作者：九月
來源：GPLP犀牛財(cái)經(jīng)（ID:gplpcn）
5月15日，中金公司在證監(jiān)會官網(wǎng)披露了A股招股書，擬在上交所上市。中金公司本次擬公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過45858.9萬股，占發(fā)行后總股本比例不低于9.5%；募資擬用于增加資本金、補(bǔ)充營運(yùn)資金，支持境內(nèi)外業(yè)務(wù)發(fā)展。
自中金公司2月28日晚間發(fā)布公告，擬申請A股發(fā)行并在上海證券交易所上市，僅3個(gè)月就正式披露了招股書。
中金公司是中國第一家中外合資投資銀行，成立于1995年7月31日，2015年6月整體變更為股份有限公司，2015年11月9日在香港聯(lián)交所主板上市，總股本43.69億股。中金公司總部設(shè)在北京，目前擁有7家分公司、6家全資子公司。在全國28個(gè)省、市、自治區(qū)擁有超過200個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，同時(shí)在中國香港、紐約、倫敦、新加坡、舊金山、法蘭克福等國際金融中心設(shè)有機(jī)構(gòu)。
國內(nèi)兩大互聯(lián)網(wǎng)公司騰訊和阿里巴巴、海爾金控為中金公司前十大股東。
資本杠桿率逼近預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)
據(jù)招股書，2017-2019年，中金公司母公司風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率分別為137.16%、133.58%和132.49%，資本杠桿率分別為10.40%、10.55%和10.47%。
中國證監(jiān)會在《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》要求證券公司必須持續(xù)符合下列風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于100%；資本杠桿率不得低于8%；流動性覆蓋率不得低于100%；凈穩(wěn)定資金率不得低于100%。
根據(jù)中國證監(jiān)會的標(biāo)準(zhǔn)，中金公司風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率及資本杠桿率均臨近各自預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)線。
中金公司對此表示，如果未能及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模，導(dǎo)致相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)無法符合監(jiān)管要求或持續(xù)低于預(yù)警線，監(jiān)管部門可能會對其部分業(yè)務(wù)開展進(jìn)行限制，或采取處罰、不批準(zhǔn)新業(yè)務(wù)資格等措施，從而可能對經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況造成不利影響。
子公司曾參與瑞幸咖啡上市和定增
據(jù)了解，中金公司建立了覆蓋中國香港、紐約、倫敦、新加坡、舊金山和法蘭克福6個(gè)金融中心在內(nèi)的國際網(wǎng)絡(luò)，按照業(yè)務(wù)板塊垂直統(tǒng)一管理。2017-2019年，中金公司來自境外收入分別為23.17億元、26.58億元、38.60億元，分別占營業(yè)收入的20.67%、20.58%、24.50%。
然而，隨著境外業(yè)務(wù)面臨當(dāng)?shù)刈C券期貨市場波動、國際金融市場發(fā)生不利變化、金融服務(wù)行業(yè)競爭加劇等經(jīng)營環(huán)境發(fā)生不利變化的風(fēng)險(xiǎn)，對中金公司境外收入將造成一定的考驗(yàn)。
對此，中金公司表示，如果無法有效應(yīng)對上述經(jīng)營環(huán)境的不利變化，可能導(dǎo)致境外業(yè)務(wù)經(jīng)營業(yè)績受到影響。
另外值得關(guān)注的是，在招股書中，中金公司特別提到了瑞幸咖啡事件的影響：“本集團(tuán)子公司作為承銷團(tuán)成員之一，參與瑞幸咖啡2019年5月在美國納斯達(dá)克交易所掛牌上市項(xiàng)目以及2020年1月股票增發(fā)和可轉(zhuǎn)債發(fā)行項(xiàng)目并擔(dān)任聯(lián)席簿記管理人。同時(shí)本集團(tuán)另一子公司亦有參與對瑞幸咖啡股東的銀團(tuán)貸款。2020年4月2日，瑞幸咖啡公告稱其公司內(nèi)部特別委員會經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)其首席運(yùn)營官及其部分下屬自2019年第二季度起存在包括虛增交易在內(nèi)的某些不當(dāng)行為，受該事件影響，瑞幸咖啡股價(jià)出現(xiàn)大幅下跌。本集團(tuán)將繼續(xù)密切關(guān)注該事件的進(jìn)展，評估和積極應(yīng)對該事件對本集團(tuán)可能造成的影響?！?/p>
對于中金公司回歸A股，GPLP犀牛財(cái)經(jīng)將會持續(xù)關(guān)注。
