文 | 《巴倫》撰稿人埃里克·J·薩維茨
編輯 | 張曉添
新型冠狀病毒正導(dǎo)致數(shù)百人死亡，數(shù)萬人患病。它還擾亂了全球科技供應(yīng)鏈，威脅到移動電話、個人電腦和汽車的供應(yīng)。這引發(fā)了人們對一季度財報的擔(dān)憂，也引發(fā)了人們對全球經(jīng)濟可能下滑的擔(dān)憂。
盡管當(dāng)前的危機使得人們將其與2003年的非典(SARS)疫情和1918年的西班牙流感大流行相提并論，但對于全球經(jīng)濟而言，還要更好的比較。德國咨詢公司Resilience360風(fēng)險分析專家Mirko Woitzik指出，曾擾亂汽車行業(yè)供應(yīng)線的2016年福島地震和海嘯，以及2011年10月泰國的洪水，更應(yīng)該拿來與此次疫情比較。該公司長期追蹤全球供應(yīng)鏈。
泰國遭遇洪災(zāi)時，該國生產(chǎn)著全世界40%的硬盤驅(qū)動器。洪水淹沒了許多工廠，引發(fā)了零部件短缺，使個人電腦產(chǎn)量在數(shù)月內(nèi)下降，進而削減了對存儲芯片和其他零部件的需求。
聯(lián)合國減少災(zāi)害風(fēng)險辦公室估計，泰國2011年的洪水使全球工業(yè)生產(chǎn)減少了2.5% 。
目前，人們幾乎不可能衡量冠狀病毒的風(fēng)險——想想蘋果公司(AAPL)最近披露的信息，該公司在零部件、生產(chǎn)和銷售方面可能比不在中國的任何公司都更依賴中國。僅在去年四季度，蘋果在“大中華區(qū)”的銷售額就達到了136億美元，占總銷售額的15%。但是對蘋果的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了這些銷售數(shù)據(jù)。
在1月28日的財報電話會議上，蘋果公司指出，它在病毒疫情最嚴(yán)重的武漢地區(qū)只有少數(shù)幾家供應(yīng)商。庫克在電話會議上表示，蘋果關(guān)閉了一家門店，一些零售合作伙伴關(guān)閉了門店或減少了工作時間。
但到了2月3日，蘋果的立場發(fā)生了變化。該公司表示：“出于高度謹(jǐn)慎，并根據(jù)頂尖健康專家的最新建議，我們將關(guān)閉在中國大陸的所有公司辦公室、門店和聯(lián)系中心，直到2月9日?！?/p>
Evercore ISI分析師Amit Daryanani最近指出，蘋果全球供應(yīng)鏈的775個制造和供應(yīng)地點中，有381個在中國。雖然其中只有兩個在武漢，但這不是目前的重點。全國各地的交通受到限制，飛往中國的航空旅行受到限制，與俄羅斯、蒙古和越南的邊境已經(jīng)關(guān)閉；許多國家對來自中國的游客實行隔離，或者干脆不允許他們?nèi)刖场８皇靠怠O果的主要制造商——上周將其2020年收入增長預(yù)期從3%至5%下調(diào)至1%至3%，理由是病毒的影響。
據(jù)日本日經(jīng)新聞社報道，生產(chǎn)蘋果AirPods的三家位于中國的代工制造商已暫停生產(chǎn)，手頭有最多兩周的原材料和零部件。在蘋果官網(wǎng)上，AirPods Pro訂單的發(fā)貨日期已經(jīng)要到一個月之后。
面臨風(fēng)險的不僅僅是蘋果公司。一位戴爾(DELL) 的發(fā)言人告訴我，他們正在“評估所有的方案和紓緩計劃，以確保我們的供應(yīng)鏈繼續(xù)運行，并滿足客戶的需求。”惠普公司(HPQ)的情況也大致相同。公司表示：“出于高度謹(jǐn)慎，我們已經(jīng)對惠普員工前往、往返和在亞太地區(qū)內(nèi)的差旅實施了一些限制?！?/p>
高通(QCOM)首席財務(wù)官Akash Palkhiwala在上周的財報電話會議上表示，“冠狀病毒對手機供需鏈的影響存在重大不確定性”。該公司相應(yīng)地調(diào)低了利潤指引。
花旗集團(Citi)芯片分析師Atif Malik上周下調(diào)了Qorvo(QRVO)、Skyworks Solutions(SWKS)、MagnaChip Semiconductor(MX)和Amkor Technology(AMKR)的一季度預(yù)期和目標(biāo)價格。這些調(diào)整都與手機市場有關(guān)，原因是供應(yīng)鏈中斷。
幾乎所有受影響的公司都表示，他們正在“密切關(guān)注形勢”。本月晚些時候，10多萬人將前往巴塞羅那參加今年最大的無線產(chǎn)業(yè)貿(mào)易展——世界移動通訊大會(Mobile World Congress)。這場展覽通常會有數(shù)千名來自中國的觀眾參加。負(fù)責(zé)此次展會的行業(yè)組織GSMA表示，不會取消此次展會。但是人們會去嗎？
韓國LG電子(066570.韓國)已經(jīng)表示不會出席。該公司在上周的一份聲明中表示：“這一決定將消除使數(shù)百名LG員工進行國際旅行的風(fēng)險。隨著病毒繼續(xù)跨境傳播，國際旅行已經(jīng)受到更多限制?！?/p>
2月7日，愛立信(ERIC)也退出了。“作為最大的參展商之一，愛立信的展廳每天有數(shù)千名參觀者。但即使風(fēng)險很低，公司也不能保證員工和參觀者的健康和安全。”愛立信說。
到目前為止，兩家主要的中國公司仍然計劃參加。華為技術(shù)公司表示，他們正在“密切關(guān)注形勢，但是……目前正在按計劃推進我們的活動?！敝信d通訊取消了原定的一場新聞發(fā)布會，并打算在展位招募非中國人，但目前仍計劃參展?！爸信d通訊將確保，所有參加高層會議的公司高管在全球移動通信大會前在歐洲自我隔離至少兩周?！痹摴颈硎尽?/p>
自我隔離聽起來并不能讓任何人安心，包括中興高管。我有一張去往巴塞羅那的機票，而我現(xiàn)在有些不安。2月6日，一家原計劃數(shù)百人參展的公司告訴我，他們也在考慮出于安全原因退出。
這將是一個艱難的冬天。
翻譯 | 小彩
版權(quán)聲明：
《巴倫》(barronschina)原創(chuàng)文章，未經(jīng)許可，不得轉(zhuǎn)載。英文版見2020年2月7日報道“Coronavirus Could Bring Tech Supply Chains to a Halt”。
（本文內(nèi)容僅供參考，投資建議不代表《巴倫》傾向；市場有風(fēng)險，投資須謹(jǐn)慎。）
