信托業(yè)與銀行、證券和保險并稱為現(xiàn)代金融業(yè)四大支柱。從2012年底開始，信托業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模已超過保險和證券，成為繼銀行后的第二大金融行業(yè)，截至2019年末，其管理的資產(chǎn)規(guī)模約為24萬億元。
銀行業(yè)背后有存款保險制度，保險業(yè)背后有保險保障基金，證券業(yè)背后有證券投資者保護(hù)基金，那么信托業(yè)有沒有什么保障機制呢？接下來，我們帶您了解下信托業(yè)保障基金。
1、什么是信托業(yè)保障基金？
信?；鹗侵赴凑铡缎磐袠I(yè)保障基金管理辦法》規(guī)定，由信托業(yè)市場參與者共同籌集，用于化解和處置信托業(yè)風(fēng)險的非政府性行業(yè)互助資金。
2014年，為推動信托行業(yè)健康穩(wěn)健發(fā)展，國務(wù)院決定建立信托業(yè)保障機制，銀監(jiān)會和財政部共同研究出臺《信托業(yè)保障基金管理辦法》，推動成立中國信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公司，由其負(fù)責(zé)保障基金的籌集、管理和使用。
保障基金公司資本金高達(dá)115億元，沒有動用國家財政一分錢，是通過行業(yè)自身的力量來構(gòu)建市場對于信托業(yè)的信心。
2、信托業(yè)保障基金資金來源
信保基金主要的資金來源是信托公司及其產(chǎn)品按現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)購和使用保障基金獲得的凈收益。除此之外，還包括國內(nèi)外其他機構(gòu)、組織和個人的捐贈及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)和財政部批準(zhǔn)的其他來源。
那么信托公司及其產(chǎn)品又是如何認(rèn)購信?；鸬哪?？
根據(jù)《信托業(yè)保障基金管理辦法》第十四條規(guī)定，保障基金現(xiàn)行認(rèn)購執(zhí)行下列統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，條件成熟后再依據(jù)信托公司風(fēng)險狀況實行差別認(rèn)購標(biāo)準(zhǔn)：
（一）信托公司按凈資產(chǎn)余額的1％認(rèn)購；
（二）資金信托按新發(fā)行金額的1％認(rèn)購：
（三）新設(shè)立的財產(chǎn)信托按信托公司收取報酬的5％計算，由信托公司認(rèn)購。
信托公司基金余額不滿足本辦法第十四條要求時，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定補足。
由此可見，信保基金的認(rèn)購對于信托公司來說有強制存款的概念。從2015年開始到2019年9月末，信?；鹨?guī)模已經(jīng)快速增長到1535億，為信托業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展起到定海神針的作用。
3、信托業(yè)保障基金資金使用
根據(jù)《信托業(yè)保障基金管理辦法》第十九條規(guī)定，具備下列情形之一的，保障基金公司可以使用保障基金：
（一）信托公司因資不抵債，在實施恢復(fù)與處置計劃后，仍需重組的；
（二）信托公司依法進(jìn)入破產(chǎn)程序，并進(jìn)行重整的；
（三）信托公司因違法違規(guī)經(jīng)營，被責(zé)令關(guān)閉、撤銷的；
（四）信托公司因臨時資金周轉(zhuǎn)困難，需要提供短期流動性支持的；
（五）需要使用保障基金的其他情形。
簡單來說，信保基金是行業(yè)運行的“穩(wěn)定器”，是信托行業(yè)的消防員，充當(dāng)極端情況下，信托公司的救助者，保護(hù)信托當(dāng)事人的合法權(quán)益，有效抵御行業(yè)風(fēng)險。
4、信托業(yè)保障基金收益計算
信?；鹑粘Ｍ顿Y于同業(yè)存款、貨幣市場基金、國債等低風(fēng)險資產(chǎn)。
保障基金按照國家一年期存款基準(zhǔn)利率向信托公司、融資者等認(rèn)購人分配收益，剩余部分計入基金余額。
5、信托業(yè)保障基金的贖回
信托計劃在產(chǎn)品發(fā)行結(jié)束后，由信托公司/融資人認(rèn)購信托保障資金，待信托計劃到期清算，認(rèn)購的保障資金本金和收益將會退還給認(rèn)購者。
6、保障基金能否對產(chǎn)品兜底
信托業(yè)風(fēng)險處置應(yīng)按照賣者盡責(zé)、買者自負(fù)的原則，發(fā)揮市場機制的決定性作用，防范道德風(fēng)險。在信托公司履職盡責(zé)的前提下，信托產(chǎn)品發(fā)生的價值損失，由投資者自行負(fù)擔(dān)。
總結(jié)來說，信托保障基金的出現(xiàn)，不僅進(jìn)一步地完善了我國信托制度，也更有效地保護(hù)了投資者的利益。不過需要明確的是，救急不等于兜底，投資者在選擇信托產(chǎn)品時仍要保持理性，認(rèn)準(zhǔn)優(yōu)質(zhì)的信托公司和優(yōu)質(zhì)的項目。
本文源自百瑞財富
