫,使用戶能夠與 Libra 區(qū)塊鏈進(jìn)行交互; Libra 協(xié)會(huì)將制定一個(gè) Libra 改進(jìn)提案(LIP)流程,并開放給社區(qū)參與及審查,其中將討論和審查支持 Libra 區(qū)塊鏈協(xié)議和軟件的一系列重大變更; Libra 協(xié)會(huì)將使用開源方法為 Libra 區(qū)塊鏈背后的技術(shù)合作開發(fā)創(chuàng)建框架; Libra 協(xié)會(huì)將對 Libra 區(qū)塊鏈進(jìn)行廣泛測試,范圍包括協(xié)議測試、以及對錢包服務(wù)和交易所等實(shí)體合作構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)測試,以確保系統(tǒng)在啟動(dòng)前能夠正常工作; Libra 協(xié)會(huì)將致力于促進(jìn) Move 語言的開發(fā)和部署,使開發(fā)人員可以使用 Move 語言的固有保護(hù)措施來開發(fā)創(chuàng)新性金融應(yīng)用程序。不過,這將需要與監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作,為第三方發(fā)布智能合約定義適當(dāng)?shù)谋U洗胧?,并探索可?Move 語言創(chuàng)新中受益的其他金融編程環(huán)境。2)Libra 儲(chǔ)備金
Libra 協(xié)會(huì)將與多家地理位置不同、受全球性機(jī)構(gòu)監(jiān)管的托管服務(wù)商訂立儲(chǔ)備金托管協(xié)議; Libra 協(xié)會(huì)將設(shè)計(jì)與指定經(jīng)銷商互動(dòng)的儲(chǔ)備金操作流程,并確保高透明度和可審計(jì)性; Libra 協(xié)會(huì)將與監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作,確定構(gòu)成 LBR 的單幣種穩(wěn)定幣的具體固定權(quán)重。3)Libra 協(xié)會(huì)
Libra 協(xié)會(huì)將通過開放、透明和競爭性的程序來優(yōu)化協(xié)會(huì)理事會(huì),并將進(jìn)一步吸納來自更多不同地區(qū)的協(xié)會(huì)成員; Libra 協(xié)會(huì)將繼續(xù)改善管理機(jī)制,并采納根據(jù)協(xié)會(huì)章程制定的主要協(xié)會(huì)政策; Libra 協(xié)會(huì)將聘用常務(wù)董事及首席執(zhí)行官,并將建立一個(gè)執(zhí)行團(tuán)隊(duì); Libra 協(xié)會(huì)將建立金融情報(bào)功能(FIU-function),以支持和管理整個(gè) Libra 網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)完整性。 金融情報(bào)功能將成為卓越中心,推廣區(qū)塊鏈支付系統(tǒng)的最佳實(shí)踐和技術(shù)。 Libra 協(xié)會(huì)將尋找與其有著共同使命的、擁有社會(huì)影響力的合作伙伴,并將與其合作建立一個(gè)社會(huì)影響咨詢委員會(huì)和一個(gè)社會(huì)影響項(xiàng)目。新的白皮書究竟能否幫助 Libra 走出監(jiān)管難關(guān)仍有待觀察。4月16日晚間,瑞士金融市場監(jiān)管局(FINMA)已確認(rèn)收到來自 Libra 協(xié)會(huì)的支付牌照申請,并稱將根據(jù)更新版白皮書進(jìn)行審核。但FINMA表示,該機(jī)構(gòu)既不會(huì)提供該申請狀態(tài)的最新信息,也不會(huì)推測流程何時(shí)完成。
譯者:Moni & Azuma 原文來源:LIBRA
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